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Margin Auflagen

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Übersicht

Auf Grund von speziellen Marktkonditionen, welche gegenwärtig besonders die Finanzdienstleistungsbranche betrifft, unterzieht IB seine Margin Auflagen einer genaueren Ueberprüfung. IB behält sich das Recht vor, die bestehenden Grössen der Margin Auflagen flächendeckend zu erhöhen. Bitte verwalten Sie ihr Portfolio dementsprechend vorsichtig.

IB berechnet Initial Margin Auflagen zum Zeitpunkt des Handels, Maintenance Auflagen auf Echtzeit-Basis, und Reg-T Margin Auflagen zum Tagesende. IB wird, sobald sich irgendwo ein Margindefiizit ergeben sollte, zur Positionsliquidierung auf Echtzeit-Basis greifen. Die kontinuierliche Berechnung der Maintenance/Echzeit Margin dient Ihnen jederzeit waehrend des Tages als Kontrolle ihres momentanen Handelsrisikos. Dies ermöglicht uns unsere niedrige Gebührenstruktur weiterhin tief zu halten, da wir so nicht, wie bei anderen Brokern üblich, die Kosten von Kreditverlusten auf alle Kunden verteilen müssen.

Interactive Brokers bietet 3 verschiedene Margin Kontotypen an: Cash, Reg T Margin, und Portfolio Margin. Die genauen Bestimmungen dieser Konten finden Sie ausführlich auf der Trading Konfigurationsseite in der Leiste der Kontotypen.

Sie finden alle nachfolgenden Berechnungen als auch andere Echzeit Kontostatistiken im TWS Handelsfenster ("account window"). Zusätzliche Informationen zum Kontofenster ("account window") und der zugrundeliegenden Berechnungsmethoden finden Sie im englisch-sprachigen TWS Benutzerhandbuch.

Margin Berechnungen neuer Positionen (Initial Margin)

Nach Erhalt einer Orderanfrage wird sofort eine Überprüfung der zu dieser Zeit zur Verfügung stehenden Geldmitteln ausgelöst. Wenn die Geldmittel inklusive des Orderbetrags >=0 sind, wird die Order an die Börse geschickt. Bei einem negativen Resultat wird die Order abgewiesen. Mit der folgenden Berechnung werden Geldmittel erruiert die verfügbar sind::

Securities available funds = Securities equity with loan value - Securities initial margin requirement.

Commodities available funds = Commodities net liquidation value - Commodities initial margin requirement

Um eine neue Position zu eröffnen, werden Sie des weiteren dazu angehalten, ein $2,000 Minimum oder USD Equivalent an Securities mit Loan Value oder Commodities Net Liquidation Value zu besitzen.

Echtzeit Margin Berechnungen von gehaltenen Positionen (Maintenance Margin)

Auf Echtzeit-Basis wird überschüssige Liquidität überprüft, um herauszufinden ob sie >=0 ist. Falls dem nicht so ist, das Resultat negativ ausfällt, kann das Konto sogleich auch liquidiert werden. Die folgenden Berechnungen weren eingesetzt um die angesprochene überschüssige Liquidität zu ermitteln:

Securities excess liquidity = Securities equity with loan value - Securities maintenance margin requirements

Commodities excess liquidity = Commodities net liquidation value - Commodities maintenance margin requirements

In addition, any account that has negative cash on a trade date or settlement date basis will be liquidated. It should be noted whereas futures settle each night, futures options are generally treated on a premium style basis and will not settle until the options are sold or expire. Therefore, for certain combination futures and futures options positions there may be a mismatch in cash flows which could cause cash to go negative even though Net Liquidation Value is positive. In addition, there are a handful of options where local custom is to cash settle the option each night at the clearing house (e.g. HKFE HSI Options), but due to system constraints we margin these options on a premium style basis.

Margin Berechnungen am Tagesende (ausschliesslich bei Reg T Margin und Cash Konten massgebend)

Am Ende eines jeden US Handelstages (15:50-16:00 Eastern Time), wird per SMA (Spezielles Memorandum Konto) überprüft, ob die Gesamtposition >=0 ist. Wenn dies nicht zutreffen sollte und das Resultat negativ ist, kann das Konto liquidiert werden. Zusätzlich kann man zu keiner Zeit Geldmittelabzüge vornehmen, die das SMA negativ werden lässt:

Special Memorandum Account=Maximum ((Equity with Loan Value - initial margin requirements⁽⁴⁾), (Prior Day SMA +/- change in day's cash +/- initial margin requirements⁽⁵⁾))

Margin Modelle

Margin Auflagen werden entweder auf einer Regel- oder Risikobasis berechnet.

Bei Margin Systemen auf Regelbasis ("rule based"), kommen vorbestimmte, gleichbleibende Berechnungsmodelle zum Einsatz (für jede einzelne oder für mehrere definierte Gruppenpositionen oder auch Strategies genannt):

US Aktien, Index Optionen, Aktien Optionen, Single Stock Futures und Anlagefonds eines Cash oder RegT Kontos.

Alle Positionen des Währungs- und Anleihebereiches unabhängig vom Kontotyp.
Kanadische, Europäische, und Asiatische Aktien unabhängig vom Kontotyp.

