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Programme d'amélioration du rendement des actions

Programme d'amélioration
du rendement des actions

Percevez des revenus supplémentaires en prêtant vos actions entièrement payées

Présentation générale

Percevez des revenus supplémentaires en prêtant vos actions entièrement payées détenues dans votre compte en permettant à IBKR de vous emprunter des actions en échange d'une garantie en trésorerie, puis de prêter ces actions aux traders qui souhaitent vendre à découvert et sont prêts à payer des intérêts pour cet emprunt.

Pour chaque journée pour laquelle vos actions seront prêtées, vous percevrez des intérêts sur la garantie en trésorerie reportée sur votre compte pour ce prêt, sur la base des taux du marché.

 

IBKR vous verse 50 % des revenus perçus pour le prêt des actions.

Ce programme est disponible pour les clients IBKR éligibles1 qui ont reçu l'autorisation d'ouvrir un compte sur marge ou qui possèdent un compte au comptant alimenté à hauteur de 50,000 USD (ou équivalent).

 

Avantages

Simplicité et automatisation

IBKR gère tous les aspects du prêt d'actions. Lorsque vous vous enregistrez, IBKR examine automatiquement votre portefeuille d'actions entièrement payées. Si vous disposez d'actions qu'il peut être intéressant de proposer sur le marché de l'emprunt, IBKR vous empruntera ces actions, déposera une garantie sur votre compte et proposera ces actions à l'emprunt.

Une totale transparence

Lorsque votre action est prêtée, vous pouvez voir les taux qui vous seront versés sur la garantie en trésorerie ainsi que les montants exacts gagnés par IBKR suite au prêt de ces actions. D'autres courtiers offrant des programmes similaires ne divulguent généralement pas les taux du marché, ce qui leur permet de ne vous payer qu'une petite part du gâteau tout en s'octroyant la majorité des profits.

 
Percevez un revenu supplémentaire

Pour chaque journée pour laquelle vos actions seront prêtées, IBKR paiera des intérêts sur la garantie en trésorerie directement sur votre compte.

Tradez sans restriction les actions que vous avez prêtées

Sur votre relevé de compte, vous pourrez voir que ces actions ont été prêtées. Cependant, vous en êtes toujours propriétaire, ce qui signifie que vous continuez à être exposé au risque du marché et supporterez tout profit (ou perte) si le cours de cette action fluctue. Vous pouvez vendre vos actions sans restriction et mettre fin à votre participation à tout moment pour quelque raison que ce soit.

 

Exemple :

XYZ se négocie actuellement à 75.00 USD par action. Vous avez une position longue de 5000 actions de XYZ dont la valeur de marché est 375,000.00 USD. L'action XYZ est très demandée et se prête à un taux de 9 %.

Vous vous enregistrez au programme d'amélioration du rendement des actions et IBKR prête vos 5000 actions XYZ à 9 %. IBKR paiera des intérêts sur la garantie en trésorerie de 375,000 USD x 4.5 % = 16,875.00 USD.

Vous pouvez gagner jusqu'à 16,875.00 USD par an sur les actions que vous possédez déjà.

Critères d'éligibilité

Le programme d'amélioration du rendement en des actions est ouvert aux clients IBKR éligibles1 qui ont été autorisés à ouvrir un compte sur marge ou qui possèdent un compte au comptant dont la valeur s'élève à 50,000 USD (ou équivalent).

Les actions éligibles à l'emprunt sont toutes des actions « entièrement payées » (non détenues sur marge) et des actions sur « marge excédentaire » (actions détenues sur marge mais dont la valeur de marché excède 140 % du solde débiteur de votre marge).

 
Critères d'éligibilité au Programme

Facteurs et risques à prendre en compte

Les actions prêtées peuvent ne pas être couvertes par la SIPC.

Le Securities Investor Protection Act de 1970 peut ne pas protéger les actions prêtées. C'est la raison pour laquelle, conformément à la réglementation de la SEC, IBKR doit vous fournir une garantie en trésorerie d'un montant égal à la valeur de vos actions afin de vous protéger dans le cas peu probable où l'action ne vous soit pas retournée.

Les actions prêtées sont généralement utilisées pour permettre les ventes à découvert.

Si les actions sont considérées comme attractives sur le marché de l'emprunt, cela est dû au fait que les autres traders souhaitent les emprunter et les vendre à découvert, ce qui affecte probablement la valeur des actions.

Les taux d'emprunts changent souvent.

Ces-derniers et les intérêts que vous recevrez peuvent baisser ou augmenter de 50 % ou plus.

 

IBKR peut mettre fin au prêts à tout moment.

De plus, IBKR ne garantie pas le prêt de toutes les actions éligibles.

Les droits de vote sont octroyés à l'emprunteur.

Durant toute période durant laquelle vos titres sont prêtés, vous renoncez à votre droit de vote par procuration sur ces actions.

La vente de vos actions, un emprunt adossé à ces actions ou un retrait de liquidités sur un compte sur marge mettra fin à la transaction de prêt.

Si vous vendez les actions entièrement payées qui n'ont pas été prêtées, ou si vous empruntez des actions ou retirez des liquidités sur un compte de marge (de telle sorte que les titres deviennent des titres détenus sur marge qui ne sont donc plus ni entièrement payés ni sur excédent de marge), il sera mis un terme au prêt et vous cesserez de percevoir les intérêts du prêt.

 

Pour en savoir plus

  • Si vous souhaitez accéder à une discussion sur les risques et caractéristiques du programme, cliquez ici.
  • Inscrivez-vous au programme d'amélioration du rendement des actions IBKR sur le panneau de configuration des Paramètres du compte sur le Portail Client.
 
 
Informations complémentaires
  1. Tous les clients ne sont pas éligibles au programme d'amélioration du rendement des actions. Les clients d'IB Europe SARL, IB India, IB Australia et IB Japan ne sont actuellement PAS admissibles. Les clients d'IB LLC, IB Canada, IB Hong Kong, IB Singapour et IB UK sont éligibles ainsi que les clients japonnais et indiens qui tradent avec IB LLC.
  2. Soldes indicatifs et basés sur des crédits d'intérêt à découvert de premier plan.

Nous n'autorisons pas les ordres de ventes short pour une quotité inférieure à 1 (100 actions aux États-Unis/Canada).