SmartRouting

Esecuzione degli ordini al miglior prezzo possibile grazie al sistema SmartRouting di IB

Il sistema SmartRoutingSM, disponibile per azioni, opzioni e combinazioni, ricerca i migliori prezzi disponibili e punta all’esecuzione elettronica immediata degli ordini. Nel secondo semestre del 2019 grazie al sistema SmartRouting i clienti IB hanno risparmiato in media ben 6.70$ per eseguito (4.42$ al netto delle commissioni) rispetto ai clienti degli altri broker1.

Miglioramento dei prezzi di esecuzione relativi alle azioni statunitensi a confronto1
Media per eseguito
Vantaggio garantito da SmartRouting 6.70$
Commissioni medie 2.28$
Vantaggio netto per eseguito 4.42$

*Miglioramento netto dei prezzi di esecuzione degli ordini su azioni negli Stati Uniti rispetto ai prezzi denaro/lettera medi del settore2. Sulla base di misurazioni indipendenti IHS Markit (un fornitore esterno di analisi delle transazioni) ha rilevato che nella seconda metà del 2019 i prezzi di esecuzione degli ordini su azioni statunitensi di Interactive Brokers sono stati nettamente migliori rispetto a quelli della concorrenza.3

Lettera di IHS Markit

Quello che gli altri broker non dicono

I nostri risultati sono ancora più sorprendenti se si considera che le altre statistiche reclamizzate dal settore non considerano il quadro completo. Infatti, si limitano a considerare la percentuale degli ordini che ha conseguito un miglioramento del prezzo, trascurando quella che ha subito un peggioramento o non ha portato ad alcun miglioramento in assoluto. Al contrario, le nostre statistiche sono nette, mostrano il reale miglioramento del prezzo netto, includendo l'ammontare di miglioramenti, peggioramenti e mancati miglioramenti.

  • A differenza degli altri sistemi di indirizzamento smart degli altri broker online, IB SmartRouting non trascura mai gli ordini indirizzati. Al contrario, le condizioni di mercato in rapido mutamento vengono valutate costantemente e il sistema re-indirizza dinamicamente tutti gli ordini, o parte di essi, con l'obiettivo di ottenere esecuzioni ottimali, massimizzando lo sconto.
  • IB SmartRouting considera ciascuna componente dell'ordine spread separatamente e indirizza ciascuna componente sulla miglior Borsa possibile.
  • Il sistema IB SmartRouting AutorecoverySM re-indirizza gli ordini su opzioni statunitensi in caso di malfunzionamento della Borsa e IB si assume il rischio della doppia esecuzione.
  • Per aiutare a fornire un miglioramento del prezzo sugli ordini di grande volume e quelli in blocco, e approfittare del flusso di ordini istituzionali nascosti e a volte non visibili sulla Borsa, IB comprende otto dark pool nella propria logica SmartRouting.

Nel decidere dove indirizzare gli ordini inviabili a mercato, quando il mercato interno è condiviso da più Borse valori, il nostro sistema SmartRouting tiene in considerazione i costi delle transazioni insieme alle commissioni e/o agli sconti per l'assunzione/immissione di liquidità. I clienti che desiderano esercitare un maggior controllo sui propri ordini possono avvalersi di TWS per specificare le strategie azionarie e opzionarie di indirizzamento SmartRouting per gli ordini non inviabili a mercato. In caso di azioni, i clienti che si avvalgono della struttura dei prezzi Cost Plus possono scegliere di indirizzare i propri ordini non inviabili a mercato sulle seguenti Borse:


  • La Borsa che offre lo sconto maggiore.
  • La Borsa indicata sul simbolo.
  • La Borsa con il maggior volume e uno sconto per l'immissione di liquidità.
  • La Borsa con il maggior volume che addebita la minor commissione per l'assunzione di liquidità.

In caso di opzioni, i clienti possono scegliere di inviare i propri ordini tramite indirizzamento SmartRouting non inviabili a mercato alla borsa che offre il maggior rebate. Queste impostazioni di routing possono essere definite per singolo ordine tramite la voce "varie" dell'ordine ticket, oppure, come impostazione predefinita generale dalla pagina di configurazione Smart Routing.

Informative
  1. Una ricerca di IHS Markit ha rivelato che nella seconda metà del 2019 i nostri clienti hanno ottenuto prezzi più convenienti di ben 0.43$ ogni 100 azioni scambiate rispetto ai clienti dei nostri competitor. Nel corso del periodo di cui sopra il volume mensile medio degli ordini su azioni è stato pari a 1,557 titoli, mentre le commissioni medie addebitate per ciascun ordine soggetto all'applicazione di commissioni sono state pari a 2.28$. Il risparmio netto medio è stato calcolato come segue: (1,557 azioni)*(0.0043 risparmio netto per azione) = 6.70$ (risparmio medio). 6.70$ - 2.28$ (commissioni medie) = 4.42$ (risparmio netto medio). L'utilizzo del sistema SmartRoutingSM per i titoli quotati negli Stati Uniti è disponibile solamente per i clienti IBKR Pro.
  2. Definizione del miglioramento netto in dollari per azione:
    ((N. di azioni con prezzo migliorato * Ammontare del prezzo migliorato) - (N. di azioni con prezzo peggiorato * Ammontare del prezzo peggiorato)) / Numero complessivo di azioni eseguite
  3. IHS Markit. Analisi dell'intero settore relativa ai periodi di riferimento condotta da IHS Markit. L'analisi di IHS Markit relativa alle azioni USA comprende tutti gli ordini al meglio da un minimo di 100 a un massimo di 9,999 azioni, relativamente al periodo da luglio a dicembre del 2019.