Nesta lição, vamos explorar alguns dos relatórios e publicações em que os participantes do mercado normalmente se baseiam para tomar decisões de investimento bem fundamentadas, incluindo informações relevantes sobre condições de mercado, rendimento de safras e mudanças na oferta e demanda, uma vez que todos esses fatores influenciam os preços.
Departamento de Agricultura dos Estados Unidos (USDA)
O Departamento de Agricultura dos Estados Unidos (USDA) não é apenas uma fonte primária de dados do mercado agrícola dos EUA, mas também é um dos recursos mais relevantes utilizados no mundo todo.
O USDA publica diversos relatórios considerados fundamentais para os mercados de commodities agrícolas, incluindo Estimativas de oferta e demanda agrícola mundial (ou “WASDE”, na sigla em inglês), Relatórios de andamento de safras e Relatórios de estoques de grãos, entre outros.
Você pode encontrar muitos desses relatórios no site do USDA e do CME Group.
O WASDE, por exemplo, disponibiliza dados globais sobre produção, consumo, exportações e estoques finais. Esse relatório é preparado e divulgado mensalmente pelo World Agricultural Outlook Board (WAOB) e contém, entre outras informações relevantes relacionadas ao mercado, projeções anuais para oferta e demanda por trigo, arroz, grãos grosseiros, oleaginosas e algodão dos EUA e do mundo todo. O relatório também disponibiliza informações sobre a oferta e demanda por açúcar, carnes, aves, ovos e leite nos EUA, bem como a oferta e demanda por açúcar no México.
Já os Relatórios de andamento de safras, que são divulgados semanalmente, acompanham o andamento do plantio e da colheita de cada safra, e também disponibilizam dados de temperatura e precipitação. Esse relatório ajuda a identificar possíveis atrasos ou problemas durante o período de plantio.
Além disso, o Relatório de estoque de grãos (Grain Stocks Report), publicado trimestralmente pelo National Agricultural Statistics Service (NASS), disponibiliza informações sobre os estoques de milho e outras culturas importantes de grãos e sementes oleaginosas por estado, incluindo trigo, milho, soja e muito mais.
O Departamento de Agricultura dos EUA (USDA) publica diversos relatórios úteis para traders de commodities agrícolas, incluindo relatórios específicos sobre trigo e gado, além de projeções de plantio.
Os Relatórios da pecuária (Livestock Reports), por exemplo, fornecem dados detalhados sobre os estoques de gado e de suínos, que influenciam diretamente as expectativas de oferta. Um estoque menor de gado, por exemplo, significa menor oferta de carne bovina e, provavelmente, preços mais altos. Esse tipo de informação pode ajudar os traders a fazer projeções sobre os preços dos contratos futuros de gado vivo e suínos magros.
Os Relatórios da pecuária também podem incluir dados sobre exportações e importações de carnes, o que ajuda os traders a avaliar a demanda global e as pressões do mercado internacional.
Outras considerações podem se estender também aos mercados de grãos, visto que os estoques de gado também afetam os volumes de ração.
Commodity Futures Trading Commission (CFTC)
A Commodity Futures Trading Commission (CFTC) publica diversos relatórios sobre as condições dos mercados de derivativos por ela regulados. Dentre eles estão o Relatório de posições dos traders (Commitments of Traders Report — COT), o Relatório de contratos de algodão sem preço fixo (Cotton On-Call Report) e o Relatório semanal sobre swaps (Weekly Swaps Report). Os dados desses relatórios são disponibilizados para uso público e podem ser baixados no site da CFTC.
O Relatório COT, por exemplo, divulgado todas as sextas-feiras, geralmente ilustra como diferentes tipos de traders (hedgers comerciais, investidores institucionais e especuladores) estão posicionados nos mercados futuros. Essa informação pode ser útil para acompanhar o sentimento do mercado e possíveis reversões de tendência. Por exemplo, se a maioria dos especuladores tiverem posições long em contratos de milho, isso pode indicar um excesso de confiança ou que uma correção está a caminho.
Outros relatórios
Outros relatórios divulgados pelos governos dos EUA e internacionais podem ajudar a gerenciar os riscos climáticos de commodities agrícolas, incluindo os relatórios da Administração Oceânica e Atmosférica Nacional (NOAA), do Monitor de secas dos EUA (U.S. Drought Monitor) e do Centro Europeu de Previsões Meteorológicas de Médio Prazo (European Centre for Medium-Range Weather Forecasts). Esses relatórios podem publicar previsões sobre condições climáticas, como furacões e eventos El Niño, além de outras anomalias de temperatura e precipitação. Previsões de longo prazo, por exemplo, podem afetar as decisões de plantio, enquanto perspectivas de curto prazo podem desencadear mudanças repentinas de preço no mercado.
