Introduction aux matières premières agricoles

Les matières premières agricoles jouent un rôle essentiel, non seulement dans l’économie américaine mais aussi dans le commerce mondial et les marchés financiers. Ces matières premières comprennent des denrées de base telles que :

• le blé,
• le maïs,
• le soja,
• le café,
• le cacao,
• les bovins vivants,
• les porcs maigres, et
• d’autres produits agricoles et d’élevage.

Elles constituent nombre des éléments fondamentaux qui composent l’approvisionnement alimentaire mondial et peuvent être des ingrédients essentiels utilisés dans des industries comme le textile, la pharmacie, les biocarburants, et bien d’autres. En bref, les matières premières agricoles sont indispensables tant à la subsistance humaine qu’à la survie, ainsi qu’à la production industrielle.

Le saviez-vous ?

Vous savez peut-être déjà que le maïs peut être utilisé à diverses fins, de la consommation directe comme source alimentaire à la fabrication d’édulcorants alimentaires comme le sirop de maïs à haute teneur en fructose. Vous connaissez peut-être également son rôle dans la production de biocarburants comme l’éthanol. Mais saviez-vous que le maïs est également utilisé pour produire d’autres biens industriels comme les enveloppes, le papier de verre, et qu’il intervient dans la fabrication de produits pharmaceutiques comme les antibiotiques ?

Plus que des produits agricoles…

Dans l’ensemble, les matières premières agricoles (ou « soft commodities ») sont bien plus que de simples produits fermiers ; ce sont aussi des moteurs économiques, des instruments financiers et des composants clés du commerce mondial.

L’agriculture contribue considérablement au PIB américain et soutient l’économie en créant des millions d’emplois dans divers secteurs d’activité ; du travail agricole et de la transformation alimentaire aux transports et à la finance. Et comme ces produits sont généralement très négociés, leurs prix peuvent avoir un impact sur l’inflation, les dépenses de consommation et la sécurité alimentaire. Par exemple, une flambée des prix du maïs peut entraîner des coûts plus élevés pour les produits de nombreuses autres industries, notamment la viande, les boissons non alcoolisées et les carburants étant donné son rôle dans l’alimentation du bétail, les édulcorants de maïs et la production d’éthanol.

Cependant, contrairement à la plupart des produits manufacturés, les matières premières agricoles sont généralement produites de manière saisonnière, avec des niveaux d’approvisionnement influencés par des facteurs tels que le climat, les cycles de plantation, les périodes de récolte et les maladies, qui peuvent tous généralement engendrer beaucoup de volatilité et de risques pour les marchés.

Pour aider à combattre ces risques, les traders et investisseurs en matières premières agricoles se tournent généralement vers certains instruments financiers, principalement les contrats à terme. En effet, les matières premières agricoles sont essentielles aux marchés financiers car ils offrent un moyen aux producteurs, consommateurs et investisseurs de se protéger contre la volatilité des prix, les contrats à terme étant le principal outil utilisé à cette fin, car ils permettent aux parties prenantes de fixer les prix à l’avance.

Les investisseurs institutionnels, les hedge funds et les conseillers en matières premières tradent également ces contrats dans le cadre de stratégies de portefeuille plus larges. En effet, ces marchés fournissent liquidité, découverte des prix et gestion des risques, qui sont des fonctions essentielles pour une économie mondiale performante.

Tout au long de cette leçon, nous approfondirons davantage ces sujets, tout en soulignant les rôles uniques que peuvent jouer les matières premières agricoles sur les marchés financiers. Au cours des prochaines leçons, nous aborderons les fondamentaux de ce que sont les matières premières agricoles, la manière dont elles sont tradées et les types de participants actifs sur les marchés. Nous explorerons également certains des principaux risques auxquels ces produits sont confrontés, ainsi que les rapports officiels qui peuvent fournir aux traders et investisseurs des moyens d’anticiper et généralement d’atténuer ces risques. Nous fournirons également des exemples concrets de la façon dont les matières premières agricoles peuvent impacter les marchés financiers, les économies et le commerce mondial.