Adaptiver Algorithmus

Der adaptive Algorithmus ist ein Ordertyp, der die SmartRouting-Funktion von IB mit benutzerspezifischen Prioritätseinstellungen kombiniert und versucht so, die schnellstmögliche Ausführung zum besten Komplettpreis zu erzielen. Der Algorithmus kann entweder als Market-Order oder Limit-Order verwendet werden.

Der adaptive Algorithmus wurde entwickelt, um sicherzustellen, dass sowohl Market-Orders als auch aggressive Limit-Orders innerhalb der Geld-/Briefspanne gehandelt werden. Mit dem adaptiven Algorithmus erzielen Sie im Durchschnitt bessere Ausführungskurse als mit regulären Market- und Limit-Orders. Dieser algorithmische Ordertyp ist insbesondere bei einem großen Spread vorteilhaft, aber er kann auch bei einem Spread von nur einem Tick nützlich sein.

Adaptive Market-Orders

Eine reguläre Market-Kauforder würde direkt den Briefkurs aufgreifen, bei einer adaptiven Market-Order jedoch steigt die Order innerhalb der Geld-/Briefspanne ein und überprüft schrittweise die Kurslevel zum Briefkurs, um die angegebene Ordermenge auszuführen. Wie lange der Scan des Algorithmus nach besseren Kursen sucht hängt davon ab, welchen Dringlichkeitsgrad Sie auswählen. Bei Auswahl der Stufe „kritisch“ wird nur ein kurzer Scan durchgeführt. Wurde „nicht zeitkritisch“ eingestellt, arbeitet der Scan langsamer und es besteht eine höhere Chance, dass insgesamt eine bessere Ausführung Ihrer Order erzielt werden kann. Es besteht (insbesondere bei nicht zeitkritischen Orders) ein gewisses Risiko, dass sich während des Scan-Zeitraums der Kurs des Wertpapiers vom ursprünglichen Kurs entfernt.

Adaptive Limit-Orders

Bei adaptiven Limit-Orders, die zur Ausführung innerhalb der Geld-Brief-Spanne eingerichtet wurden, versucht der Algorithmus auf die vorstehend beschriebene Weise eine Ausführung zu möglichst vorteilhaften Kursen und zu erzielen und wird ausschließlich zum Limitkurs oder einem besseren Ausführungskurs ausführen.

Produkte Verfügbarkeit Übermittlung TWS
Aktien US-amerikanische Produkte Smart Attribut
Optionen Nicht US-amerikanische Produkte Gezielt Ordertyp
Futures IB-Algorithmen Gültigkeitsdauer
CFDs IB-Algorithmen
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Hinweise:

Die Referenztabelle auf der rechten Seite enthält eine allgemeine Übersicht über die Charakteristika dieses Ordertyps. Die markierten Eigenschaften sind bei einigen Kombinationen, aber nicht notwendigerweise in Verbindung mit jedem anderen Merkmal, gegeben. Wenn beispielsweise die Merkmale Optionen und Aktien, US-amerikanisch und nicht US-amerikanisch, Smart und Gezielt markiert sind, bedeutet dies nicht, dass dieser Ordertyp für alle US-amerikanischen und nicht US-amerikanischen, smart und gezielt gerouteten Aktien unterstützt wird. Vielmehr werden zum Beispiel nur smart geroutete US-Aktien, gezielt geroutete nicht US-amerikanische Aktien und smart geroutete US-Optionen unterstützt.



Kurzvideo zum Ordertyp: Adaptiver Algorithmus



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Erstellung einer adaptiven Algo-Order im Mosaic-Layout

Bereiten Sie die Order im Mosaic-Ordereingabefenster vor. Erstellen Sie eine Kauf- oder Verkaufsorder:

Schritt 1: Geben Sie die zu handelnde Menge ein.
Schritt 2: Wählen Sie aus dem Typfeld „LMT“ die Option IBALGO aus und wählen Sie dann Adaptiv aus.
Adaptiver Algorithmus


Schritt 3: Passen Sie im Kurswertfeld den Limitkurs an (um eine Limit-Order zu erstellen), oder wählen Sie in der Kurswertliste den MARKT-Kurs aus (um eine Market-Order zu erstellen).
Adaptiver Algorithmus


Schritt 4: Klicken Sie auf das rote „X“, um den Abschnitt „Erweitert“ zu öffnen und zu den Dringlichkeitseinstellungen zu gelangen.
Schritt 5: Wählen Sie aus dem Drop-Down-Menü einen Prioritäts-/Dringlichkeitsparameter aus.
Schritt 6: Klicken Sie auf „Übermitteln“, um die Order zu platzieren.
Adaptiver Algorithmus

Erstellung einer adaptiven Algo-Order in der klassischen TWS

Schritt 1: Klicken Sie zur Erstellung einer Kauforder auf den Briefkurs des gewünschten Wertpapiers.
Schritt 2: Geben Sie in das Mengenfeld die Anzahl an Aktien ein, die gekauft werden soll.
Schritt 3: Gehen Sie in der Orderzeile zu der Spalte „Zielort“ und...
Schritt 4: - Klicken Sie auf SMART, um eine Liste aller möglichen Handelsplätze anzeigen zu lassen. Wählen Sie IBALGO aus, wodurch eine Reihe verschiedener algorithmischer Ordertypen erstellt werden können.
Adaptiver Algorithmus


Schritt 5: Wählen Sie aus dem Drop-Down-Menü die Option Adaptiv aus.
Adaptiver Algorithmus


Schritt 6: Wählen Sie eine Dringlichkeitsstufe aus dem Drop-Down-Menü für die Priorität aus.
Schritt 7: Klicken Sie auf „Übermitteln“, um die Order zu platzieren.
Adaptiver Algorithmus