Kanadische Aktien Optionen und Index Optionen unabhängig vom Kontotyp.

Im Menü Trading/Margin können die Berechnungen für diese einzelnen Produktetypen abgerufen werden.

Bei Margin Systemen die auf Risikobasis ("risk based") beruhen, gilt für Börsen das 1-Tages Maximumrisiko auf allen Positionen des kompletten Portofolios, oder aller Unterportofolien zusammen (zum Beispiel ein Future und alle Optionen die den Future liefern).

Die Risiko basierte Margin wird bei den folgenden Produkten und Konten eingesetzt:

US Aktien, Index Optionen, Aktien Optionen, Single Stock Futures und Anlagefonds eines Portfolio Margin Kontos.
Alle Positionen des Währungs- und Anleihebereiches unabhängig vom Kontotyp.
Aktien Optionen und Index Opitonen (exklusiv US und Kanadische Atkien & Index Optionen) unabhaengig vom Kontotyp.

Margin Bestimmungen werden für jeden Underlying auf der entsprechenden Börsenseite, wo sich das jeweilige Produkt befindet, aufgelistet. Auf unserer Seite mit Futures Margin Requirements finden Sie neben nützlichen Börsenlinks eine Zusammenfassung der wichtigsten Futures Kontrakt Bestimmungen.

Leverage Restriktionen

Es gibt Leveragekontrollen auf die Gesamtposition: Dabei darf die Gross Position Value nicht grösser als der 50-fache Wert der Adjusted Net Liquidation Value sein. Man kann dies auch wie folgt zusammenfassen:

2% Securities Gross Position Value > Net Liquidation Value - Futures Option Value". Wenn die Gross Position Value das 50-fache der Liquidation Value übersteigt, dürften Liquidationen erfolgen.

Universal Account

Obwohl man den Universal Account^SM als ein einzelnes Konto zum Handel und Monitoring sehen sollte, existiert aus regulatorischen sowie praktischen Gründen ein separater Securities und Commodities Konto. Sollte in einem dieser beiden Konten ein Margindefzit entstehen, wird dieses Defizit, im Sinne einer Sicherheitsmassnahme, sofort mit einem entsprechenden Geldtransfer behoben. Am Ende eines jeden Tages wird überschüssiges Geld aus dem Commodities Konto ins Securities Konto verlagert.

Margin What Ifs

Margin "What Ifs" können entweder mit der TWS Demo getestet werden, oder auch mit dem Wählen der Check Margin im Order Menü, bevor man die Order an die Börse schickt.

Soft Edge Margining

Damit dieser Fall eines Margindefizits nicht eintritt, bietet IB seiner Kundschaft in der TWS in Form von Soft Edge Margining eine praktisches Hilfswerkzeug an. Dazu gehören neue Farbencodes im Account Fenster und Pop-up Warnmitteilungen die Kunden vor dem Erreichen ihrer Marginlimiten warnen. Dies ermöglicht eine rechtzeitige Reaktion, wie etwa die Eingabe von Margin entlastenden Trades, damit man einer folgenden Liquidierung seiner Positionen durch IB zuvorkommt. Soft Edge Margining Farben im Account Fenster bedeuten das Folgende:

Gelb - Ihr Polster bis zur Marginlimite beträgt nur noch 5%.
Orange - Ihr Polster bis zur Marginlimite ist aufgebraucht. Sie haben nur noch beschränkt Zeit Trades zur Marginsenkung einzugeben, bevor IB anfängt ihre Positionen zu liquidieren. Das System sperrt zu diesem Zeitpunkt die Eingabe von Trades, welche ihre Margin weiter erhöhen würden.
Rot - IB beginnt demnächst mit der Liquidierung ihrer Positionen, bis zum entsprechenden Niveau, welches ihr Konto wieder unter die von IB festgelegten Marginlimiten zurückfallen sieht.

Soft Edge und Echt-Zeit Margining erlauben es dem Kunden sein Handelsrisiko jederzeit zu kennen und es ermöglicht dem Kunden niedrigere Kommissionen beizubehalten, da wir die Kosten bei Guthabenverlusten nicht, wie bei anderen nicht-automatisierten Brokern üblich, an die gesamte Kundschaft verteilen.

Hinweise:

Wir weisen Sie daraufhin, dass alle Liquidationen Gegenstand der normalen Kommissionstabelle sind. Für Liquidationstransaktionen werden den Kunden von Vermögensverwaltern kene Advisor Fees berechnet.

T-Bills können als Sicherheit hinterlegt werden, wobei wir jedoch für einen Transfer einen Minimalwert von $1,000,000 US T-Bills benötigen. Kontaktieren Sie unseren Kundenservice, um einen solchen Transfer zu initiieren.
Am Tagesende unter US Margin Regeln berechnet.
Zum Zeitpunkt des Handels unter US Margin Regeln berechnet.

Margin Auflagen für US/Mexikanische Aktien und Index Optionen

Die folgenden Berechnungsmodelle gelten nur für die Kontentypen Reg T und Cash. Auf unserer Portfolio Margin Seite finden Sie ferner die US Optionen Margin Bestimmungen eines Portfolio Margin Kontos.