Como as commodities agrícolas são negociadas no mundo todo e estão sujeitas a riscos geopolíticos, os participantes do mercado podem recorrer a publicações de diversas fontes, como a Organização das Nações Unidas para a Alimentação e a Agricultura (FAO), por exemplo, que oferece informações sobre os preços dos alimentos e sobre as condições das safras em todo o mundo.
Relatórios de países específicos
Além disso, relatórios específicos de cada país, como os do Brasil e da Argentina, podem ser muito úteis por disponibilizarem estimativas de safra das principais commodities produzidas nesses países, como soja e milho. Consulte relatórios como o da Companhia Nacional de Abastecimento (CONAB), do Brasil, que fornece atualizações mensais sobre o plantio, estimativas de produção e andamento da colheita de soja, milho, café, cana-de-açúcar, algodão e outros; ou os Relatórios do Ministério da Agricultura da Argentina, que publicam atualizações semanais sobre as condições das safras, andamento das colheitas e volumes de exportação. O país é um grande exportador de milho, trigo e outros produtos.
Além disso, a Austrália, o Canadá, a Índia e a China, entre outros países, compilam seus próprios dados, que podem incluir previsões de safras, estimativas de produção, tendências de exportação e condições climáticas específicas desses países. Tais informações podem ser relevantes para investidores e traders de commodities agrícolas do mundo todo, bem como para formuladores de políticas públicas.
Em geral, há muitos recursos que investidores e traders de commodities agrícolas podem consultar para visualizar dados relevantes e informações de mercado que afetam os preços. Os dados do USDA e da CFTC, as previsões climáticas e as condições específicas de cada país podem ajudar os participantes do mercado a entender melhor os fatores geopolíticos e econômicos que afetam esses produtos.
Saiba mais
Relatórios e dados
Departamento de Agricultura dos Estados Unidos (USDA)
Relatórios de estoque de grãos
Relatórios de produção agrícola
Relatórios de intenção de plantio
Relatórios meteorológicos agrícolas
Relatórios de produção agrícola
Pecuária e avicultura: mercados e comércio global
Conselho de Perspectivas Agrícolas Mundiais (WAOB)
Serviço Nacional de Estatísticas Agrícolas (NASS)
Commodity Futures Trading Commission (CFTC)
Relatório de posições dos traders (Commitments of Traders Report – COT)
Relatório de contratos de algodão sem preço fixo (Cotton On-Call Report)
National Oceanic and Atmospheric Administration (NOAA)
Centro de monitoramento de furacões
Monitor de secas dos EUA
Condições atuais e perspectivas
Relatórios globais
Organização das Nações Unidas para a Alimentação e a Agricultura (FAO)
Situação alimentar mundial/Índice de preços de alimentos da FAO
Europa
Portal de dados agroalimentares
América do Sul
Companhia Nacional de Abastecimento (CONAB) – Brasil
Portal de Informações Agropecuárias
Ministério da Economia – Argentina
Austrália
Departamento Australiano de Economia e Ciências Agrícolas e de Recursos (ABARES)
Relatório da safra australiana
Dados de commodities agrícolas e negociação
Índia
Ministério da Agricultura e do Bem-Estar dos Agricultores
Economia
Bureau of Labor Statistics (BLS) dos EUA/Federal Reserve Bank of St. Louis (FRED)
Índice de Preços ao Produtor (PPI): fabricação de alimentos
Índice de Preços ao Consumidor (CPI): alimentos em cidades médias dos EUA
Índice de Preços ao Consumidor (CPI): arquivos de dados do Índice de Preços ao Consumidor (CPI):
Códigos de produtos e bolsas
- Futuros de café “C” (KC)
- Futuros de cacau (CC)
- Futuros de açúcar “Sugar No. 11” (SB)
- Futuros de algodão “Cotton No. 2” (CT)
Podcasts da IBKR
When Trade Wars Hit the Farm… Who Gets Plowed Under?
Lean Hog Futures – Is Anyone Bringing Home the Bacon?
Live Cattle Futures – Herd Around the World
Sugar Futures – Talk About a Cereal Killer
Eyepopping Corn Prices – Fueling Food Inflation
The War on Wheat – How Much Bread Is on The Table?
Traders’ Academy
Introduction to Grains and Oilseeds
Understanding South American Soybean Futures
Hedging with Grain and Oilseed Futures and Options
Traders’ Insight
Corn Sustainability in the United States
Navigating the U.S. Planting Season with Enhanced Risk Management
A Brewing Storm for Arabica Coffee
How Commodity Prices Impact Inflation
Explore o CME Market Pulse para mais informações sobre contratos futuros de commodities agrícolas, incluindo milho, soja, trigo de Chicago, gado vivo e muito mais. A ferramenta oferece insights gerados por IA sobre mercados futuros e disponibiliza atualizações diárias, incluindo preços de liquidação, variações diárias, máximas e mínimas e comparações entre anos. Isso ajuda os investidores a tomar decisões bem fundamentadas ao destacar movimentos e tendências relevantes do mercado.
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