Indirizzamento SmartRouting

L'offerta dei prezzi di esecuzione dell'indirizzamento SmartRouting di IB è la migliore del mercato

IB SmartRoutingSM mira a ottenere l'immediata esecuzione elettronica dell'ordine dopo avere individuato i migliori prezzi fissi
di azioni, opzioni e combinazioni disponibili al momento dell'ordine.

Miglioramento dei prezzi di esecuzione relativi alle azioni statunitensi a confronto*
Dollari USA netti
(per 100 azioni)
Interactive Brokers $0.43
Settore 0.00 dollari
Vantaggio IB $0.43

Miglioramento di prezzo netto in dollari rispetto al bid/offer del settore 1

*In base alle misurazioni indipendenti effettuate da IHS Markit, un fornitore esterno di analisi delle operazioni, nel primo trimestre del 2019 i prezzi di esecuzione degli ordini su azioni statunitensi trasmessi tramite Interactive Brokers sono stati significativamente più vantaggiosi rispetto a quelli della concorrenza. 2

Leggi la lettera di IHS Markit

Ciò che gli altri broker online omettono di proposito

I nostri risultati sono ancora più sorprendenti se si considera che le altre statistiche reclamizzate dal settore non considerano il quadro completo. Infatti, si limitano a considerare la percentuale degli ordini che ha conseguito un miglioramento del prezzo, trascurando quella che ha subito un peggioramento o non ha portato ad alcun miglioramento in assoluto. Al contrario, le nostre statistiche sono nette, mostrano il reale miglioramento del prezzo netto, includendo l'ammontare di miglioramenti, peggioramenti e mancati miglioramenti.

  • A differenza degli altri sistemi di indirizzamento smart degli altri broker online, IB SmartRouting non trascura mai gli ordini indirizzati. Al contrario, le condizioni di mercato in rapido mutamento vengono valutate costantemente e il sistema re-indirizza dinamicamente tutti gli ordini, o parte di essi, con l'obiettivo di ottenere esecuzioni ottimali, massimizzando lo sconto.
  • IB SmartRouting considera ciascuna componente dell'ordine spread separatamente e indirizza ciascuna componente sulla miglior Borsa possibile.
  • Il sistema IB SmartRouting AutorecoverySM re-indirizza gli ordini su opzioni statunitensi in caso di malfunzionamento della Borsa e IB si assume il rischio della doppia esecuzione.
  • Per aiutare a fornire un miglioramento del prezzo sugli ordini di grande volume e quelli in blocco, e approfittare del flusso di ordini istituzionali nascosti e a volte non visibili sulla Borsa, IB comprende otto dark pool nella propria logica SmartRouting.

Nel decidere dove indirizzare gli ordini inviabili a mercato, quando il mercato interno è condiviso da più Borse valori, il nostro sistema SmartRouting tiene in considerazione i costi delle transazioni insieme alle commissioni e/o agli sconti per l'assunzione/immissione di liquidità. I clienti che desiderano esercitare un maggior controllo sui propri ordini possono avvalersi di TWS per specificare le strategie azionarie e opzionarie di indirizzamento SmartRouting per gli ordini non inviabili a mercato. In caso di azioni, i clienti che si avvalgono della struttura dei prezzi Cost Plus possono scegliere di indirizzare i propri ordini non inviabili a mercato sulle seguenti Borse:


  • La Borsa che offre lo sconto maggiore.
  • La Borsa indicata sul simbolo.
  • La Borsa con il maggior volume e uno sconto per l'immissione di liquidità.
  • La Borsa con il maggior volume che addebita la minor commissione per l'assunzione di liquidità.

In caso di opzioni, i clienti possono scegliere di inviare i propri ordini tramite indirizzamento SmartRouting non inviabili a mercato alla borsa che offre il maggior rebate. Queste impostazioni di routing possono essere definite per singolo ordine tramite la voce "varie" dell'ordine ticket, oppure, come impostazione predefinita generale dalla pagina di configurazione Smart Routing.

Una crescita da leader del settore

"Payment for Order Flow"

Per la maggior parte dei broker il "payment for order flow" (PFOF) costituisce una porzione sostanziale dei propri introiti. Nonostante la nostra crescita abbiamo deciso di non concentrarci troppo su questa componente del nostro fatturato, per non penalizzare i nostri clienti. Offriamo infatti ai nostri clienti un vantaggio in termini di prezzi di esecuzione pari a 0.52$ ogni 100 azioni rispetto al resto del settore.a

  • TD Ameritradeb
  • Schwab
  • E*Trade
  • Interactive Brokersc
  • Robinhood
grafici contenenti i nostri introiti derivanti dal "payment for order flow" e quelli derivanti dall'esecuzione degli ordini
  • [a] Un confronto relativo ai diversi prezzi di esecuzione degli ordini di azioni statunitensi effettuato da IHS Markit, un fornitore esterno di analisi delle transazioni, mostra che nella seconda metà del 2018 i prezzi di esecuzione relativi alle azioni statunitensi di Interactive Brokers sono stati nettamente migliori rispetto a quelli della concorrenza.
  • [b] Comprende l'acquisizione di Scottrade portata a termine nel 2018.
  • [c] Fatturato derivante solo dalle borse di opzioni, nell'ambito delle quali il pagamento non è legato a specifici ordini.
  • Fonti: Alphacution, SEC, dati societari
Informative
  1. Definizione del miglioramento netto in dollari per azione:
    ((N. di azioni con prezzo migliorato * Ammontare del prezzo migliorato) - (N. di azioni con prezzo peggiorato * Ammontare del prezzo peggiorato)) / Numero complessivo di azioni eseguite
  2. IHS Markit. Analisi dell'intero settore relativa ai periodi di riferimento condotta da IHS Markit. La ricerca condotta da IHS sulle azioni USA copre tutti gli ordini al meglio per un volume compreso tra 100 e 9.999 azioni ed eseguiti tra i mesi di gennaio e giugno del 2019.