На протяжении этого курса мы рассмотрели, что представляют собой сельскохозяйственные товары, как они торгуются, типы участников аграрного рынка, а также некоторые риски этих продуктов и официальные отчеты, которые помогают трейдерам и инвесторам предупреждать и контролировать эти риски.
В этом уроке мы приведем несколько реальных примеров того, как сельскохозяйственные товары влияют на финансовые рынки, экономику разных стран и мировую торговлю. И хотя нам известно большое количество примеров, мы выбрали лишь несколько, которые подчеркивают, как эти товары могут сильно и негативно влиять на продовольствие, инфляцию, импорт, экспорт и многое другое.
Как мы видели, сельскохозяйственные товары играют чрезвычайно важную роль не только в мировых поставках продуктов питания, но и более широкой экономической динамике, а крупные события и катализаторы способны полностью перевернуть экосистему и создать тяжелые условия для всех участников.
COVID-19 (2020 г.)
Пандемия коронавируса (COVID-19) оказала сильное влияние на сельскохозяйственные товары — наиболее серьезно в виде проблем в цепочках поставок таких важных товаров, как мясо и молочные продукты.
В ответ на эти проблемы цены резко выросли, создавая инфляционное давление на цены на продукты питания. Индекс продовольственных цен ФАО, например, с 2020 года показал гигантские скачки по всем категориям, включая мясо, молочные продукты и сахар.
Согласно данным Минсельхоза США, пандемия также сильно изменила структуру расходов американских потребителей на продукты питания в начале 2020 года, прежде чем вернуться к более привычному, допандемическому уровню в апреле следующего года. Например, эти изменения были вызваны введением режима самоизоляции в марте 2020 года, призванным ограничить распространение COVID-19: тогда люди в целом покупали больше продуктов для потребления дома, что привело к повышенному спросу на определенные сельскохозяйственные товары, такие как зерновые и консервы.
В свою очередь, финансовые рынки отреагировали на изменение спроса и предложения корректировкой цен, и некоторые сельскохозяйственные товары испытали рост спекуляций.
Торговые пошлины (2018 г.)
Тем временем, определенные изменения в политике федерального правительства способны существенно изменить привычные правила мировой торговли. Возьмем, например, торговые пошлины, которые могут очень сильно влиять на рынки сельскохозяйственных товаров.
Рассмотрим торговую войну между США и Китаем, начавшуюся в 2018 году, когда Китай, крупнейший в мире импортер сои, ввел высокие пошлины на сельскохозяйственный экспорт из США, в том числе сою. Это действие фактически вынудило американских фермеров искать альтернативные рынки, что в итоге привело к волатильности цен на фьючерсы на сою.
Пошлины напрямую повлияли на сельскохозяйственную экономику США, приведя к снижению доходов фермеров, выращивающих сою, и смещению мировых потоков товаров. Это показательный пример того, как политические решения, такие как пошлины, могут вызывать значительные колебания цен, влияющие как на производителей товаров, так и на инвесторов.
Засуха в США (2012 г.)
Что касается погодных рисков, засуха в США в 2012 году негативно сказалась на производстве кукурузы, сои и пшеницы, сильно ударив по рынку, поскольку США являются крупнейшим в мире производителем этих культур.
Эта засуха стала сильнейшей в США за 50 лет и привела к резкому снижению урожайности. В результате цены на фьючерсы на кукурузу выросли на 40% всего за несколько месяцев, затронув всё от корма для животных до производства этанола.
Засуха также повлияла на мировую торговлю, так как другие страны, такие как Бразилия и Аргентина, воспользовались дефицитом поставок из США и нарастили экспорт, чтобы удовлетворить мировой спрос на эти товары.
На финансовых рынках в целом засуха привела к усилению спекуляций сырьевыми товарами и увеличению товарных ETF, поскольку инвесторы стремились извлечь выгоду из волатильности, вызванной погодными катаклизмами.
Мировой продовольственный кризис (2007–2008 гг.)
Если углубиться дальше в историю, мировой продовольственный кризис 2007–2008 годов является еще одним ярким примером того, как сельскохозяйственные товары могут вызвать цепную реакцию в экономике.
Эта тяжелая ситуация возникла из-за сочетания плохой погоды, выросших цен на нефть и повышенного спроса на биотопливо — всё это привело к взлету цен на сельскохозяйственные товары.
