Interés y financiación

Estructura de intereses


Interactive Brokers calcula una tarifa de financiación interna en función de una combinación de referentes internacionales reconocidos sobre depósitos trasnoche (ej.: fondos Fed, LIBOR) y las comisiones bursátiles en tiempo real según se negocian, medidas, en los mercados de permuta de divisas a corto plazo interbancarios, el mercado mayor y con más liquidez del mundo.

Aunque los bancos centrales y los principales bancos especializados en intermediación financiera establecen y publican tarifas de referentes para inversiones dependientes de intereses, estas a veces no reflejan las oportunidades/costes exactos de inversiones que se ven en transacciones comerciales e interbancarias. El modelo de interés de IBKR empieza con las tarifas fijas e incorpora los precios del mercado dinámicos para producir un punto medio o "Referente".

Alrededor de este referente, IBKR añade un diferencial para determinar el depósito y las comisiones de préstamo aplicables a los saldos de clientes en cada divisa. Los diferenciales están divididos por niveles de forma que los grandes saldos reciben un tratamiento de interés más favorable en virtud de diferenciales más pequeños para el diferencial.


Tipos de valores de referencia

Las referencias de IBKR para cada divisa corresponden a los tipos de referencia alrededor de la que se determinan los cálculos vinculados a nuestras comisiones de crédito, de débito, de préstamo de acciones y otros tipos de interés. IBKR utiliza una combinación de tipos de interés reconocidos a nivel internacional (como LIBOR, Fed Funds, etc.) y tipos interbancarios determinados por los mercados monetarios y de divisas extranjeros para calcular el tipo de valor de referencia de IBKR.

Haga clic aquí para obtener más información sobre los valores de referencia de IBKR.

Haga clic aquí para obtener más información sobre los diferentes valores de referencia que influyen los tipos de valores de referencia de IBKR.


CurrencyDescription for Effective Date 20190717 Rate Effective Date
USD
Reference Benchmark USD
2.410%
20190717
USD
Reference Benchmark USD Libor
2.363%
20190717
AUD
Reference Benchmark AUD
1.050%
20190717
BRL
Reference Benchmark BRL
6.400%
20190717
CAD
Reference Benchmark CAD
1.592%
20190717
CHF
Reference Benchmark CHF
(1.085)%
20190717
CNH
Reference Benchmark CNH
2.717%
20190717
CZK
Reference Benchmark CZK
1.592%
20190717
DKK
Reference Benchmark DKK
(0.827)%
20190717
EUR
Reference Benchmark EUR
(0.728)%
20190717
GBP
Reference Benchmark GBP
0.423%
20190717
HKD
Reference Benchmark HKD
1.031%
20190717
HUF
Reference Benchmark HUF
(0.064)%
20190717
ILS
Reference Benchmark ILS
0.159%
20190717
INR
Reference Benchmark INR
9.600%
20190717
JPY
Reference Benchmark JPY
(0.353)%
20190717
KRW
Reference Benchmark KRW
1.750%
20190717
MXN
Reference Benchmark MXN
8.280%
20190717
NOK
Reference Benchmark NOK
0.873%
20190717
NZD
Reference Benchmark NZD
1.454%
20190717
PLN
Reference Benchmark PLN
1.250%
20190717
RUB
Reference Benchmark RUB
7.438%
20190717
SEK
Reference Benchmark SEK
(0.700)%
20190717
SGD
Reference Benchmark SGD
1.773%
20190717
ZAR
Reference Benchmark ZAR
6.947%
20190717
Tipos de referencia previos al periodo

IBKR acumula interés diariamente y registra el interés mensual en el tercer día hábil del mes siguiente. Para ver ejemplos detallados sobre cómo calculamos el interés, abra las secciones Interés que se le paga e Interés que se le cobra en saldos de préstamo de margen de esta página.


Interés pagado en saldos no utilizados

Los clientes pueden recibir interés crediticio en saldos de caja liquidados largos en sus cuentas de valores.

