Interessi e finanziamento

Struttura degli interessi


Interactive Brokers calcola il proprio tasso di finanziamento interno prendendo in considerazione una combinazione di fattori, tra cui tassi di riferimento sui depositi overnight internazionalmente riconosciuti (es. tassi sui federal funds, LIBOR), tassi sui depositi bancari e tassi di mercato in tempo reale basati sul mercato più liquido e grande al mondo, ovvero quello interbancario dei currency swap a breve termine.

Nonostante le banche centrali e le principali banche d'investimento stabiliscano e pubblichino tassi di riferimento per gli investimenti basati sugli interessi, spesso questi tassi non riflettono esattamente i/le costi/opportunità di investimento osservati/e nelle operazioni interbancarie e commerciali. Il calcolo prende le mosse dai tassi di riferimento menzionati, integrando dinamicamente i tassi effettivamente applicati dal mercato per giungere a un punto medio detto "parametro di riferimento".

Il parametro di riferimento viene quindi corretto in base a uno spread per determinare i tassi sui depositi e i prestiti da applicare ai saldi dei clienti nelle diverse valute. Gli spread hanno una struttura degressiva; in altre parole, saldi più alti corrispondono a interessi più convenienti poiché lo spread rispetto al parametro di riferimento risulta di entità più ridotta.


Tassi di riferimento interni

Il tasso di riferimento applicato da IBKR per ciascuna valuta è il tasso in base al quale vengono determinati gli interessi su crediti, debiti e prestiti di azioni e interessi di altro tipo. IBKR prende in considerazione una combinazione di fattori, tra cui tassi di riferimento internazionalmente riconosciuti (es. tassi sui federal funds, LIBOR), tassi sui depositi bancari e tassi interbancari dinamici basati sui mercati valutari e monetari per giungere a un tasso di riferimento interno.

Per ulteriori informazioni sui tassi di riferimento interni di IBKR clicchi qui.

Per ulteriori informazioni in merito ai diversi tassi di riferimento esterni utilizzati per calcolare il tasso interno di IBKR clicchi qui.


CurrencyDescription for Effective Date 20191016 Rate Effective Date
USD
Reference Benchmark USD
1.900%
20191016
USD
Reference Benchmark USD Libor
1.826%
20191016
AUD
Reference Benchmark AUD
0.673%
20191016
BRL
Reference Benchmark BRL
5.400%
20191016
CAD
Reference Benchmark CAD
1.610%
20191016
CHF
Reference Benchmark CHF
(1.055)%
20191016
CNH
Reference Benchmark CNH
2.252%
20191016
CZK
Reference Benchmark CZK
1.548%
20191016
DKK
Reference Benchmark DKK
(0.966)%
20191016
EUR
Reference Benchmark EUR
(0.776)%
20191016
GBP
Reference Benchmark GBP
0.454%
20191016
HKD
Reference Benchmark HKD
0.758%
20191016
HUF
Reference Benchmark HUF
(0.189)%
20191016
ILS
Reference Benchmark ILS
(0.042)%
20191016
INR
Reference Benchmark INR
9.600%
20191016
JPY
Reference Benchmark JPY
(0.352)%
20191016
KRW
Reference Benchmark KRW
1.260%
20191016
MXN
Reference Benchmark MXN
7.671%
20191016
NOK
Reference Benchmark NOK
1.294%
20191016
NZD
Reference Benchmark NZD
0.443%
20191016
PLN
Reference Benchmark PLN
1.207%
20191016
RUB
Reference Benchmark RUB
6.891%
20191016
SEK
Reference Benchmark SEK
(0.455)%
20191016
SGD
Reference Benchmark SGD
1.405%
20191016
ZAR
Reference Benchmark ZAR
6.674%
20191016
Tassi di riferimento del periodo precedente

IBKR calcola gli interessi maturati quotidianamente e li addebita mensilmente il terzo giorno lavorativo del mese successivo. Per esempi dettagliati sulla modalità di calcolo degli interessi, si prega di consultare la presente pagina alle sezioni Interesse corrisposto ai clienti e Tassi di interesse addebitati sui saldi di prestito a margine.


