SmartRouting

Dank unseres SmartRouting-Vorteils erhalten IBKR-Kunden die besten Ausführungskurse

IB SmartRoutingSM sucht nach den besten verfügbaren Kursen für Aktien, Optionen und Combos zum Zeitpunkt Ihrer Ordererteilung und versucht, Ihre Order umgehend elektronisch auszuführen. Kunden, die SmartRouting von IB nutzten, ersparten sich in der zweiten Hälfte von 2019 im Durchschnitt $6.70 pro Handelsgeschäft (im Vergleich zum Rest der Branche) und nach Abzug der IBKR-Provisionen erzielten sie einen Vorteil von durchschnittlich $4.42 pro Handelsgeschäft.1

Ausführungskursvorteile von US-Aktien im Vergleich1
Durchschnittlich pro Ausführung
IB-SmartRouting-Vorteil $6.70
Durchschnittliche Provision $2.28
Netto-Vorteil pro Transaktion $4.42

*Nettokursvorteil in US-Dollar vs. Branchen-Geld-/Briefkurs.2 IHS Markit, ein externer Anbieter von Transaktionsanalysediensten, ermittelte auf Basis unabhängiger Berechnungen, dass die Ausführungskurse von Interactive Brokers für US-amerikanische Aktien und Optionen im zweiten Halbjahr 2019 erheblich besser waren als der Branchendurchschnitt.3

SCHREIBEN VON IHS MARKIT ANZEIGEN

Was andere Broker gern unerwähnt lassen

Unsere Resultate sind sogar noch herausragender, wenn man bedenkt, dass andere in der Branche verwendete Statistiken ein unvollständiges Bild vermitteln. Diese Statistiken beziehen sich ausschließlich auf Orders, bei denen ein Kursvorteil erzielt wurde. Der Anteil an Orders, bei denen sich ein Kursnachteil oder keinerlei Kursabweichung ergibt, wird gern unerwähnt gelassen. Unsere Statistiken sind hingegen verrechnet und zeigen Ihnen den tatsächlichen Kursvorteil, der sich unter dem Strich ergibt - unter Berücksichtigung aller Kursverbesserungen, Kursverschlechterungen und unveränderten Beträge.

  • Im Gegensatz zu Smart-Routing-Systemen anderer Online-Broker kommt es beim IB SmartRouting nicht vor, dass Ihre Order geroutet und dann vergessen wird. Unser System wertet die sich schnell verändernden Marktbedingungen fortlaufend aus und leitet Ihre Orders dynamisch im Ganzen oder teilweise so um, dass der bestmögliche Ausführungskurs erzielt und Ihre Ersparnis maximiert wird.
  • IB SmartRouting stellt jeden Bestandteil einer Spread-Order unabhängig dar und übermittelt jeden Bestandteil zum optimalen Ausführungsort.
  • IB SmartRouting AutorecoverySM leitet Ihre US-Optionsorders im Falle einer Fehlfunktion bei einer Börse um, wobei IB das Risiko für eine mögliche Doppelausführung übernimmt.
  • Um Kursverbesserungen für große Volumina und Block-Orders zu ermöglichen und um verborgene institutionelle Order-Flows zu nutzen, die u. U. nicht an Börsen verfügbar sind, hat IB acht Dark Pools in die SmartRouting-Logik aufgenommen.

Falls der gleiche beste Geld-/Briefkurs an mehreren Börsenplätzen angeboten wird, berücksichtigt das IB SmartRouting auch die jeweiligen Transaktionskosten und Gebühren für das Entziehen/Hinzufügen von Liquidität, um zu ermitteln, wohin Ihre marktfähige Order geroutet wird. Kunden, die sich eine noch weiterreichende Kontrolle ihrer Orders wünschen, können über die TWS Smart-Routing-Strategien für nicht marktfähige Aktien- und Optionsorders definieren. Kunden, die unsere Cost-Plus-Preisstruktur nutzen, können bei Aktien folgende Routing-Präferenzen für nicht-marktfähige Orders auswählen:


  • Die Börse mit dem höchsten Rabatt
  • Die Börse, an der die Aktie notiert ist
  • Die Börse mit dem höchsten Volumen, die Rabatte für das Hinzufügen von Liquidität gewährt
  • Die Börse mit dem höchsten Volumen, die die geringste Gebühr für das Entziehen von Liquidität erhebt

Im Hinblick auf Optionen können Kunden auswählen, dass ihre nicht-marktfähigen smart gerouteten Orders zu der Börse geroutet werden, die den höchsten Rabatt anbietet. Diese Routing-Anweisungen können über den Reiter „Sonstige“ im Order-Ticket-Fenster für einzelne Orders festgelegt oder auf der SmartRouting-Konfigurationsseite als globale Standardeinstellung definiert werden.

Offenlegungen
  1. Laut IHS Markit erzielten IBKR-Kunden in der zweiten Hälfte von 2019 eine Nettokursverbesserung von insgesamt $0.43 je 100 Aktien (im Vergleich zum Rest der Branche). Die durchschnittliche Aktien-Ordergröße in diesem Zeitraum betrug monatlich 1,557 Aktien und die durchschnittlich verrechnete Provision pro provisionsfähiger Order betrug $2.28. Der durchschnittliche Netto-Vorteil wurde wie folgt berechnet: (1,557 Aktien)($0.0043 Nettokursverbesserung pro Aktie) = Durchschnittliche Ersparnis von $6.70 - Durchschnittliche Provision von $2.28 = Nettovorteil in Höhe von $4.42. Zugang zu IB SmartRoutingSM für an US-Börsen notierte Wertpapiere ist grundsätzlich ausschließlich für IBKR-Pro-Konten verfügbar.
  2. Definition für den Nettovorteil pro Aktie in US-Dollar:
    ((Anzahl preislich vorteilhafter Aktien * Betrag des Preisvorteils) - (Anzahl preislich nachteiliger Aktien * Betrag des Preisnachteils)) ÷ Gesamtzahl ausgeführter Aktien
  3. IHS Markit. Branche insgesamt mit Blick auf die Bezugszeiträume nach Angaben von IHS Markit. Die Analyse von IHS Markit zu US-amerikanischen Aktien umfasst alle Marktkurs-Orders für 100 oder mehr Aktien, bis zu einem Maximalvolumen von 9,999 Aktien von Juli bis Dezember 2019.