Las cuentas con un valor liquidativo (NAV) de 100,000 USD (o equivalente en otra divisa) recibirán interés al tipo máximo por las que son elegibles. Las cuentas con un NAV inferior a 100,000 USD (o equivalente en otra divisa) recibirán un interés a un tipo proporcional al tamaño de la cuenta. Por ejemplo, una cuenta con un NAV de 50,000 USD recibirá un interés de crédito a la mitad del de una cuenta con un NAV de 100,000 USD o superior.

El interés se acumula y es pagable diariamente. IBKR contabiliza los pagos de interés mensualmente, el tercer día hábil del mes siguiente.

IBKR utiliza un tipo de interés combinado basado en los niveles indicados a continuación. Los niveles en los que se basa el tipo de interés están sujetos a cambio sin previo aviso.

En cuanto a los saldos en CHF, DKK, EUR, JPY or SEK, IBKR aplicará un tipo negativo efectivo a los saldos largos mantenidos. El tipo de interés negativo aplicado a las cuentas que dispongan de estas divisas será el mismo independientemente del tamaño de la cuenta. Para las divisas cuyo tipo de referencia más el tipo de interés pagado sea menos de cero, el interés pagado será del 0%.

Tipos de interés más altos para grandes saldos en efectivo

Pagamos interés a los clientes por saldos de crédito, basado en tasas disponibles en el mercado de depósitos interbancarios. Para aquellos clientes con grandes saldos en efectivo en múltiples divisas, ofrecemos la posibilidad de que se beneficien del mercado de permutas de fórex para, potencialmente, obtener tasas más altas. Este programa no está diseñado y no beneficiaría a clientes que mantengan un gran saldo en una sola divisa. La mecánica de este programa incluye la compra de una divisa para su liquidación un día más tarde y la venta de la misma divisa dos días más tarde; la diferencia en el valor entre las dos fechas de liquidación será el interés ganado. Seguimos renovando automáticamente las permutas hasta que se deje de cumplir el criterio mínimo de saldo, o hasta que se nos indique que interrumpamos el programa. Debe tener, al menos, $10 millones USD en efectivo, y los residentes estadounidenses deben ser Eligible Contract Participants (ECP) para registrarse en el programa.

Para más información, contacte con nuestro swaps desk a FXSwaps@IBKR.com o consulte nuestro artículo de los Fondos de información.


Interés que se le paga sobre saldos de capital positivo (crédito) Ver ejemplos


Saldo de caja Valor liquidativo Calcular tipo de interés combinado


BM = Tipos de referencia
Divisas Nivel Tipo pagad si el NAV >= 100,000 USD (o equivalente en otra divisa) 1
USD 0 - 10,000 0%
10,000.01 + 1.91% (BM - 0.5%)
AUD 0 - 14,000 0%
14,000.01 - 140,000 0.55% (BM - 0.5%)
140,000.01 + 0.8% (BM - 0.25%)
CAD 0 - 14,000 0%
14,000.01 + 1.092% (BM - 0.5%)
CHF 0 - 100,000 0%
100,000.01 + -1.335% (BM - 0.25%)
CNH Todo 0%
CZK 0 - 2,500,000 0%
2,500,000.01 + 1.342% (BM - 0.25%)
DKK 0 - 700,000 0%
700,000.01 + -1.077% (BM - 0.25%)
EUR 0 - 100,000 0%
100,000.01 + -0.978% (BM - 0.25%)
GBP 0 - 8,000 0%
8,000.01 + 0% (BM - 0.5%)
HKD 0 - 78,000 0%
78,000.01 + 0.281% (BM - 0.75%)
HUF 0 - 2,800,000 0%
2,800,000.01 + 0% (BM - 3%)
ILS Todo 0%
INR Todo 0%
JPY 0 - 11,000,000 0%
11,000,000.01 + -0.603% (BM - 0.25%)
KRW 0 - 12,000,000 0%
12,000,000.01 + 0.25% (BM - 1.5%)
MXN 0 - 190,000 0%
190,000.01 + 4.28% (BM - 4%)
NOK 0 - 85,000 0%
85,000.01 + 0% (BM - 2.5%)
NZD 0 - 15,000 0%
15,000.01 + 0% (BM - 2.5%)
PLN 0 - 400,000 0%
400,000.01 + 0% (BM - 2%)
RUB 0 - 700,000 0%
700,000.01 + 2.438% (BM - 5%)
SEK 0 - 850,000 0%
850,000.01 + -0.95% (BM - 0.25%)
SGD 0 - 15,000 0%
15,000.01 + 0.773% (BM - 1%)
ZAR 0 - 150,000 0%
150,000.01 + 5.947% (BM - 1%)