Interesse pagato su saldi inattivi

I clienti possono percepire interessi creditori sui saldi di liquidità inattivi depositati nei propri conti.

I conti con un valore patrimoniale netto (VPN) pari o superiore a 100,000 USD (o importo equivalente in altra valuta) percepiranno gli interessi al più alto tasso offerto. Per i conti con VPN inferiore a 100,000 USD (o importo equivalente in altra valuta) il tasso sarà proporzionale alle dimensioni del conto. Un conto caratterizzato da un VPN pari a 50,000 USD percepirà ad esempio un interesse creditore a un tasso pari alla metà di quello utilizzato per i conti con VPN pari o superiore a 100,000 USD.

Gli interessi maturano e sono esigibili su base giornaliera. IBKR calcola il pagamento degli interessi su base mensile al terzo giorno lavorativo del mese successivo.

IBKR utilizza un tasso combinato basato sui livelli indicati di seguito. I livelli su cui si basa l'interesse sono di volta in volta soggetti a variazioni senza alcun preavviso.

Per saldi mantenuti in CHF, DKK, EUR, JPY or SEK, IBKRattualmente applica un tasso negativo effettivo sui saldi a credito. Il tasso negativo applicato ai conti detenenti saldi in tali valute è lo stesso indipendentemente dalle dimensioni del conto. Per le altre valute nel quale il tasso di riferimento più il tasso di interesse pagato sia inferiore a zero, l'interesse pagato sarà 0%.

Tassi di interesse maggiori per i saldi di cassa di notevoli dimensioni

Corrispondiamo interessi ai clienti per i saldi a credito in base ai tassi disponibili nel mercato interbancario dei depositi. I clienti che detengono saldi in contanti di dimensioni rilevanti in molteplici valute hanno la possibilità di usufruire del mercato forex swap e percepire tassi potenzialmente maggiori. Il programma non è progettato, né si rivelerebbe vantaggioso, per i clienti aventi un saldo a credito in un'unica valuta. Il meccanismo alla base di questo programma prevede l'acquisto di una valuta per il regolamento entro un giorno e la vendita della stessa valuta due giorni a seguire, dove la differenza tra le due date di regolamentato rappresenta l'interesse maturato. Procediamo al rinnovo automatico degli swap fino a quando il cliente non si trova più nella condizione di soddisfare i criteri del saldo minimo, o fino a quando non ci viene ordinato di interrompere il programma. È necessario disporre di almeno $10 milioni in contanti e i residenti negli Stati Uniti che desiderano aderire al programma devono soddisfare i requisiti per lo status di Eligible Contract Participants (ECP) ("soggetti autorizzati al contratto").

Per maggiori informazioni, si prega di contattare il nostro swaps desk all'indirizzo email FXSwaps@IBKR.com o di consultare il nostro Knowledge Base.


Interessi corrisposti ai clienti sui saldi di liquidità (credito) positivi Esempi


Saldo di Cassa Valore patrimoniale netto Calcolo del tasso complessivo


BM = tasso di riferimento
Valuta Livello Tasso pagato se NAV >= USD 100,000 (o equivalente) 1
USD 0 - 10,000 0%
10,000.01 + 1.4% (BM - 0.5%)
AUD 0 - 14,000 0%
14,000.01 - 140,000 0.173% (BM - 0.5%)
140,000.01 + 0.423% (BM - 0.25%)
CAD 0 - 14,000 0%
14,000.01 + 1.11% (BM - 0.5%)
CHF 0 - 100,000 0%
100,000.01 + -1.305% (BM - 0.25%)
CNH Tutte 0%
CZK 0 - 2,500,000 0%
2,500,000.01 + 1.298% (BM - 0.25%)
DKK 0 - 700,000 0%
700,000.01 + -1.216% (BM - 0.25%)
EUR 0 - 100,000 0%
100,000.01 + -1.026% (BM - 0.25%)
GBP 0 - 8,000 0%
8,000.01 + 0% (BM - 0.5%)
HKD 0 - 78,000 0%
78,000.01 + 0.008% (BM - 0.75%)
HUF 0 - 2,800,000 0%
2,800,000.01 + 0% (BM - 3%)
ILS Tutte 0%
INR Tutte 0%
JPY 0 - 11,000,000 0%
11,000,000.01 + -0.602% (BM - 0.25%)
KRW 0 - 12,000,000 0%
12,000,000.01 + 0% (BM - 1.5%)
MXN 0 - 190,000 0%
190,000.01 + 3.671% (BM - 4%)
NOK 0 - 85,000 0%
85,000.01 + 0% (BM - 2.5%)
NZD 0 - 15,000 0%
15,000.01 + 0% (BM - 2.5%)
PLN 0 - 400,000 0%
400,000.01 + 0% (BM - 2%)
RUB 0 - 700,000 0%
700,000.01 + 1.891% (BM - 5%)
SEK 0 - 850,000 0%
850,000.01 + -0.705% (BM - 0.25%)
SGD 0 - 15,000 0%
15,000.01 + 0.405% (BM - 1%)
ZAR 0 - 150,000 0%
150,000.01 + 5.674% (BM - 1%)

