Теперь, когда мы разобрались, что такое сельскохозяйственные товары и как ими торгуют на бирже фьючерсов, давайте подробнее рассмотрим, кто занимается их покупкой и продажей.
Кто торгует или инвестирует в сельскохозяйственные товары?
В предыдущем уроке мы коснулись данной темы, говоря о целях хеджеров и спекулянтов, работающих с фьючерсными контрактами на кукурузу; в этот же раз мы углубимся в детали.
В целом, на рынке сельскохозяйственных товаров торгуют самые разные участники — от фермеров и производителей продуктов питания до хедж-фондов и частных инвесторов — каждый со своими целями.
Хеджеры
Хеджеры — это участники, чья повседневная работа напрямую зависит от цен на товары, поэтому они используют фьючерсные контракты для снижения риска. Ими могут быть фермеры и поставщики, производители еды и напитков или фирмы, занимающиеся
импортом и экспортом.
Допустим, фермер, выращивающий пшеницу, беспокоится, что цены упадут до сбора урожая. Продав фьючерсный контракт сейчас, он может зафиксировать цену и защитить свой доход в будущем.
В то же время крупные производители продуктов питания, например хлопьев и безалкогольных напитков, покупают фьючерсы для гарантии цен на такие ингредиенты, как кукурузный сироп и сахар, тем самым стабилизируя расходы и защищая свою прибыль.
В мировой торговле компании могут использовать товарные контракты, чтобы избежать риска колебания цен в разных регионах и валютах при импорте и экспорте. Обычно этими участниками больше движет желание снизить неопределенность в своей деятельности, чем получить прибыль от торговли.
Спекулянты
Спекулянты — это трейдеры, как правило, желающие заработать на движении цен, и их не обязательно интересует владение физическим товаром. В их число могут входить институциональные инвесторы и хедж-фонды, розничные трейдеры и частные инвесторы, а также консультанты по торговле биржевыми товарами (англ. Commodity Trading Advisor, CTA).
К примеру, институциональные инвесторы и хедж-фонды обычно применяют сложные торговые стратегии, алгоритмы и экономические прогнозы, стремясь получить прибыль от краткосрочных или долгосрочных ценовых трендов. Они часто торгуют в больших объемах и повышают ликвидность на рынках.
Розничные трейдеры и частные инвесторы также могут торговать фьючерсами и биржевыми фондами (или ETF) на товары, используя трейдинговые платформы (например, как у Interactive Brokers), чтобы получить доступ к рынку товарных фьючерсов и биржевых фондов (англ. «ETF»). Некоторые из этих участников закрывают позиции в тот же день, а другие держат в течение более длительного срока, основываясь, например, на своих макроэкономических прогнозах.
Тем временем, консультанты по торговле товарами — это профессионалы, управляющие деньгами клиентов при помощи стратегий, ориентированных на фьючерсы и опционы, в том числе на сельскохозяйственных рынках.
В общем, спекулянты играют важную роль на рынке, добавляя ликвидность и способствуя его более эффективному функционированию, даже несмотря на то, что они сами не производят и не используют эти товары.
Другие участники рынка
Еще одним типом участников сельхозрынка являются Центральные банки и правительства: они наблюдают или даже вмешиваются в работу рынка для обеспечения экономической стабильности или продовольственной безопасности, особенно в развивающихся странах. Еще есть тематические фонды, например, специальные ETF, ПИФы и фонды ESG, дающие инвесторам доступ к сельскохозяйственным товарам без прямой торговли фьючерсами.
В общем, на рынке сельскохозяйственных товаров торгуют не только фермеры и продовольственные компании; он подходит для множества целей, будь то управление бизнес-рисками, создание диверсифицированного портфеля или просто прибыль от краткосрочных трендов. На самом деле сельскохозяйственные товары являются глобальным классом активов с широким кругом действующих лиц — от институциональных трейдеров до частных инвесторов. Знание того, кто и почему участвует в сделках, поможет лучше понимать, что движет ценами и объемами торгов.
Дополнительная информация
Биржи и коды продуктов
- ICE Futures U.S.Фьючерсы на кофе «C» (KC)
- Фьючерсы на какао (CC)
- Фьючерсы на сахар №11 (SB)
- Фьючерсы на хлопок №2 (CT)…
Подкасты IBKR
When Trade Wars Hit the Farm… Who Gets Plowed Under?
Lean Hog Futures – Is Anyone Bringing Home the Bacon?
Live Cattle Futures – Herd Around the World
Sugar Futures – Talk About a Cereal Killer
Eyepopping Corn Prices – Fueling Food Inflation
The War on Wheat – How Much Bread Is on The Table?
Академия трейдинга
Введение в зерновые и масличные культуры
Основы южноамериканских фьючерсов на сою
Хеджирование с помощью фьючерсов и опционов на зерновые и масличные культуры
Журнал Traders’ Insight
Corn Sustainability in the United States
Navigating the U.S. Planting Season with Enhanced Risk Management
A Brewing Storm for Arabica Coffee
How Commodity Prices Impact Inflation
Сервис CME Market Pulse дает доступ к подробной информации о фьючерсных контрактах на сельскохозяйственные товары, включая кукурузу, сою, чикагскую пшеницу, живой скот и многое другое! Этот инструмент ежедневно предоставляет актуальные, основанные на ИИ аналитические данные о фьючерсных рынках, включая цены закрытия, изменение и максимальные и минимальные значения за день, а также сравнения от года к году — благодаря чему трейдеры могут принимать более взвешенные решения, выделяя значительные рыночные движения и тенденции.
Join The Conversation
If you have a general question, it may already be covered in our FAQs page. go to: IBKR Ireland FAQs or IBKR U.K. FAQs. If you have an account-specific question or concern, please reach out to Client Services: IBKR Ireland or IBKR U.K..
Visit IBKR U.K. Open an IBKR U.K. Account