Tipos de interés para los préstamos de margen Ver ejemplos

IBKR utiliza una tipo de interés combinado basado en los niveles abajo indicados para calcular las comisiones. Por ejemplo, para un saldo superior a 1,000,000 USD, los primeros 100,000 USD se cobran a la tasa de Nivel I y los otros 900,000 USD a la tasa de Nivel II, etc. Al determinar el diferencial de cotización, IBKR utilizará la tasa de referente establecida, o una tasa de referente de 0 para todas las tasas de referente inferiores a 0.

IBKR acumula interés diariamente y registra el actual interés mensual en el tercer día hábil del mes siguiente.

Los niveles en los que se basa el interés pueden cambiar de cuando en cuando sin notificación previa a los clientes. Estos ajustes se realizan periódicamente para ajustar los cambios en las tasas de divisas.


Saldo
Cálculo del tipo de interés combinado

BM = Tipos de referencia

Divisas Nivel Tasa cobrada
USD 0 - 100,000 3.91% (BM + 1.5%)
100,000.01 - 1,000,000 3.41% (BM + 1%)
1,000,000.01 - 3,000,000 2.91% (BM + 0.5%)
3,000,000.01 - 200,000,000 2.71% (BM + 0.3%)
200,000,000.01 + 2.71% (BM + 0.3%) Véase la nota a continuación
AUD 0 - 140,000 2.55% (BM + 1.5%)
140,000.01 - 1,400,000 2.05% (BM + 1%)
1,400,000.01 - 140,000,000 1.55% (BM + 0.5%)
140,000,000.01 + 1.55% (BM + 0.5%) Véase la nota a continuación
CAD 0 - 140,000 3.092% (BM + 1.5%)
140,000.01 - 1,400,000 2.592% (BM + 1%)
1,400,000.01 - 140,000,000 2.092% (BM + 0.5%)
140,000,000.01 + 2.092% (BM + 0.5%) Véase la nota a continuación
CHF 0 - 100,000 1.5% (BM + 1.5%)
100,000.01 - 1,000,000 1% (BM + 1%)
1,000,000.01 - 200,000,000 0.5% (BM + 0.5%)
200,000,000.01 + 0.5% (BM + 0.5%) Véase la nota a continuación
CNH 0 - 625 000 7.717% (BM + 5%)
625,000.01 - 6,250,000 7.717% (BM + 5%)
6,250,000.01 - 125,000,000 7.717% (BM + 5%)
125,000,000.01 + 7.717% (BM + 5%) Véase la nota a continuación
CZK 0 - 400 000 000 4.592% (BM + 3%)
400,000,000.01 + 4.592% (BM + 3%) Véase la nota a continuación
DKK 0 - 120,000,000 3% (BM + 3%)
120,000,000.01 + 3% (BM + 3%) Véase la nota a continuación
EUR 0 - 100,000 1.5% (BM + 1.5%)
100,000.01 - 1,000,000 1% (BM + 1%)
1,000,000.01 - 150,000,000 0.5% (BM + 0.5%)
150,000,000.01 + 0.5% (BM + 0.5%) Véase la nota a continuación
GBP 0 - 80,000 1.923% (BM + 1.5%)
80,000.01 - 800,000 1.423% (BM + 1%)
800,000.01 - 160,000,000 0.923% (BM + 0.5%)
160,000,000.01 + 0.923% (BM + 0.5%) Véase la nota a continuación
HKD 0 - 780,000 3.531% (BM + 2.5%)
780,000.01 - 7,800,000 3.031% (BM + 2%)
7,800,000.01 - 780,000,000 2.531% (BM + 1.5%)
780,000,000.01 + 2.531% (BM + 1.5%) Véase la nota a continuación
HUF 0 - 4,500,000,000 5% (BM + 5%)
4,500,000,000.01 + 5% (BM + 5%) Véase la nota a continuación
ILS 0 - 80,000,000 5.159% (BM + 5%)
80,000,000.01 + 5.159% (BM + 5%) Véase la nota a continuación
INR Todo 12.6% (BM + 3%)
JPY 0 - 11,000,000 1.5% (BM + 1.5%)
11,000,000.01 - 110,000,000 1% (BM + 1%)
