Pegged-to-Stock Orders

Eine Pegged-to-Stock Order ist entweder eine Kauf oder Verkaufsorder mit veränderlichem Order Price. Diese Veränderungen sind das Resultat aus dem Produkt eines eingegebenen Deltas ("signed delta"; eingegeben als Ganze Zahl, positiv bei Calls, negativ bei Puts) und der Kurswert-Veränderung ("change in price") des Aktien Basiswertes, welcher der Option zu Grunde liegt. Durch das Hinzufügen des Delta multipliziert mit dem Betrag der Kursveränderung des Basiswertes zu einem spezifizierten Startkurs ("starting price") für den Call, wird der Kauf oder Verkaufs- Call Order Kurswert ("price") ermittelt. Um die Höhe der Kurs-Veränderung zu ermitteln, wird ein Aktien Referenzkurs beigezogen ("reference stock price"; wird kein Referenzkurs eingegeben, ist der NBBO Midpoint zur Zeit der Order massgebend ) und dieser vom gegenwärtigen NBBO Midpoint subtrahiert. Es kann auch ein Aktienkurs Schwankungsbereich ("stock range") festgesetzt werden, der die Order storniert sobald sie aus dem Definitionsbereich ausbrechen würde. Das Delta multipliziert mit der Kurs-Veränderung der Aktie wird auf den nächsten Penny zu Gunsten der Order gerundet und wird dann so als ihr Auction Improvement Betrag eingesetzt.

Mehr Einzelheiten zur Erstellung von Pegged-to-Stock Ordern finden Sie in unserem TWS Benutzerhandbuch.

Um eine Pegged-to-Stock Order einzugeben, wählen Sie zunächst PEG STK als Ordertypen und geben dann anschliessend den Starting Price ("Startkurs), Stock Reference Price (Aktien Referenzkurs; optional), und die Stock Range (Aktienkurs Schwankungsbereich; optional) ein. Wenn der Markt z.B. bei $2-2.10 stünde, und Sie einen Kauf Pegged-to-Stock Call mit einem Starting Price von $2.05, einem Delta von .5, einem Stock Reference Price von $100, und einer Stock Range von $98-$102, würden ihre Eingaben im Überblick wie folgt aussehen: Order Type: Pegged-to-Stock Limit Price: -/- Aux Price: 2.05 (Starting Price) Delta: .5 Stock Reference: 100 Stock Range (Low): 98 Stock Range (High): 102 Ihr Bid würde bei $2.05 eingegeben werden. Steigt der NBBO Midpoint Price der Aktie auf $100.05 an, erhöht sich ihr Bid auf $2.06, und wird solange steigen bis er $2.07 erreicht (das 0.5 Delta multipliziert mit $.05 der Aktiekurs Veränderung nach unten gerundet zur nächsten Stufe). Würde der NBBO Midpoint Price der Aktie über $102 steigen oder unter $98 fallen, hätte dies den Storno der Order zur Folge.

Note: Alle hier portraitierten Aktien oder Optionssymbole dienen ausschliesslich der Illustration von Ordertypen Beispielen und stellen in keiner Form eine Handelsempfehlung dar.