SmartRouting

Les meilleurs prix d'exécution pour les clients IBKR avec le SmartRouting d'IB

Le SmartRouting IBSM recherche les meilleurs prix disponibles pour une action ou une option émise par une entité cotée, ou pour un combo, au moment où vous passez votre ordre. Puis il cherche à l'exécuter immédiatement par voie électronique. Au cours de second semestre 2019, IB SmartRouting a permis à nos clients de réaliser une économie moyenne de 6.70 $ par transaction par rapport au secteur, et après la déduction des commissions IBKR, un bénéfice moyen net 4.42 $ par transaction1.

Comparatif - Amélioration des prix d'exécution pour les titres des États-Unis1
Par moyenne de transaction
Avantages IB SmartRouting 6.70 $
Commissions moyennes 2.28 $
Profit net par transaction 4.42 $

*Amélioration du cours net en USD vs. Meilleurs cours acheteur et vendeur du secteur2. IHS Markit, fournisseur indépendant d'analyse des coûts de transaction, a conclu à partir de mesures objectives que les prix d'exécution des actions et options américaines chez Interactive Brokers étaient nettement meilleurs que ceux du reste du secteur pour la période du second semestre de l'année 2019.3

Consulter la lettre IHS Markit

Ce que les autres courtiers « oublient » de vous dire

Nos résultats sont d'autant plus impressionnants lorsqu'on éclaire les zones d'ombres des statistiques mises en avant par le reste du secteur. Nos concurrents mettent en avant les ordres qui ont connu une amélioration des prix, en se gardant de mentionner les ordres qui ont connu une dégradation ou une stagnation de leurs prix. De notre côté, nous vous présentons des statistiques qui vous montrent la véritable amélioration de prix finale incluant toutes les dépenses, que ces dernières aient subi ou non une amélioration.

  • Contrairement aux autres smart routers, le SmartRouting IB garde votre ordre en mémoire. Il évalue en continu des conditions de marché toujours en mouvement et ré-achemine en traitant votre ordre dans son intégralité ou en le fractionnant jusqu'à vous proposer la meilleure exécution, vous permettant d'obtenir le prix le plus avantageux.
  • Le SmartRouting IB considère chaque jambe d'un spread indépendamment et soumet chaque jambe à la meilleure place de marché possible.
  • Le SmartRouting AutorecoverySM de IB ré-achemine vos ordres d'options US en cas de dysfonctionnement de la Bourse, IB assumant le risque d'une double exécution.
  • Dans une logique d'amélioration de nos prix sur les gros volumes et sur les ordres en bloc, et afin de tirer avantage de flux d'ordres institutionnels masqués qui ne sont pas nécessairement disponibles sur la Bourse, IB inclut huit dark pools dans le champ de recherche du SmartRouting.

Lorsqu'il détermine l'acheminement de votre ordre négociable immédiatement sur une fourchette de cotation incluant plusieurs Bourses, notre smart router tient compte des frais de transaction, ainsi que de la tarification plus ou moins avantageuse pour l'ajout ou le retrait de liquidité. Pour un contrôle plus important encore sur les ordres, nos clients utilisant TWS peuvent personnaliser la stratégie de smart routing des actions et options sur les ordres non négociables. Concernant les actions, notre clientèle bénéficiant de la structure de tarification Cost Plus peut choisir l'acheminement des ordres non négociables vers :


  • la Bourse proposant la remise la plus intéressante,
  • la Bourse mentionnée sur le symbole,
  • la Bourse proposant le plus gros volume avec remise pour l'ajout de liquidité,
  • la Bourse proposant le plus gros volume avec la tarification la moins élevée sur le retrait de liquidité.

Pour ce qui est des options, notre clientèle a la possibilité d'envoyer les ordres SmartRouting non négociables directement à la Bourse offrant le prix le plus avantageux. Vous pouvez paramétrer ces préférences d'acheminement avant de passer vos ordres en ouvrant l'onglet « Divers » du formulaire d'ordre, ou lorsque vous définissez les paramètres généraux de votre SmartRouting à partir de la page de configuration.

Informations complémentaires
  1. IHS Markit a indiqué que les clients IBKR ont reçu 0.43 $ d'amélioration du prix net pour 100 actions par rapport au reste du secteur au deuxième semestre de 2019. La quantité moyenne mensuelle d'un ordre sur actions pendant cette période était de 1,557 actions et la commission moyenne par ordre sujet à commission compensé était de 2.28 $. Le bénéfice net moyen était calculé comme suit : (1,557 actions)(0.0043 $ amélioration du prix net par action) = 6.70 $ d'épargne moyenne - 2.28 $ de commission moyenne = 4.42 $ de bénéfice net. L'accès à IB SmartRoutingSM pour les titres cotés aux États-Unis est disponible uniquement pour les comptes IBKR Pro.
  2. Amélioration nette en USD du cours :
    ((Nb d'actions ayant connu une amélioration de leur cours * Montant de l'amélioration du cours) - (Nb d'actions ayant subi une dégradation de leur cours)) / Nb total d'actions exécutées
  3. IHS Markit. Selon IHS Markit, comprend le secteur dans son ensemble pour les périodes mentionnées. L'analyse de IHS Markit pour les actions américaines comprenait tous les ordres de marché de 100 actions ou plus, jusqu'à un maximum de 9,999 actions, de juillet à décembre 2019.