110,000,000.01 - 20,000,000,000 0.5% (BM + 0.5%)
20,000,000,000.01 + 0.5% (BM + 0.5%) Véase la nota a continuación
KRW 0 - 120,000,000 3.75% (BM + 2%)
120,000,000.01 - 1,200,000,000 3.25% (BM + 1.5%)
1,200,000,000.01 - 24,000,000,000 2.75% (BM + 1%)
24,000,000,000.01 + 2.75% (BM + 1%) Véase la nota a continuación
MXN 0 - 1,900,000 11.28% (BM + 3%)
1,900,000.01 - 19,000,000 10.28% (BM + 2%)
19,000,000.01 - 1,900,000,000 9.78% (BM + 1.5%)
1,900,000,000.01 + 9.78% (BM + 1.5%) Véase la nota a continuación
NOK 0 - 850,000 2.373% (BM + 1.5%)
850,000.01 - 8,500,000 1.873% (BM + 1%)
8,500,000.01 - 850,000,000 1.373% (BM + 0.5%)
850,000,000.01 + 1.373% (BM + 0.5%) Véase la nota a continuación
NZD 0 - 150,000 2.954% (BM + 1.5%)
150,000.01 - 1,500,000 2.454% (BM + 1%)
1,500,000.01 - 150,000,000 2.204% (BM + 0.75%)
150,000,000.01 + 2.204% (BM + 0.75%) Véase la nota a continuación
PLN 0 - 70,000,000 4.25% (BM + 3%)
70,000,000.01 + 5.25% (BM + 4%) Véase la nota a continuación
RUB 0 - 660,000,000 12.438% (BM + 5%)
660,000,000.01 + 12.438% (BM + 5%) Véase la nota a continuación
SEK 0 - 850,000 1.5% (BM + 1.5%)
850,000.01 - 8,500,000 1% (BM + 1%)
8,500,000.01 - 850,000,000 0.5% (BM + 0.5%)
850,000,000.01 + 0.5% (BM + 0.5%) Véase la nota a continuación
SGD 0 - 150,000 3.273% (BM + 1.5%)
150,000.01 - 1,500,000 2.773% (BM + 1%)
1,500,000.01 - 150,000,000 2.273% (BM + 0.5%)
150,000,000.01 + 2.273% (BM + 0.5%) Véase la nota a continuación
ZAR 0 - 1,500,000 8.447% (BM + 1.5%)
1,500,000.01 - 15,000,000 7.947% (BM + 1%)
15,000,000.01 - 1,500,000,000 7.697% (BM + 0.75%)
1,500,000,000.01 + 7.697% (BM + 0.75%) Véase la nota a continuación

Nota: Puede estar sujeto a un recargo del 1 % aplicado al diferencial si la financiación no está previamente organizada.

Avisos legales
  1. Las cuentas con un NAV inferior a 100,000 USD (o equivalente en otra divisa) se pagará a un tipo proporcional a las cuentas con un NAV igual o superior a 100,000 USD (o equivalente en otra divisa). La proporción se determina por la ratio del NAV de la cuenta a 100,000 USD (o equivalente en otra divisa). El tipo de interés negativo aplicado a las cuentas que dispongan de estas divisas será el mismo independientemente del tamaño de la cuenta.

  • Los costes por préstamos de posiciones de acciones con consideraciones especiales (por ejemplo, instrumentos de préstamo difícil) son, normalmente, más elevados que las acciones de disponibilidad normal. Estos costes adicionales se pasarán en forma de interés de crédito sobre acciones cortas más bajo. Esto puede conllevar un interés de crédito de acciones cortas con débito neto en caso de que los costes de préstamo sobrepasen el interés obtenido. Consulte los tipos de interés indicativos de las acciones cortas para una acción específica a través de la herramienta Disponibilidad de acciones cortas (SLB), ubicada en el menú Soporte > Herramientas de Gestión de cuenta.