Negociación de bonos y productos de renta fija con IB

Presentación general

Interactive Brokers ofrece condiciones excelentes para los inversores que desean negociar con diferentes productos. Utilice TWS para invertir con una amplia gama de productos como, por ejemplo, con bonos. En este seminario web se mostrarán los productos de renta fija disponibles a través de IB, entre los que se incluyen los siguientes:

  • Pagarés, letras y bonos del Estado
  • Endeudamiento empresarial
  • Bonos municipales
  • Futuros
  • ETF

Pagarés, letras y bonos del Estado

IB proporciona su propia plataforma de deuda del Estado de EE. UU. Mediante la oficina de contratación de bonos (bond desk) se puede operar con valores del Tesoro y bonos de empresa. También puede utilizar BONDLARGE de IB para negociar con valores del Tesoro de EE. UU. en el mercado secundario. En cualquier caso, encontrará liquidez para productos de deuda. Asimismo, IB está conectado a varias bolsas de cotización para obtener sus cotizaciones de bonos municipales, de empresa y del Tesoro. Entre estas sedes se incluyen Knight BondPoint, MuniCenter, New York Stock Exchange y NYSE Arca Bonds y Tradeweb. IB proporciona acceso a unas 175,000 cotizaciones de bonos mediante TWS. Todas las sedes de bonos estadounidenses a las que se conecta TWS están abiertas de 8:00 a 17:00 EST

Pagarés, letras y bonos del Estado

IB ofrece bonos, letras y pagarés del Tesoro de EE. UU. IB está trabajando para añadir liquidez a los bonos del estado europeos (EGB), bonos del Estado canadienses, bonos del Estado japoneses (JGB) y bonos mexicanos.

El acceso a un mayor número de sedes de negociación electrónicas conlleva la ventaja de cotizaciones adicionales y de mayor alcance, lo que se traduce en una mayor liquidez a la hora de comprar o vender bonos. Y los usuarios también pueden solicitar una cotización o introducir el precio de compra o venta que les convenga, en lugar que tener que comprar al precio de venta y vender al precio de compra.

Aunque existe una gran oferta de bonos municipales y de empresas, la mayoría de bonos no se negocian con frecuencia. En la mayoría de los casos, puede que solo haya una oferta o demanda para el bono visualizado. Utilice la función de solicitud de cotización (RFQ) para conectarse con varios proveedores de bonos con el fin de solicitar un precio comercializable para un bono específico.

Pagarés, letras y bonos del Estado

IB ofrece la opción de ver precios de los bonos en bruto o en neto. Los precios en bruto no incluyen las comisiones bursátiles. Los precios en neto muestran el precio con las comisiones bursátiles incluidas. Las comisiones de las sedes de bonos varían, por tanto, los precios en neto permiten identificar el mejor precio de compra y de venta, incluidos los costes de mercado de valores, con el fin de comparar el coste de ejecución total de todas las sedes.


Tarificación

IB cobra comisiones por las transferencias con bonos. Esto se traduce en una facturación transparente, en vez de añadir un marcaje de comisiones al precio de los bonos. Haga clic aquí para consultar las comisiones sobre operaciones con bonos.


Escáneres de mercado

Los gestores de cartera suelen asignar activos distribuyéndolos entre acciones, renta fija y capital. Las proporciones se determinan en función de una gran cantidad de factores, entre los que se incluyen la edad del inversor, la tolerancia al riesgo y los objetivos de inversión.

Pagarés, letras y bonos del Estado

Los inversores pueden utilizar los escáneres de mercado ofrecidos por IB para buscar bonos de calidad o con una madurez o rendimiento específicos que cumplan sus objetivos de negociación. Los escáneres de mercado de IB están disponibles en TWS. Seleccione bonos de empresa o municipales y busque los criterios que desee consultar. Se ofrecen un gran número de criterios. No obstante, los más comunes son el rendimiento, el cupón, el vencimiento o la calificación. Asimismo, se puede limitar la búsqueda a sectores económicos específicos, e incluso se pueden excluir sectores. Una vez haya encontrado los bonos que le interesan, puede ampliar su búsqueda para determinar su relevancia en su cartera.


Futuros

Los inversores operan con acciones, futuros y opciones desde una sola pantalla de negociación mediante la cuenta universal de IB. Los clientes no necesitan cambiar de bróker o plataforma ni realizar acuerdos de compensación. Los inversores que deseen gestionar la exposición al tipo de interés pueden considerar la posibilidad de utilizar contratos a plazo para gestionar eficazmente las posiciones de su cartera.

La página de muestra contiene una selección de futuros con tipos de interés negociados de CME y CBOT. Los diferenciales horizontales pueden ayudar a los asesores a gestionar la curva de rendimiento y son negociables en TWS. También se muestran contratos de futuros de pagarés del gobiernos estadounidense a dos, cinco y diez años.

Se puede configurar la visualización de la página para que muestre información útil sobre su selección de bonos, incluyendo cotizaciones, volúmenes y rendimiento. Para acceder al menú de configuración, haga clic derecho en el título de la columna y seleccione 'Personalizar entorno'. Amplíe las funciones de bonos en las columnas disponibles y seleccione las opciones correspondientes. Los usuarios también pueden ver la descripción del bono, las clasificaciones aplicables y la descripción de cada bono que se muestre.


ETF

También puede ver varias ofertas de ETF con un criterios de renta fija. En TWS encontrará una gran variedad de fondos cotizados orientados a la renta fija. Algunos ETF pueden ser una forma menos líquida de los diferenciales horizontales de futuros descritos anteriormente.