Die NYSE und NASD haben Regeln aufgestellt, die den Tageshandel von Kleinstinvestoren ("small investor day trading") limitiert, bzw die Anzahl an Trades die durch diese Personen ausgeführt werden einschränkt. Für Kunden die von der NYSE/NASD als solche Pattern Day Traders identifiziert werden, gelten spezielle Day Trading Restriktion beim Handel von US Securities.

Nehmen Sie bitte zur Kenntnis, dass Interactive Brokers mittels einer Software die Options Margin Optimierung anstrebt, um seinen Kunden moeglichst tiefe Margin Auflagen zu ermöglichen. Aufgrund der benötigten Systemanforderungen zur Erreichung dieses Zieles, ist jedoch nicht möglich immer die optimalste Kombination ueber alle Produkteklassen hinweg zu garantieren.

In der nachfolgenden Tabelle finden Sie Options Margin Auflagen zu jeder Art der Margin-Kombination.

Kombinations Typ	Margin Konten		Cash Konten
	Initial	Maintenance	Initial and Maintenance
Long Call oder Put	None. Long option cost is subtracted from cash.	None.	Initial: None. Long option cost is subtracted from cash. Maintenance: None.
Short Naked Call	100% * option market value + maximum (((20% * underlying market value) - out of the money amount), 10% * underlying market value, $2.50 * multiplier * number of contracts). 20% above is 15% for broad based index options. Short sale proceeds are applied to cash. Not allowed for IRA accounts.	Same as Initial.	N/A.
Short Naked Put	100% * option market value + maximum (((20% * (underlying market value) - out of the money amount), 10% * strike price, $2.50 * multiplier * number of contracts). 20% above is 15% for broad based index options. Short sale proceeds are applied to cash. Same rules as cash for IRA Margin Accounts.	Same as Initial.	100% of the aggregate put strike price.
Covered Calls and Puts Short an option with an equity position held to cover full exercise upon assignment of the option contract.	Initial stock margin requirement + 100% of in the money option value. Short sale option proceeds are applied to cash. Same rules as cash for IRA Margin Accounts.	Stock maintenance margin requirements + 100% of in the money option value.	Covered Calls Stock paid in full. Covered Puts N/A.
Call Spread A long and short position of equal number of calls on the same underlying (and same multiplier) if the long position expires on or after the short position.	(Maximum (aggregate long call strike - aggregate short call strike, 0)). Long call cost is subtracted from cash and short call proceeds are applied to cash.	Same as Initial.	(Maximum (aggregate long call strike - aggregate short call strike, 0)). Long call cost is subtracted from cash and short call proceeds are applied to cash. Both options must be European style cash settled.
Put Spread A long and short position of equal number of puts on the same underlying (and same multiplier) if the long position expires on or after the short position.	(Maximum (aggregate short put strike - aggregate long put strike, 0)). Long option cost is subtracted from cash and short option proceeds are applied to cash.	Same as Initial.	(Maximum (aggregate short put strike - aggregate long put strike, 0)). Long option cost is subtracted from cash and short option proceeds are applied to cash. Both options must be European style cash settled.
Collar Long put and long underlying with short call. Put and call must have same expiration date, same underlying (and same multiplier), and put exercise price must be lower than call exercise price.	(Initial stock margin requirement). Put option cost is subtracted from cash, short option proceeds are applied to cash. Same rules as cash for IRA Margin Accounts. Equity with Loan Value of long stock: Minimum (current market value, call aggregate exercise price).	Minimum (((10% * put exercise price) + out-of-the-money put amount), (25% * call exercise price)).	Stock paid in full. Long stock and put option cost is subtracted from cash, short option proceeds are applied to cash.
Long Call and Put Buy a call and a put.	Margined as two long options.	Same as Initial.	Same as Margin Account.
Short Call and Put Sell a call and a put.	If maximum (short call margin, short put margin) = short call margin then short call margin + put premium else short put margin + call premium. Short option proceeds are applied to cash. Not allowed for IRA accounts.	Same as Initial.	N/A.
Long Butterfly Two short options of the same series (class, multiplier, strike price, expiration) offset by one long option of the same type (put or call) with a higher strike price and one long option of the same type with a lower strike price. All component options must have the same expiration, same underlying, and intervals between exercise prices must be equal.	None. Long option cost is subtracted from cash and short option proceeds are applied to cash.	None.	N/A.
Short Butterfly Put Two long put options of the same series offset by one short put option with a higher strike price and one short put option with a lower strike price. All component options must have the same expiration, same underlying, and intervals between exercise prices must be equal.	(Aggregate put option highest exercise price - aggregate put option second highest exercise price). Long put cost is subtracted from cash and short put proceeds are applied to cash. Not allowed for IRA accounts.	Must maintain initial margin.	N/A.
Short Butterfly Call Two long call options of the same series offset by one short call option with a higher strike price and one short call option with a lower strike price. All component options must have the same expiration, same underlying, and intervals between exercise prices must be equal.	(Aggregate call option second lowest exercise price - aggregate call option lowest exercise price). Long option cost is subtracted from cash and short option proceeds are applied to cash. Not allowed for IRA accounts.	Must maintain initial margin.	N/A.
Long Box Spread Long call and short put with the same exercise price (“buy side”) coupled with a long put and short call with the same exercise price (“sell side”). Buy side exercise price is lower than the sell side exercise price. All component options must have the same expiration, and underlying (multiplier).	None. Long option cost is subtracted from cash, and short option proceeds are applied to cash.	None.	N/A.
Short Box Spread Long call and short put with the same exercise price (“buy side”) coupled with a long put and short call with the same exercise price (“sell side”). Buy side exercise price is higher than the sell side exercise price. All component options must have the same expiration, and underlying (multiplier).	MAX(102%market-to-market value, strike differentialcontract multiplier).	Must maintain initial margin.	N/A.
Conversion Long put and long underlying with short call. Put and call must have the same expiration date, underlying (multiplier), and exercise price.	(Initial stock margin requirement). Long stock and put cost is subtracted from cash, and short call proceeds are applied to cash. Equity with Loan Value of long stock: minimum (current market value, call aggregate exercise price).	(10% * aggregate exercise price).	Long stock and put option cost is subtracted from cash, short option proceeds are applied to cash.
Reverse Conversion Long call and short underlying with short put. Put and call must have same expiration date, underlying (multiplier), and exercise price.	(50% * short market value) + Maximum ((Put Exercise Price - Stock Market Price),0). Long call cost is subtracted from cash, short stock and put proceeds are applied to cash, and short position is subtracted from equity with loan value. Not allowed for IRA accounts.	(10% of Put Exercise price) + Maximum ((Put Exercise Price - Stock Market Price),0).	N/A.
Protective Put Long Put and Long Underlying.	(Initial stock margin requirement). Long stock and put cost is subtracted from cash. Same rules as cash for IRA Margin Accounts.	Minimum ((10% * aggregate put exercise price) + (100% * out of money amount), (stock maintenance margin requirement)).	Long stock and put option cost is subtracted from cash.
Protective Call Long Call and Short Underlying.	(Initial standard stock margin requirement). Long call cost is subtracted from cash, short stock proceeds are applied to cash, and short position is subtracted from equity with loan value. Not allowed for IRA accounts.	Minimum ((10% * aggregate call exercise price) + (100% * out of money amount), (stock maintenance margin requirement)).	N/A.

