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Portafogli modello

Portafogli modello


Portafogli modello consente di investire gli attivi dei clienti tramite un approccio più sistematico. Potrà costruire un portafoglio personalizzato di strumenti finanziari, negoziando poi tramite questo modello per conto dei suoi clienti.

Panoramica

Tramite i portafogli modello i consulenti possono facilmente investire alcuni o tutti gli attivi di un certo cliente in uno o più portafogli personalizzati, invece di dover noiosamente gestire uno a uno gli investimenti nei singoli strumenti finanziari. I modelli consentono ai consulenti di stabilire delle percentuali di allocazione target relative a un certo portafoglio personalizzato e di utilizzare quando necessario questa tecnologia per ribilanciare tale portafoglio.

I portafogli modello consentono di investire in azioni e in posizioni costituite da un'unica componente. I consulenti possono scegliere di stabilire le percentuali di allocazione target oppure di mantenerle dinamiche, investendo una parte dei fondi dei propri clienti nel portafoglio modello e negoziando a piacere gli attivi assegnati al modello stesso. Gli ordini eseguiti tramite un certo portafoglio modello vengono allocati automaticamente tra i conti dei clienti partecipanti all'investimento in base alle percentuali specificate.

NOTA: per poter utilizzare i portafogli modello all'interno del proprio conto consulente occorre attivare tale funzione. Per attivarla, si prega di contattare il team "Financial Advisor Services" di IB.

Passaggio 1: creare un portafoglio modello


Nella scheda Portafoglio in TWS Classica, cliccare sul menu a discesa "Selettore del display" e scegliere "Setup", accanto al nome del gruppo Modelli. A questo punto si aprirà la schermata "Setup modelli". All'interno di tale schermata vengono mostrati i modelli esistenti, così come il valore di mercato e la % del valore di mercato complessivo relativa a ciascun modello.


Cliccare su "Creare modello"; apparirà quindi una finestra, all'interno della quale si dovrà inserire il nome e il codice del modello. Una volta creato, il codice del modello non potrà più essere cambiato; sarà tuttavia possibile cambiare il nome, facendo doppio clic sulla cella appropriata. Una volta creato, il nome e il codice del modello appariranno nella lista dei modelli. Trattandosi di un modello nuovo, non ancora finanziato, esso avrà un valore di mercato pari a 0.




Passaggio 2: specificare dei modelli di investimento


Una volta creato il modello è possibile stabilire gli investimenti e le relative allocazioni target. Per fare ciò, selezionare il modello appena creato e cliccare sul pulsante "Stabilire allocazioni target" situato sulla destra.

Si aprirà quindi la finestra di ribilanciamento del modello, all'interno della quale è possibile digitare i simboli dei prodotti che si intende includere nel modello e stabilire le allocazioni target relative a ciascuno di essi. Inserire i simboli di interesse per il modello e digitare quindi la percentuale di allocazione associata a ciascun attivo cliccando sul campo "% target".

NOTA: al momento dell'immissione delle percentuali target è sufficiente inserire il valore numerico, senza il simbolo "%".

Una volta terminato l'inserimento, cliccare su "Salvare % target". I valori delle percentuali si coloreranno di viola e la % target totale in cima alla colonna si aggiornerà, assumendo il valore "100%".




Passaggio 3: investire per conto dei clienti tramite il modello


Una volta creato il portafoglio modello è possibile utilizzarlo per fare investimenti per conto dei clienti.

All'interno della pagina "Portafoglio" di TWS classica, accedere al menu "Selettore del display" e assicurarsi che la visualizzazione sia impostata su "Tutte" con "Le mie posizioni per modello".

NOTA: se si è ancora all'interno di "Setup modelli", cliccare su "Uscire da setup modelli" per tornare alla pagina del portafoglio.

Scegliere il conto del cliente per conto del quale investire nel modello all'interno del menu "Selettore del display". Se il nuovo modello non viene ancora visualizzato, cliccare sul simbolo verde [+] accanto alla dicitura "Modelli" per visualizzare tutti i modelli disponibili.

Cliccare con il tasto destro del mouse sul modello tramite il quale si vuole investire e selezionare "Investire in [nome del modello]".


Inserire l'importo dell'investimento in dollari e premere Invio.

Sotto al pulsante sulla destra vi sono due opzioni associate ad altrettante caselle di controllo.

Spuntare la casella "Utilizzare saldi non in valuta di base quando disponibili" per utilizzare i saldi di liquidità di una valuta diversa da quella di base nella porzione "Indipendente" del conto del relativo cliente quando l'acquisizione di un attivo all'interno di un certo modello richiede l'acquisto di una valuta diversa da quella di base. Se ad esempio un cliente possiede un saldo in GBP e un certo modello richiede l'acquisizione di un attivo da acquistare utilizzando GBP, esso sarà acquistato tramite il saldo in GBP esistente.

Spuntata la casella "Trasferire posizioni da Indipendente quando disponibile" per utilizzare qualsiasi posizione nella porzione "Indipendente" del conto del relativo cliente, laddove possibile. Se ad esempio un cliente detiene azioni Microsoft e il modello prevede l'acquisizione di azioni Microsoft, la posizione esistente del cliente sarà trasferita al modello, in modo da evitare di eseguire transazioni non necessarie (con le relative commissioni) e di sovraccaricare il conto del cliente.

