Strategia "prezzo di chiusura"

Gli investitori che immettono ordini al meglio o con limite di prezzo nell'asta di chiusura potrebbero influenzare negativamente il prezzo di chiusura, specialmente quando le dimensioni dell'ordine sono notevoli rispetto al volume medio dell'asta di chiusura. Per aiutare gli investitori a cercare di ottenere un eseguito verso la fine della sessione di trading, abbiamo sviluppato la strategia "prezzo di chiusura". Questo algoritmo frammenta gli importi dei grossi ordini e determina la tempistica di inserimento dell'ordine, affinché questo venga eseguito continuamente, riducendo gli eventuali ritardi. L'inizio e il ritmo di esecuzione sono stabiliti dall'utente, che assegna un livello di rischio di mercato e specifica la percentuale di volume target, mentre l'algoritmo considera la volatilità precedente dell'azione.

N.B.:

La tabella di riferimento in alto a destra fornisce una sintesi generale delle caratteristiche di questo tipo di ordine. Le funzionalità selezionate sono disponibili in determinate combinazioni, ma non funzionano necessariamente insieme a tutte le altre funzionalità selezionate. Per esempio, scegliendo Opzioni e Azioni, USA e non USA, Smart e Diretti, non significa che tutte le azioni USA e non USA indirizzate su Smart e direttamente supportino il tipo di ordine selezionato. Potrebbe accadere, invece, che vengano supportate solamente le azioni USA indirizzate su Smart, le azioni non USA indirizzate direttamente e le opzioni USA indirizzate su Smart.


Prodotti Disponibilità Indirizzamento TWS
Azioni Prodotti statunitensi Smart Attributo
Opzioni Prodotti non statunitensi Diretti Tipo d'ordine
Algoritmo IB Durata
Algoritmo IB
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Creazione di ordini algoritmici "prezzo di chiusura" in Mosaic:


  1. Impostare l'ordine di acquisto/vendita nel pannello Inserimento ordine di Mosaic, specificando il numero di azioni da negoziare.
  2. Cliccare sul campo della tipologia LMT, individuare IBALGO e selezionare Prezzo di chiusura dall'elenco delle tipologie di ordini algoritmici disponibili.
  3. Compilare i parametri dell'algoritmo e cliccare su Invia per inoltrare l'ordine.
    • Percentuale massima: l'utente ha la possibilità di indicare un valore di volume medio giornaliero per restringere l'intervallo massimo consentito per l'ordine, compreso tra l'1% e il 50%. Il campo è necessario.
    • Urgenza/Avversione al rischio: questa scelta determina la velocità di esecuzione e permette agli utenti di effettuare una scelta all'interno di quattro opzioni. La scelta predefinita è Neutrale, e la meno aggressiva è l'opzione Passivo. La più aggressiva tra le scelte è Concludi e potrebbe comportare un maggiore impatto sul mercato a seconda delle dimensioni dell'ordine e dei volumi solitamente medi del ticker specifico.
    • Orario attivazione: l'algoritmo è progettato per inviare qualunque ordine indipendentemente dalle sue dimensioni, dal volume di chiusura solito e dal relativo impatto sul mercato. Tuttavia, è possibile stabilire l'orario di attivazione inserendo un valore a scelta. Se si inserisce un valore in questo campo, vi è il rischio che l'ordine non venga completato. È possibile spuntare la casella di controllo "Tenta completamento entro fine giornata". Se lasciata spuntata, l'ordine potrebbe non essere eseguito entro la chiusura del mercato.
Ordine algoritmico Prezzo di chiusura in Mosaic
Ordine algoritmico Prezzo di chiusura in Mosaic