Notes:

The above formulas make use of the functions Maximum (x, y, ..), Minimum (x, y, ..) and If (x, y, z). The Maximum function returns the greatest value of all parameters separated by commas within the parenthesis. As an example, Maximum (500, 2000, 1500) would return the value 2000. The Minimum function returns the least value of all parameters separated by commas within the parenthesis. As an example, Minimum (500, 2000, 1500) would return the value of 500. The If function checks a condition and if true uses formula y and if false formula z. As an example If (20 < 0, 30, 60) would return the value 60. Note also that Margin requirements quoted in US dollars may also be satisfied with a non-US Dollar equivalent.
Specific options with commodity-like behavior, such as VIX Index Options, have special spread rules and, consequently, may be required to meet higher margin requirements than a straightforward US equity option. Clients are urged to use the paper trading account to simulate an options spread in order to check the current margin on such spread.

Margin Auflagen für Kanadische Aktien und Index Optionen

In der nachfolgenden Tabelle finden Sie Options Margin Auflagen zu jeder Art der Margin-Kombination.

Combination Type	Margin Accounts		Cash Accounts
	Initial	Maintenance	Initial and Maintenance
Long Call or Put	None. Long option cost is subtracted from cash.	None.	Initial: None. Long option cost is subtracted from cash. Maintenance: None.
Short Naked Call	100% * option market value + maximum (((25% * underlying market value) - out of the money amount), 10% * underlying market value, $250 * number of contracts). 25% above is 15% for broad based index options. Short sale proceeds are applied to cash.	Same as Initial.	N/A.
Short Naked Put	100% * option market value + maximum (((25% * (underlying market value) - out of the money amount), 10% * strike price, $250 * number of contracts). 25% above is 15% for broad based index options. Short sale proceeds are applied to cash.	Same as Initial.	100% of the aggregate put strike price.
Covered Calls Short a call option with an equity position held to cover full exercise upon assignment of the option contract.	Initial stock margin requirement + 100% of in the money option value. Short sale option proceeds are applied to cash.	Stock maintenance margin requirements + 100% of in the money option value.	Stock paid in full.
Covered Puts Short a put option with an equity position held to cover full exercise upon assignment of the option contract.	Maximum (Short securities margin requirements, aggregate short put strike)	Same as Initial.	N/A.
Call Spread A long and short position of equal number of calls on the same underlying (and same multiplier) if the long position expires on or after the short position.	(Maximum (aggregate long call strike - aggregate short call strike, 0)). Long call cost is subtracted from cash and short call proceeds are applied to cash.	Same as Initial.	(Maximum (aggregate long call strike - aggregate short call strike, 0)). Long call cost is subtracted from cash and short call proceeds are applied to cash. Both options must be European style cash settled.
Put Spread A long and short position of equal number of puts on the same underlying (and same multiplier) if the long position expires on or after the short position.	(Maximum (aggregate short put strike - aggregate long put strike, 0)). Long option cost is subtracted from cash and short option proceeds are applied to cash.	Same as Initial.	(Maximum (aggregate short put strike - aggregate long put strike, 0)). Long option cost is subtracted from cash and short option proceeds are applied to cash. Both options must be European style cash settled.
Protective Put Long Put and Long Underlying.	Maximum ((25% * market value of long security) + minimum ((100% * out of money amount), (25% * market value of short security), (initial stock margin requirement)). Long stock and put cost is subtracted from cash.	Minimum ((10% * aggregate put exercise price) + (100% * out of money amount), (stock maintenance margin requirement)).	Long stock and put option cost is subtracted from cash.
Protective Call Long Call and Short Underlying.	Maximum ((25% * market value of short security) + minimum ((100% * out of money amount), (25% * market value of short security)), (initial stock margin requirement). Long call cost is subtracted from cash, short stock proceeds are applied to cash, and short position is subtracted from equity with loan value.	Minimum ((10% * aggregate call exercise price) + (100% * out of money amount), (stock maintenance margin requirement)).	N/A.

