Trading di obbligazioni e prodotti a reddito fisso con IB

Panoramica

Grazie a costi contenuti, una tecnologia all'avanguardia e un'ampia offerti di prodotti, Interactive Brokers è in grado di offrire un'eccellente piazza borsistica per gli investitori che desiderano negoziare una varietà di obbligazioni. L'uso della premiata piattaforma di IB, Trader Workstation, permette di investire in una vasta gamma di prodotti, compresi quelli obbligazionari. Il presente webinar è volto a illustrare la disponibilità di prodotti a reddito fisso, tra cui:

  • Titoli di Stato statunitensi a breve, medio e lungo termine
  • Obbligazioni societarie
  • Obbligazioni municipali
  • Future
  • ETF

Titoli di Stato statunitensi a breve, medio e lungo termine

IB offre una piattaforma per la negoziazione di strumenti di debito sovrano statunitensi. Grazie alla piattaforma Bond Desk, gli utenti possono negoziare titoli di Tesoro statunitensi ma anche obbligazioni societarie, mentre BONDLARGE di IB permette il trading di titoli del Tesoro statunitensi in un mercato secondario. In entrambi i casi, è possibile trovare la necessaria liquidità per gli strumenti a debito oggetto di negoziazione. Inoltre, IB è collegato a molteplici piazze di Borsa per ottenere le proprie quotazioni su titoli del Tesoro, obbligazioni societarie e municipali statunitensi. Tali piazze borsistiche comprendono Knight BondPoint, MuniCenter, NYSE (Borsa di New York), NYSE Arca Bonds e Tradeweb. La piattaforma TWS di IB fornisce l'accesso a circa 175,000 quotazioni obbligazionarie. Tutte le piazze obbligazionarie statunitensi connesse con IB sono aperte dalle 8:00 alle 17:00 ET (fuso orario della costa orientale degli USA).

Titoli di Stato statunitensi a breve, medio e lungo termine

Al momento, IB offre titoli del Tesoro statunitensi a breve, medio e lungo termine. Attualmente, abbiamo in progetto l'immissione di liquidità nei titoli obbligazionari europei (EGB), canadesi, giapponesi (JGB) e messicani.

Accedere a un maggior numero di sedi di negoziazione elettroniche offre il vantaggio di disporre di un una maggior numero di quotazioni di prezzo e un più vasto pubblico, con conseguente ulteriore liquidità nel momento in cui si acquistano o vendono titoli obbligazionari. Inoltre, gli utenti sono in grado di richiedere una quotazione o immettere un prezzo di acquisto o vendita adatto alle proprie esigenze, senza dover aumentare il prezzo denaro e vendere il prezzo lettera.

Sebbene vi siano letteralmente migliaia di migliaia di obbligazioni societarie e municipali disponibili per il trading, molte di esse non sono negoziate frequentemente. È possibile notare che, in molti casi, è disponibile solamente un prezzo denaro o lettera per la vendita del titolo obbligazionario mostrato. La funzionalità Richiesta di quotazione (RFQ) permette di connettersi in modo efficiente con molteplici fornitori di obbligazioni per richiedere un prezzo inviabile a mercato per un'obbligazione specifica.

Titoli di Stato statunitensi a breve, medio e lungo termine

IB permette ai clienti di scegliere la visualizzazione dei prezzi delle obbligazioni al lordo o al netto. I prezzi lordi non comprendono le commissioni di Borsa, mentre i prezzi netti mostrano il prezzo con le commissioni di Borsa include. Le commissioni previste dalle varie piazze obbligazionarie differiscono tra loro, quindi l'impiego dei prezzi netti permette di identificare la miglior quotazione denaro-lettera comprensiva delle commissioni di Borsa per poter confrontare il costo di esecuzione complessivo tra le varie piazze.


Prezzi

IB addebita una commissione di agenzia sulle transazioni obbligazionarie, anziché aggiungere maggiorazioni/riduzioni al prezzo delle singole obbligazioni, offrendo, così, una struttura dei prezzi completamente trasparente. Le commissioni previste per le transazioni sono mostrate in questa pagina.


Scanner di mercato

I gestori di portafoglio, in genere, allocano attivi tra azioni, reddito fisso e liquidità. La combinazione è determinata da una varietà di fattori, compresi, ma non soltanto, l'età dell'investitore, la sua tolleranza al rischio e i suoi obiettivi di investimento.

Titoli di Stato statunitensi a breve, medio e lungo termine

Gli investitori possono beneficiare degli Scanner di mercato IB per individuare obbligazioni con qualità, scandenza o rendimento specifici in grado di soddisfare i propri obiettivi. È possibile accedere agli Scanner di mercato IB da TWS, selezionare obbligazioni societarie o municipali e operare la ricerca in base ai criteri necessari. Vi sono molteplici criteri di scelta, ma i più comuni sono rendimento, cedola, scadenza e valutazione. Inoltre, è possibile limitare la propria ricerca a specifici comparti economici o escluderne alcuni. Dopo aver localizzato alcune possibile scelte, è possibile effettuare un'ulteriore ricerca personale per verificare l'idoneità di queste scelte rispetto al proprio portafoglio.


Future

Grazie al conto IB Universal Account, gli investitori possono negoziare azioni, future e opzioni da un unico schermo di trading. Per farlo, gli utenti non sono tenuti a passare da un broker all'altro o tra diverse piattaforme di trading, oppure avere a che fare con complessi meccanismi di compensazione. Gli investitori possono tenere in considerazione l'impiego di contratti future per gestire con efficienza l'esposizione al tasso d'interesse a fronte delle posizioni mantenute nei propri conti.

La presente pagina esemplificativa contiene una serie di future su tassi d'interesse negoziati sul CME (Chicago Mercantile Exchange) e il Chicago Board of Trade (CBOT). I calendar spread possono aiutare gli investitori a monitorare la forma della curva dei rendimenti e, inoltre, sono negoziabili tramite TWS. Sono mostrati anche i contratti future su titoli di Stato a 2, 5 e 10 anni.

È possibile configurare interamente il display della pagina per mostrare informazioni utili in merito alle obbligazioni selezionate, compresi quotazioni, volume e rendimento. Per accedere al menu di configurazione, cliccare con il tasto destro sull'intestazione della colonna e selezionare Personalizza layout. Espandere le funzionalità delle Obbligazioni dalle colonne del menu disponibili e selezionare le scelte più adeguate. Si prega di notare che gli utenti possono anche scegliere di mostrare la descrizione delle obbligazioni, le valutazioni applicabili e la descrizione di ciascuna obbligazione visualizzata.


ETF

È, inoltre, possibile visualizzare svariate offerte di ETF a reddito fisso. In TWS è disponibile una varietà di fondi indicizzati quotati in Borsa a reddito fisso. Determinati ETF potrebbero essere in forma meno liquida rispetto ai calendar spread precedentemente menzionati, ma in forma di capitale.