Uso do Criador de estratégias no Mosaico

Depois de inserir o símbolo do subjacente no painel de lançamento de ordens, localize o Criador de estratégias no menu suspenso no canto superior direito. Ao clicar nessa ferramenta, você verá que ela é idêntica à janela do recurso Cadeias de opções. A única diferença é que o botão do Criador de estratégias estará “ativo”. Isso significa que, quando você interagir com uma ou mais pernas de opções, a janela não será automaticamente fechada. Assim, você pode adicionar e remover pernas na seção do Criador de estratégias na parte inferior da tela e, quando estiver pronto, criar e enviar ordens para execução sem sair do software. Além disso, você pode acessar várias estratégias pré-configuradas e selecionar facilmente os preços de exercício e vencimentos desejados.

Como adicionar combinações

Vamos começar preenchendo os campos do Criador de estratégias manualmente. Primeiro, selecione a data de vencimento desejada usando as exibições em guias ou lista. Neste exemplo, vou criar um spread vertical com opções de  compra. Para preencher os campos do Criador de estratégias na parte inferior da tela, basta clicar no bid ou ask de cada preço de exercício desejado. Lembre-se que, ao clicar no bid,  uma ordem de venda será criada, e ao clicar no ask, uma ordem de compra será criada. Então, para este spread vertical com opções de compra (ou spread de débito), clicarei no ask de uma call fora do dinheiro e no bid de uma call com um preço de exercício mais alto. Ambas as pernas serão exibidas no Criador de estratégias. Observe que você pode ver onde clicou na seção Cadeia de opções.

Cada preço de exercício é exibido em uma linha separada, que inclui a cotação. Observe que a cotação combinada também é exibida, junto com as Gregas.

• Se quiser adicionar uma perna, basta clicar novamente na seção Cadeia de opções;
• Se quiser excluir uma perna, clique no “X” vermelho à esquerda dessa perna;
• Se quiser trocar de compra para venda, basta selecionar a opção desejada no menu suspenso da coluna Operação;
• Também é possível alterar a proporção do spread inserindo um valor diferente na coluna Coeficiente;
• Você pode mudar o preço de exercício usando a coluna Preço de exercício;
• Se desejar, também pode alternar entre Call e Put;
• Se quiser começar de novo, clique no botão “Apagar todas as pernas”.

Se quiser ver mais informações sobre uma combinação, clique em Perfil para exibir um gráfico até o vencimento, incluindo os valores das Gregas. Abordaremos isso em mais detalhes em outra lição. Se quiser criar e monitorar várias combinações, você pode adicioná-las à lista de observação atual clicando no botão “Adicionar à lista de observação”.

O painel de lançamento de ordens (na parte inferior da página) será atualizado com o item que você criou com a ferramenta Criador de estratégias. Altere a quantidade, o preço, o tipo de ordem e o tempo de vigência conforme necessário e use o botão ” Enviar ordem” no canto inferior direito da janela para criar uma Confirmação da ordem antes de transmiti-la.

Estratégias

Use o botão “Apagar todas as pernas” para começar de novo. Vamos conferir as estratégias pré-configuradas mais comuns disponíveis na ferramenta. Antes de começar, verifique se as pernas que você deseja usar em uma combinação estão visíveis na tela. Clique na seta à direita do botão ” Estratégias” para exibir as combinações disponíveis.

Vou selecionar a estratégia Spread vertical. Você verá uma instrução na tela. Posicione o cursor sobre o bid da call com o preço de exercício mais alto que você deseja vender. Ao fazer isso, o software destacará a perna oposta do spread. Use a rolagem do mouse para ampliar ou reduzir o spread.

Com o cursor sobre os preços de exercício desejados para a combinação, clique em uma das pernas para preencher os campos do Criador de estratégias. Depois, ajuste o preço, a quantidade, o tipo e o tempo de vigência da ordem antes de enviá-la.

Call coberta e Buy-Write

Uma combinação popular é a buy-write ou call coberta, em que um investidor compra ações e vende ou lança uma call com um preço de exercício acima do preço atual do subjacente. O objetivo é receber o valor do prêmio com o vencimento da opção e, possivelmente, usar a estratégia para sair da posição long em ações quando a opção for exercida.

• Para criar uma call coberta, abra o Criador de estratégias e certifique-se de que o botão esteja “Ativo”;
• Localize a call que deseja vender. Como você está lançando ou vendendo uma call, clique em bid;
• A opção será carregada na área do Criador de estratégias;
• Localize o botão “avançado” na parte inferior da tela;
• Clique no botão e selecione “Perna da ação”;
• O TWS calculará o número adequado de ações em relação ao número selecionado de opções. Geralmente, um contrato de opção cobre 100 ações;
• Clique no “X” vermelho para ocultar as opções do botão “avançado”.

A combinação de ações e opções de compra será exibida no Criador de estratégias. O preço da combinação é exibido como o preço da ação menos o prêmio recebido pela venda da opção. Ajuste a quantidade, preço, tipo e tempo de vigência da ordem conforme necessário. Observe que, se você inicialmente inseriu uma única opção e adicionou uma perna de 100 ações, qualquer valor inserido posteriormente será multiplicado por essa mesma proporção. Por exemplo, se você inserir 10 no campo Quantidade, isso resultará em 10 calls e 1.000 ações.

Quando estiver pronto para lançar a ordem, clique no botão Enviar ordem. Você também pode adicionar a ordem à lista de observação ou visualizar o perfil de desempenho usando os botões adicionais localizados abaixo do preço da combinação.

Criador de estratégias – Guia do Usuário