Notes:

The above formulas make use of the function Maximum (x, y, ..), Minimum (x, y, ..) and If (x, y, z). The Maximum function returns the greatest value of all parameters separated by commas within the parenthesis. As an example, Maximum (500, 2000, 1500) would return the value 2000. The Minimum function returns the least value of all parameters separated by commas within the parenthesis. As an example, Minimum (500, 2000, 1500) would return the value of 500. The If function checks a condition and if true uses formula y and if false formula z. As an example If (20 < 0, 30, 60) would return the value 60. Note also that Margin requirements quoted in US dollars may also be satisfied with a non-US Dollar equivalent.

Margin Auflagen für Nicht-US/Nicht-Kanadische Optionen

Margin Auflagen werden von jeder Börse individuell mit Hilfe von auf Risiko basierten Portfolioanalysemodellen erstellt. Für nähere Angaben verweisen wir Sie direkt an die jeweilige Börse bzw deren Webseite online. IB Futures Minimums und 50% Day Trading Raten werden angewandt.

Futures

Futures margin requirements are determined by each exchange and can change frequently. All margin requirements are expressed in the currency of the traded product.

The SPAN margin algorithm defines a standard set of market outcome scenarios with a one day time horizon. A price scanning range is defined for each product by the respective clearing house. In addition to the exchange-mandated margin models, IB considers large move scenarios for equity based index products. IB will consider margin on extreme up and down moves in the underlying index products. (In addition to the current SPAN range of 16 points, IB will consider additional scenarios which incorporate extreme moves in the underlying.) Accordingly, IB may require margin over and above the exchange-mandated margin on short out-of-the-money options in order to account for the risk inherent in an extreme market move. Margin requirements on a specific option may be determined via creation of a TWS order line for the option in question and subsequent utilization of the TWS “margin check” feature for the given order.

The table below depicts the exchange margin requirements.

Euronext Brussels (Belfox)

Exchange	IB Underlying	Product description	Trading Class	Intraday Initial	Intraday Maintenance	Overnight Initial	Overnight Maintenance	Currency
BELFOX	BFX	-	BXF	9553.91	N/A	9553.91	8307.75	EUR

Exchange	IB Underlying	Product description	Trading Class	Intraday Initial	Intraday Maintenance	Overnight Initial	Overnight Maintenance	Currency
BURSAMY	FCPO.MY	-	FCPO	11603.50	N/A	11603.50	10090	MYR
BURSAMY	FBMKLCI	-	FKLI	4427.50	3850	6325	5500	MYR

Chicago Board Of Trade (CBOT)