Interessi addebitati su prestiti a margine Esempi

Nel calcolo dei tassi è bene ricordare che IBKR utilizza un tasso combinato basato sui livelli indicati di seguito. Per esempio, per un saldo superiore a 1,000,000 USD vengono addebitati interessi al tasso di I livello sui primi 100,000, interessi al tasso di II livello sui successivi 900,000 e via di seguito. Per determinare i suddetti spread, IBKR utilizzerà il tasso di riferimento fissato o un tasso di riferimento pari a 0 per tutti i tassi di riferimento inferiori a 0.

IBKR calcola gli interessi maturati quotidianamente e li addebita mensilmente il terzo giorno lavorativo del mese successivo.

I livelli su cui si basa l'interesse sono di volta in volta soggetti a variazioni senza alcun preavviso per i clienti. Tali modifiche vengono effettuate periodicamente a seguito delle variazioni dei tassi di cambio delle valute.


Saldo
Calcolo del tasso complessivo

BM = tasso di riferimento

Valuta Livello Tasso addebitato
USD 0 - 100,000 3.4% (BM + 1.5%)
100,000.01 - 1,000,000 2.9% (BM + 1%)
1,000,000.01 - 3,000,000 2.4% (BM + 0.5%)
3,000,000.01 - 200,000,000 2.2% (BM + 0.3%)
200,000,000.01 + 2.2% (BM + 0.3%) V. nota in basso
AUD 0 - 140,000 2.173% (BM + 1.5%)
140,000.01 - 1,400,000 1.673% (BM + 1%)
1,400,000.01 - 140,000,000 1.173% (BM + 0.5%)
140,000,000.01 + 1.173% (BM + 0.5%) V. nota in basso
CAD 0 - 140,000 3.11% (BM + 1.5%)
140,000.01 - 1,400,000 2.61% (BM + 1%)
1,400,000.01 - 140,000,000 2.11% (BM + 0.5%)
140,000,000.01 + 2.11% (BM + 0.5%) V. nota in basso
CHF 0 - 100,000 1.5% (BM + 1.5%)
100,000.01 - 1,000,000 1% (BM + 1%)
1,000,000.01 - 200,000,000 0.5% (BM + 0.5%)
200,000,000.01 + 0.5% (BM + 0.5%) V. nota in basso
CNH 0 - 625,000 7.252% (BM + 5%)
625,000.01 - 6,250,000 7.252% (BM + 5%)
6,250,000.01 - 125,000,000 7.252% (BM + 5%)
125,000,000.01 + 7.252% (BM + 5%) V. nota in basso
CZK 0 - 400,000,000 4.548% (BM + 3%)
400,000,000.01 + 4.548% (BM + 3%) V. nota in basso
DKK 0 - 120,000,000 3% (BM + 3%)
120,000,000.01 + 3% (BM + 3%) V. nota in basso
EUR 0 - 100,000 1.5% (BM + 1.5%)
100,000.01 - 1,000,000 1% (BM + 1%)
1,000,000.01 - 150,000,000 0.5% (BM + 0.5%)
150,000,000.01 + 0.5% (BM + 0.5%) V. nota in basso
GBP 0 - 80,000 1.954% (BM + 1.5%)
80,000.01 - 800,000 1.454% (BM + 1%)
800,000.01 - 160,000,000 0.954% (BM + 0.5%)
160,000,000.01 + 0.954% (BM + 0.5%) V. nota in basso
HKD 0 - 780,000 3.258% (BM + 2.5%)