Например, резко выросли цены на основные продовольственные товары: рис, пшеницу и кукурузу, создав дефицит продовольствия во многих развивающихся странах. Это, в свою очередь, спровоцировало массовые беспорядки в Египте, Гаити и Бангладеш, где продукты питания стали недоступными для миллионов людей. Скачок цен на сельскохозяйственные товары также повлиял на мировой финансовый рынок, особенно в энергетическом секторе, поскольку доля биотоплива на энергетическом рынке увеличилась.
Это лишь несколько примеров. На самом деле есть множество ситуаций, которые могут проиллюстрировать, как тесно сельскохозяйственные товары переплетены с мировым финансовым рынком, экономикой разных стран и международной торговлей.
Больше информации можно узнать в нашем Кампусе — например, слушая подкасты IBKR, где собраны новые и все предыдущие выпуски о сельскохозяйственных товарах с участием отраслевых экспертов. Там вы также можете подробнее узнать о конкретных фьючерсных контрактах на сельскохозяйственные товары, рисках, с которыми сталкиваются участники рынка и производители продуктов питания, и других событиях, которые влияют на динамику спроса и предложения, что поможет вам лучше разобраться в торговле и инвестировании в сельскохозяйственные товары.
Дополнительная информация
Новости
USDA Closes Mexican Border to Protect U.S. Livestock from New World Screwworm
Подкасты IBKR
When Trade Wars Hit the Farm… Who Gets Plowed Under?
Lean Hog Futures – Is Anyone Bringing Home the Bacon?
Live Cattle Futures – Herd Around the World
Sugar Futures – Talk About a Cereal Killer
Eyepopping Corn Prices – Fueling Food Inflation
The War on Wheat – How Much Bread Is on The Table?
Академия трейдинга
Введение в зерновые и масличные культуры
Основы южноамериканских фьючерсов на сою
Хеджирование с помощью фьючерсов и опционов на зерновые и масличные культуры
Журнал Traders’ Insight
Corn Sustainability in the United States
Navigating the U.S. Planting Season with Enhanced Risk Management
A Brewing Storm for Arabica Coffee
How Commodity Prices Impact Inflation
Экономика
Федеральное бюро статистики труда США / Федеральный резервный банк Сент-Луиса (экономические данные ФРС)
Индекс цен производителей: пищевая промышленность
Индекс потребительских цен для городских жителей США
Отчеты и данные
Министерство сельского хозяйства США (USDA)
Агрономические прогнозы погоды
Животноводство и птицеводство: мировые рынки и торговля
Совет по перспективам развития мирового сельского хозяйства (WAOB)
Национальная служба сельскохозяйственной статистики (NASS)
Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC)
Отчет о вовлеченности трейдеров
Отчет об онкольных сделках с хлопком
Национальное управление океанических и атмосферных исследований (NOAA)
Национальный центр прогнозирования ураганов
Центр мониторинга засухи США
Отчеты других стран
Продовольственная и сельскохозяйственная организация ООН (ФАО)
Положение с продовольствием в мире / индекс продовольственных цен ФАО (доступно на русском языке)
Европа
Европейский центр среднесрочного прогнозирования погоды (ECMWF)
Комиссия Европейского союза
Южная Америка
Агентство по сельскому хозяйству (CONAB) — Бразилия
Сельскохозяйственный информационный портал
Министерство экономики — Аргентина
Австралия
Австралийское бюро по сельскому хозяйству и экономическим ресурсам (ABARES)
Австралийский доклад об урожае
Данные о сельскохозяйственных товарах и торговле
Индия
Министерство сельского хозяйства и благосостояния фермеров
Биржи и коды продуктов
ICE Futures U.S.
- Фьючерсы на кофе «C» (KC)
- Фьючерсы на какао (CC)
- Фьючерсы на сахар №11 (SB)
- Фьючерсы на хлопок №2 (CT)…
Сервис CME Market Pulse дает доступ к подробной информации о фьючерсных контрактах на сельскохозяйственные товары, включая кукурузу, сою, чикагскую пшеницу, живой скот и многое другое! Этот инструмент ежедневно предоставляет актуальные, основанные на ИИ аналитические данные о фьючерсных рынках, включая цены закрытия, изменение и максимальные и минимальные значения за день, а также сравнения от года к году — благодаря чему трейдеры могут принимать более взвешенные решения, выделяя значительные рыночные движения и тенденции.
Join The Conversation
If you have a general question, it may already be covered in our FAQs page. go to: IBKR Ireland FAQs or IBKR U.K. FAQs. If you have an account-specific question or concern, please reach out to Client Services: IBKR Ireland or IBKR U.K..
Visit IBKR U.K. Open an IBKR U.K. Account