Exchange	IB Underlying	Product description	Trading Class	Intraday Initial	Intraday Maintenance	Overnight Initial	Overnight Maintenance	Currency
CBOT	10Y	-	10Y	607.592	N/A	607.592	528.341	USD
CBOT	2YY	-	2YY	1236.61	N/A	1236.61	1075.32	USD
CBOT	30Y	-	30Y	543.375	N/A	543.375	472.50	USD
CBOT	5YY	-	5YY	3276.24	N/A	3276.24	2848.91	USD
CBOT	AIGCI	-	AW	819.50	N/A	819.50	712.588	USD
CBOT	DHB	-	DHB	5292.57	N/A	5292.57	4599.76	USD
CBOT	HYB	-	HYB	9807.81	N/A	9807.81	8524.71	USD
CBOT	IQB	-	IQB	7135.94	N/A	7135.94	6204.47	USD
CBOT	KE	-	KE	3177.79	N/A	3177.79	2763.29	USD
CBOT	MTN	-	MTN	849.803	N/A	849.803	738.903	USD
CBOT	MWN	-	MWN	1532.11	N/A	1532.11	1332.27	USD
CBOT	MYM	-	MYM	1110.90	966	1587	1380	USD
CBOT	MZC	-	MZC	176.283	N/A	176.283	153.289	USD
CBOT	MZL	-	MZL	390.722	N/A	390.722	339.753	USD
CBOT	MZM	-	MZM	361.586	N/A	361.586	314.422	USD
CBOT	MZS	-	MZS	488.52	N/A	488.52	424.80	USD
CBOT	MZW	-	MZW	313.0875	N/A	313.0875	272.25	USD
CBOT	DJUSRE	-	RX	4889.91	N/A	4889.91	4251.97	USD
CBOT	TN	-	TN	4128.42	N/A	4128.42	3589.61	USD
CBOT	TWE	-	TWE	4945.01	N/A	4945.01	4300.01	USD
CBOT	UB	-	UB	7591.56	N/A	7591.56	6601.35	USD
CBOT	YC	-	XC	376.846	N/A	376.846	327.692	USD
CBOT	YK	-	XK	968.76	N/A	968.76	842.40	USD
CBOT	YW	-	XW	626.175	N/A	626.175	544.50	USD
CBOT	YIA	-	YIA	57.50	N/A	57.50	50	USD
CBOT	YIC	-	YIC	224.888	N/A	224.888	195.552	USD
CBOT	YID	-	YID	57.50	N/A	57.50	50	USD
CBOT	YIT	-	YIT	341.196	N/A	341.196	296.691	USD
CBOT	YIW	-	YIW	157.097	N/A	157.097	136.605	USD
CBOT	YM	-	YM	11106.585	9657.90	15866.55	13797	USD
CBOT	Z3N	-	Z3N	2852.68	N/A	2852.68	2480.59	USD
CBOT	ZB	-	ZB	5772.09	N/A	5772.09	5019.21	USD
CBOT	ZC	-	ZC	1910.88	N/A	1910.88	1661.63	USD
CBOT	ZF	-	ZF	1764.37	N/A	1764.37	1533.96	USD
CBOT	ZL	-	ZL	3685.46	N/A	3685.46	3204.75	USD
CBOT	ZM	-	ZM	3412.05	N/A	3412.05	2967.00	USD
CBOT	ZN	-	ZN	2782.18	N/A	2782.18	2419.28	USD
CBOT	ZO	-	ZO	4380.69	N/A	4380.69	3808.27	USD
CBOT	ZQ	-	ZQ	460.00	N/A	460.00	400.00	USD
CBOT	ZR	-	ZR	4173.67	N/A	4173.67	3628.72	USD
CBOT	ZS	-	ZS	4885.20	N/A	4885.20	4248	USD
CBOT	ZT	-	ZT	1535.98	N/A	1535.98	1335.64	USD
CBOT	ZW	-	ZW	3130.875	N/A	3130.875	2722.50	USD

Montreal Exchange (CDE)

For more information on these margin requirements, please click here

Exchange	IB Underlying	Product description	Trading Class	Intraday Initial	Intraday Maintenance	Overnight Initial	Overnight Maintenance	Currency
CDE	CGB	-	CGB	3994.99	N/A	3994.99	3473.90	CAD
CDE	CGF	-	CGF	2051.05	N/A	2051.05	1783.52	CAD
CDE	CGZ	-	CGZ	750.847	N/A	750.847	652.91	CAD
CDE	CRA	-	CRA	551.448	N/A	551.448	479.52	CAD
CDE	TSE60	-	SXF	15894.10	13820.95	22705.86	19744.22	CAD
CDE	TSE60	-	SXM	14933.78	N/A	14933.78	12985.89	CAD

Exchange	IB Underlying	Product description	Trading Class	Intraday Initial	Intraday Maintenance	Overnight Initial	Overnight Maintenance	Currency
CEDX	BCH20P	-	CH20F	30434.72	N/A	30434.72	26464.97	CHF
CEDX	BDE40G	-	DE40F	52603.07	N/A	52603.07	45741.80	EUR
CEDX	BES35P	-	ES35F	31500.25	N/A	31500.25	27391.52	EUR
CEDX	BEZ50P	-	EZ50F	12492.21	N/A	12492.21	10862.79	EUR
CEDX	BFR40P	-	FR40F	16722.81	N/A	16722.81	14541.57	EUR
CEDX	BIT40P	-	IT40F	24120.79	N/A	24120.79	20974.60	EUR
CEDX	BNL25P	-	NL25F	17464.09	N/A	17464.09	15186.16	EUR
CEDX	BNO25G	-	NO25F	22342.27	N/A	22342.27	19428.06	NOK
CEDX	BSE30P	-	SE30F	55011.43	N/A	55011.43	47836.03	SEK
CEDX	BUK100P	-	UK100F	16709.16	N/A	16709.16	14529.71	GBP

CBOE Futures Exchange (CFE)

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Exchange	IB Underlying	Product description	Trading Class	Intraday Initial	Intraday Maintenance	Overnight Initial	Overnight Maintenance	Currency
CFE	IBXXIBHY	-	IBHY	10257.22	N/A	10257.22	8919.32	USD
CFE	IBXXIBIG	-	IBIG	9859.03	N/A	9859.03	8573.06	USD
CFE	VA	-	VA	367.1375	N/A	367.1375	319.25	USD
CFE	VIX	-	VX	14126.43	N/A	14126.43	12283.85	USD
CFE	VIX	-	VX17	14126.43	N/A	14126.43	12283.85	USD
CFE	VIX	-	VX18	14126.43	N/A	14126.43	12283.85	USD
CFE	VIX	-	VX19	14126.43	N/A	14126.43	12283.85	USD
CFE	VIX	-	VX21	13561.32	N/A	13561.32	11792.45	USD
CFE	VIX	-	VX22	12713.77	N/A	12713.77	11055.45	USD
CFE	VXM	-	VXM	1412.64	N/A	1412.64	1228.38	USD