780,000.01 - 7,800,000 2.758% (BM + 2%)
7,800,000.01 - 780,000,000 2.258% (BM + 1.5%)
780,000,000.01 + 2.258% (BM + 1.5%) V. nota in basso
HUF 0 - 4,500,000,000 5% (BM + 5%)
4,500,000,000.01 + 5% (BM + 5%) V. nota in basso
ILS 0 - 80,000,000 5% (BM + 5%)
80,000,000.01 + 5% (BM + 5%) V. nota in basso
INR Tutte 12.6% (BM + 3%)
JPY 0 - 11,000,000 1.5% (BM + 1.5%)
11,000,000.01 - 110,000,000 1% (BM + 1%)
110,000,000.01 - 20,000,000,000 0.5% (BM + 0.5%)
20,000,000,000.01 + 0.5% (BM + 0.5%) V. nota in basso
KRW 0 - 120,000,000 3.26% (BM + 2%)
120,000,000.01 - 1,200,000,000 2.76% (BM + 1.5%)
1,200,000,000.01 - 24,000,000,000 2.26% (BM + 1%)
24,000,000,000.01 + 2.26% (BM + 1%) V. nota in basso
MXN 0 - 1,900,000 10.671% (BM + 3%)
1,900,000.01 - 19,000,000 9.671% (BM + 2%)
19,000,000.01 - 1,900,000,000 9.171% (BM + 1.5%)
1,900,000,000.01 + 9.171% (BM + 1.5%) V. nota in basso
NOK 0 - 850,000 2.794% (BM + 1.5%)
850,000.01 - 8,500,000 2.294% (BM + 1%)
8,500,000.01 - 850,000,000 1.794% (BM + 0.5%)
850,000,000.01 + 1.794% (BM + 0.5%) V. nota in basso
NZD 0 - 150,000 1.943% (BM + 1.5%)
150,000.01 - 1,500,000 1.443% (BM + 1%)
1,500,000.01 - 150,000,000 1.193% (BM + 0.75%)
150,000,000.01 + 1.193% (BM + 0.75%) V. nota in basso
PLN 0 - 70,000,000 4.207% (BM + 3%)
70,000,000.01 + 5.207% (BM + 4%) V. nota in basso
RUB 0 - 660,000,000 11.891% (BM + 5%)
660,000,000.01 + 11.891% (BM + 5%) V. nota in basso
SEK 0 - 850,000 1.5% (BM + 1.5%)
850,000.01 - 8,500,000 1% (BM + 1%)
8,500,000.01 - 850,000,000 0.5% (BM + 0.5%)
850,000,000.01 + 0.5% (BM + 0.5%) V. nota in basso
SGD 0 - 150,000 2.905% (BM + 1.5%)
150,000.01 - 1,500,000 2.405% (BM + 1%)
1,500,000.01 - 150,000,000 1.905% (BM + 0.5%)
150,000,000.01 + 1.905% (BM + 0.5%) V. nota in basso
ZAR 0 - 1,500,000 8.174% (BM + 1.5%)
1,500,000.01 - 15,000,000 7.674% (BM + 1%)
15,000,000.01 - 1,500,000,000 7.424% (BM + 0.75%)
1,500,000,000.01 + 7.424% (BM + 0.75%) V. nota in basso

NB: possibile maggiorazione dell'1% sullo spread qualora il finanziamento non venga concordato preventivamente.

Informative
  1. Conti con un NAV minore di 100,000 USD (o equivalente) saranno pagati ad un tasso proporzionale ai conti con un NAV di 100,000 USD (o equivalente) o superiore. La quota é determinata dala proporzione del NAV di 100,000 USD (o equivalente) dei conti. Il tasso negativo applicato ai conti detenenti saldi in tali valute è lo stesso indipendentemente dalle dimensioni del conto.