Utilizzo di Strategy Builder in Mosaic

Con un simbolo sottostante caricato nel pannello di Inserimento Ordini, individua e seleziona Strategy Builder dal menu a discesa in alto a destra. Quando lo apri, potresti notare che assomiglia esattamente alla finestra della Catena di Opzioni. Hai ragione. La differenza è che il pulsante ON/OFF di Strategy Builder è impostato su “ON”. Ciò significa che interagire con una o più componenti di opzioni non chiuderà la finestra. Al contrario, mantenendo la finestra aperta, ti sarà possibile aggiungere e rimuovere più componenti nell’area di Strategy Builder sottostante e, quando sei pronto, potrai creare e inviare ordini senza uscire dal software aperto. Inoltre, puoi accedere a più strategie predefinite e selezionare facilmente gli strike e le scadenze desiderate.

Aggiungere combinazioni – Iniziamo a popolare manualmente l’area di Strategy Builder. Per prima cosa, seleziona la data di scadenza desiderata utilizzando la modalità schede o la modalità lista. In questo esempio, costruirò uno spread verticale di call. Per popolare l’area di Strategy Builder sottostante, mi basterà fare clic sul prezzo bid oppure sull’ask per ogni strike necessario. Ricorda che fare clic sul prezzo bid creerà per default un ordine di vendita, mentre fare clic sul prezzo ask creerà un ordine di acquisto. Quindi, per questo spread verticale di call o debit spread, clicchiamo sul prezzo bid di un’opzione call out-of-the-money e poi clicchiamo sul prezzo di bid di un’opzione call con strike più alto. Entrambe le componenti verranno spostate nell’area di Strategy Builder. Puoi vedere dove hai cliccato nell’area della Catena di Opzioni.

Ogni strike viene visualizzato come una voce separata e quotata. Nota che anche la quotazione combinata viene visualizzata insieme ai valori delle greche.

• Se desideri aggiungere una componente, fai semplicemente di nuovo clic nell’area della Catena di Opzioni.
• Se desideri eliminare una componente, fai clic sul pulsante X rosso a sinistra di quella componente.
• Se desideri cambiare da acquisto a vendita, seleziona semplicemente l’opzione dal menu a discesa “Azione”.
• Allo stesso modo, puoi cambiare il rapporto per lo spread inserendo un valore diverso nella colonna “Rapporto”.
• Puoi cambiare il prezzo di strike utilizzando la colonna “Strike”.
• E puoi cambiare tra Call e Put se lo desideri.
• Se desideri iniziare da capo, fai clic sul pulsante “Cancella tutte le componenti”.

Se desideri visualizzare una combinazione in dettaglio, usa il pulsante Profilo per visualizzare un grafico fino alla scadenza, inclusi i valori delle greche.  Tratteremo questo in dettaglio in una lezione successiva. Se desideri costruire e monitorare più combinazioni, puoi aggiungerle alla tua Watchlist corrente facendo clic sul pulsante “Aggiungi alla Watchlist”.

Il pannello di Inserimento Ordini nella parte inferiore della pagina si aggiornerà con l’elemento che stai costruendo nell’area di Strategy Builder. Modifica quantità, prezzo, tipo di ordine e durata della validità come necessario e usa il pulsante “Invia ordine” in basso a destra per creare una conferma d’ordine prima dell’invio.

Strategie

Usa il pulsante “Cancella tutte le componenti” per ricominciare e daremo un’occhiata alle strategie predefinite più comuni disponibili nello strumento. Prima di iniziare, assicurati di poter vedere le componenti che desideri utilizzare in una combinazione visualizzate nella pagina. Fai clic sulla freccia a discesa accanto al pulsante “Strategie” per rivelare le combinazioni disponibili.

Selezioniamo lo spread verticale. Vedrai un’indicazione sullo schermo. Posiziona il cursore sopra il prezzo bid dell’opzione call con strike più alto che desideri vendere. In questo modo, il software evidenzierà la componente opposta dello spread. Usa la rotella del mouse per ingrandire e ridurre lo spread necessario.

Quando sei sopra i prezzi strike giusti per popolare la tua combinazione, fai clic su una delle componenti per popolare la finestra di Strategy Builder. Se sei soddisfatto, puoi regolare prezzo, quantità, tipo di ordine e durata della validità prima di inviare l’ordine.

Covered Call e Buy Write

La buy-write è una strategia di trading in opzioni in cui l’investitore acquista un titolo, di solito un’azione, con opzioni disponibili su di esso e contemporaneamente “scrive” (vende) un’opzione call su quel titolo. Lo scopo è quello di generare reddito dai premi delle opzioni e magari usare questa strategia per uscire dalla posizione long sul titolo facendo in modo che vada in scadenza.

• Per creare un covered call, apri Strategy Builder e assicurati che il pulsante sia impostato su “On”.
• Individua l’opzione call che desideri vendere. Poiché stai “scrivendo” o vendendo l’opzione call, fai clic sul prezzo bid.
• L’opzione si caricherà nell’area di Strategy Builder
• Trova il pulsante Avanzato nella parte inferiore della finestra.
• Fai clic sul pulsante di espansione e seleziona “Componente azionaria”.
• TWS calcolerà il numero appropriato di azioni in base al numero di opzioni selezionate. In generale, un contratto di opzione copre 100 azioni.
• Premi il pulsante Avanzato facendo clic sull’icona X rossa.

Ora la combinazione di azioni e opzione call è visualizzata nello Strategy Builder. Il prezzo della combinazione è mostrato come il prezzo dell’azione meno il premio ricevuto dalla vendita dell’opzione. Regola la quantità, il prezzo, il tipo di ordine e la durata della validità se necessario. Nota bene: se all’inizio hai inserito una singola opzione e poi hai aggiunto la componente azionaria di 100 azioni, qualsiasi cosa tu decida di inserire si ingrandirà dello stesso rapporto. Quindi, ad esempio, inserendo 10 come quantità si otterranno 10 opzioni call e 1000 azioni.

Se sei pronto per inviare l’ordine, fai clic sul pulsante “Invia”. Puoi anche aggiungere l’ordine alla Watchlist o visualizzare il profilo delle prestazioni con i pulsanti aggiuntivi sotto il prezzo della combinazione.

Strategy Builder – Guida per l’utente