Chicago Mercantile Exchange (CME)

Exchange	IB Underlying	Product description	Trading Class	Intraday Initial	Intraday Maintenance	Overnight Initial	Overnight Maintenance	Currency
CME	AUD	-	6A	2684.55	N/A	2684.55	2334.39	USD
CME	GBP	-	6B	2937.63	N/A	2937.63	2554.46	USD
CME	CAD	-	6C	2170.20	N/A	2170.20	1650.07	USD
CME	EUR	-	6E	5435.63	N/A	5435.63	4726.63	USD
CME	JPY	-	6J	4370.31	N/A	4370.31	3800.27	USD
CME	BRE	-	6L	1812.94	N/A	1812.94	1318.50	USD
CME	MXP	-	6M	1840	N/A	1840	1600	USD
CME	NZD	-	6N	2907.35	N/A	2907.35	2528.13	USD
CME	RUR	-	6R	28735.625	N/A	28735.625	24987.50	USD
CME	CHF	-	6S	6210.06	N/A	6210.06	5400.06	USD
CME	ZAR	-	6Z	2134.28	N/A	2134.28	1855.875	USD
CME	ACDX	-	ACD	16092.04	N/A	16092.04	13993.08	CAD
CME	AJY	-	AJY	2445544.62	N/A	2445544.62	2125958.97	JPY
CME	BFF	-	BFF	1093.83	N/A	1093.83	951.156	USD
CME	BQX	-	BIO	30823.80	N/A	30823.80	26803.30	USD
CME	BOS	-	BOS	5117.50	N/A	5117.50	4450	USD
CME	BRR	-	BTC	167454.74	N/A	167454.74	143532.10	USD
CME	BTCEURRR	-	BTE	236454.375	N/A	236454.375	205612.50	EUR
CME	CB	-	CB	4405.60	N/A	4405.60	3830.96	USD
CME	CHI	-	CHI	3179.75	N/A	3179.75	2765.00	USD
CME	CLP	-	CHP	9458.83	N/A	9458.83	8212.02	USD
CME	CJY	-	CJY	2913157.61	N/A	2913157.61	2533180.53	JPY
CME	CNH	-	CNH	25054.48	N/A	25054.48	21783	CNH
CME	CSC	-	CSC	7055.44	N/A	7055.44	6135.17	USD
CME	CUS	-	CUS	5203.75	N/A	5203.75	4525	USD
CME	CZK	-	CZK	23719.07	N/A	23719.07	20625.27	USD
CME	DA	-	DC	5727.72	N/A	5727.72	4980.63	USD
CME	DEN	-	DEN	4614.375	N/A	4614.375	4012.50	USD
CME	DY	-	DY	7700.03	N/A	7700.03	6695.68	USD
CME	E7	-	E7	2717.81	N/A	2717.81	2363.32	USD
CME	EAD	-	EAD	19567.50	N/A	19567.50	16992.78	AUD
CME	ECD	-	ECD	14544.93	N/A	14544.93	12642.23	CAD
CME	ECK	-	ECK	9203.22	N/A	9203.22	8002.80	EUR
CME	EHF	-	EHF	6687.62	N/A	6687.62	5804.89	EUR
CME	EMD	-	EMD	19725.60	17152.70	28179.43	24503.85	USD
CME	NIY	-	ENY	241034.02	209594.80	344334.32	299421.15	JPY
CME	EPZ	-	EPZ	7424.31	N/A	7424.31	6455.92	EUR
CME	ES	-	ES	19289.375	15381.80	27556.25	21974	USD
CME	SPXESUP	-	ESG	53109.36	N/A	53109.36	46174.33	USD
CME	ESTR	-	ESR	172.50	N/A	172.50	150	EUR
CME	ETHEURRR	-	ETE	60443.50	N/A	60443.50	52559.57	EUR
CME	ETHUSDRR	-	ETH	53259.67	N/A	53259.67	46312.09	USD
CME	GSCI	-	GD	31946.18	N/A	31946.18	27779.29	USD
CME	GDK	-	GDK	1682.61	N/A	1682.61	1463.14	USD
CME	GF	-	GF	8470.04	N/A	8470.04	7365.25	USD
CME	NF	-	GNF	3485.21	N/A	3485.21	3030.62	USD
CME	HE	-	HE	4523.81	N/A	4523.81	3933.75	USD
CME	HUF	-	HUF	13517.04	N/A	13517.04	11743.51	USD
CME	IBAA	-	IBV	41697.91	N/A	41697.91	36259.05	USD
CME	ILS	-	ILS	39225.60	N/A	39225.60	34109.22	USD
CME	J7	-	J7	2185.16	N/A	2185.16	1900.14	USD
CME	KRW	-	KRW	17103.81	N/A	17103.81	14872.875	USD
CME	LAV	-	LAV	4378.63	N/A	4378.63	3807.50	USD
CME	LAX	-	LAX	6555	N/A	6555	5700	USD