Dopo aver eseguito queste operazioni, cliccare su "Creare ordini di investimento". A questo punto il modello verrà finanziato tramite la liquidità necessaria, e il saldo di liquidità del conto sarà ridotto in base all'importo dell'investimento.

Poiché le percentuali di allocazione target saranno già state definite, l'importo dell'investimento sarà allocato automaticamente tra i prodotti stabiliti in precedenza, e gli ordini di investimento saranno creati nel pannello in basso in base alle allocazioni stabilite. Se la casella "Trasferire posizioni da Indipendente quando disponibile" è stata spuntata, tutte le posizione trasferite al modello dalla porzione "Indipendente" del conto saranno associate alla dicitura "TRASFERIMENTO" nella colonna "Operazione". Gli ordini associati all'operazione ACQUISTA o VENDI potrebbero richiedere l'inserimento di un prezzo limite.


Cliccare su "Trasmetti tutti" oppure configurare gli ordini prima di trasmetterli. In alternativa, è possibile cliccare sul pulsante "Salva". In tal modo verranno eseguiti tutti gli eventuali trasferimenti da "Indipendente" al modello, mentre i nuovi ordini rimarranno in coda qualora si desideri configurarli e trasmetterli in un secondo momento.

Gli ordini eseguiti saranno visualizzati nel Registro eseguiti.

Seguire i passaggi descritti sopra per continuare ad investire tramite i modelli.




Passaggio 4: ribilanciare, disinvestire ed eliminare i modelli


Qualora la propria strategia subisca una variazione e si debbano correggere la composizione e le allocazioni target del modello, è possibile modificare quest'ultimo tramite lo struimento di ribilanciamento.

Nella pagina "Portafoglio" in TWS Classica, selezionare lo strumento "Ribilanciamento" nella parte destra della schermata. Scegliere il modello che si desidera correggere all'interno del menu a discesa. All'interno della finestra saranno mostrate le posizioni e le allocazioni target attuali. A questo punto sarà possibile modificare le allocazioni o aggiungere prodotti addizionali digitando i relativi simboli nella colonna dei contratti. Una volta stabilite le nuove percentuali target, cliccare su "Crea ordini di ribilanciamento" per creare ordini che consentano di ribilanciare il modello.


Qualora si debba trasferira il denaro dei clienti fuori da un certo modello, è possibile eseguire questa operazione tramite pochi clic. All'interno della pagina "Portafoglio", selezionare il conto del cliente da disinvestire tramite il selettore dei conti. Cliccare con il tasto destro sul modello desiderato e cliccare su "Disinvestire da [nome del modello]". Inserire l'importo del disinvestimento nella tabella e cliccare su "Crea ordini di disinvestimento" per creare ordini che consentano di disinvestire il denaro del cliente dal modello.

Sulla destra vi sono opzioni addizionali che consentono di controllare meglio il processo di disinvestimento. L'opzione "Trasferire posizioni a Indipendente" consente di trasferire le posizioni del modello alla porzione "Indipendente" del conto invece di creare ordini di chiusura delle stesse. L'opzione Mantenere il modello aperto per conti completamente disinvestiti" consente di mantenere aperto il modello anche se tutti gli attivi dei clienti presenti nel modello sono stati disinvestiti. Qualora questa opzione non venga spuntata e tutti gli attivi saranno stati trasferiti fuori dal modello, questo sarà automaticamente eliminato.


Qualora si decida di non voler più mantenere un modello esistente, questo può essere eliminato tramite la schermata "Setup modelli". Tutti gli attivi detenuti dai clienti che avevano investito nel modello eliminato diverranno posizioni "Indipendenti".




Passaggio 4: visualizzare gli investimenti e le performance dei modelli


Ci sono molti modi di visualizzare i modelli, le posizioni, i conti e le attività.

All'interno del "Selettore del display" nella pagina "Portafoglio" di TWS Classica:

Scegliere un modello.
  • Selezionare "Conti" per visualizzare i conti parte dell'investimento e l'importo totale in dollari investito nel modello associato a ciascun conto.
  • Selezionare "Posizioni" per visualizzare tutte le posizioni all'interno di un certo modello, così come il valore di mercato e le percentuali di allocazione di ciascuna posizione.


Scegliere un conto.
  • Selezionare "Le mie posizioni per strategia" per visualizzare ogni eventuale posizione combinata nella sezione "Indipendente".
  • Selezionare "Le mie posizioni per modello" per visualizzare al contempo tutte le posizioni relative a ciascun modello e associate a un certo conto e le relative posizioni Indipendenti.
  • Selezionare "Posizioni non raggruppate" per visualizzate tutte le posizioni associate a un certo conto ordinate alfabeticamente. Espandere un certo attivo per visualizzare le strategie in base alle quali si detengono le diverse posizioni.


Scegliere tutti quelli rilevanti.
  • Selezionare "Le mie posizioni per modello" per visualizzare tutte le posizioni (detenute in tutti i conti) ordinate per modello.
  • Selezionare "Totale delle posizioni non raggruppate" per visualizzare tutte le posizioni, ordinate alfabeticamente, in base al nome dell'attivo.
  • Selezionare "Modelli per conto" per visualizzare il valore di mercato investito in ciascun modello e la parcentuale di tale valore investito da un certo conto in ciascun modello, ordinati per conto.