CME	LBR	-	LBR	2972.73	N/A	2972.73	2584.99	USD
CME	LE	-	LE	4543.35	N/A	4543.35	3950.74	USD
CME	M2K	-	M2K	825.09	652.40	1178.70	932	USD
CME	M6A	-	M6A	268.455	N/A	268.455	233.439	USD
CME	M6B	-	M6B	293.763	N/A	293.763	255.446	USD
CME	M6E	-	M6E	543.563	N/A	543.563	472.663	USD
CME	MBT	-	MBT	3349.08	N/A	3349.08	2870.64	USD
CME	MCD	-	MCD	217.02	N/A	217.02	165.007	USD
CME	MES	-	MES	1928.94	1538.17	2755.625	2197.39	USD
CME	MET	-	MET	106.518	N/A	106.518	92.6242	USD
CME	MIA	-	MIA	6540.625	N/A	6540.625	5687.50	USD
CME	MIR	-	MIR	1346.29	N/A	1346.29	1169.90	USD
CME	MJY	-	MJY	437.031	N/A	437.031	380.027	USD
CME	MNH	-	MNH	2496.53	N/A	2496.53	2167.95	CNH
CME	MNI	-	MNI	120517.01	104797.40	172167.16	149710.57	JPY
CME	MNK	-	MNK	1740.19	N/A	1740.19	1513.20	USD
CME	MNQ	-	MNQ	3246.10	2292.39	4637.28	3274.84	USD
CME	MSF	-	MSF	621.006	N/A	621.006	540.006	USD
CME	MSL	-	MSL	4362.81	N/A	4362.81	3793.75	USD
CME	NIY	-	NIY	1205170.11	1047974.01	1721671.59	1497105.73	JPY
CME	NKD	-	NKD	17401.90	N/A	17401.90	15132	USD
CME	NOK	-	NOK	24864.01	N/A	24864.01	21618.43	USD
CME	NQ	-	NQ	32460.96	22923.87	46372.80	32748.38	USD
CME	NYM	-	NYM	4758.125	N/A	4758.125	4137.50	USD
CME	PJY	-	PJY	2791463.77	N/A	2791463.77	2426582.81	JPY
CME	PLN	-	PLN	19260.90	N/A	19260.90	16748.61	USD
CME	PSF	-	PSF	15981.20	N/A	15981.20	13896.69	CHF
CME	RF	-	RF	4406.19	N/A	4406.19	3831.36	CHF
CME	RMB	-	RMB	7972.375	N/A	7972.375	6932.50	USD
CME	RME	-	RME	14101.27	N/A	14101.27	12261.98	EUR
CME	RP	-	RP	6155.08	N/A	6155.08	5352.19	GBP
CME	RS1	-	RS1	40047.72	N/A	40047.72	34800.54	USD
CME	RSG	-	RSG	48617.67	N/A	48617.67	42272.59	USD
CME	RSV	-	RSV	14498.90	N/A	14498.90	12606.02	USD
CME	RTY	-	RTY	8250.90	6523.30	11787	9319	USD
CME	RY	-	RY	1080500.73	N/A	1080500.73	939541.07	JPY
CME	SPXDIVAN	-	SDA	3101.26	2696.75	4430.38	3852.50	USD
CME	SDG	-	SDG	6511.875	N/A	6511.875	5662.50	USD
CME	SEK	-	SEK	26925.86	N/A	26925.86	23410.01	USD
CME	SFR	-	SFR	5146.25	N/A	5146.25	4475	USD
CME	SGX	-	SG	362219.06	N/A	362219.06	314973.10	USD
CME	SIR	-	SIR	6729.21	N/A	6729.21	5849.50	USD
CME	SJY	-	SJY	4574751.09	N/A	4574751.09	3978044.43	JPY
CME	SMC	-	SMC	33172.30	N/A	33172.30	28845.47	USD
CME	SOL	-	SOL	87256.25	N/A	87256.25	75875	USD
CME	SONIA	-	SON	1818.29	N/A	1818.29	1581.12	GBP
CME	SOFR1	-	SR1	416.168	N/A	416.168	361.878	USD
CME	SOFR3	-	SR3	201.26	N/A	201.26	175	USD
CME	SVX	-	SU	116872.31	N/A	116872.31	101628.09	USD
CME	TBF3	-	TBF3	1706.18	N/A	1706.18	1483.41	USD
CME	WDC	-	WDC	4786.875	N/A	4786.875	4162.50	USD
CME	IXB	-	XAB	15867.62	N/A	15867.62	13796.93	USD
CME	IXE	-	XAE	15885.65	N/A	15885.65	13812.80	USD
CME	SIXM	-	XAF	19790.20	N/A	19790.20	17208.19	USD
CME	IXI	-	XAI	21021.23	N/A	21021.23	18278.63	USD
CME	SIXT	-	XAK	55768.44	N/A	55768.44	48490.68	USD
CME	IXR	-	XAP	9681.13	N/A	9681.13	8417.77	USD
CME	SIXRE	-	XAR	7941.80	N/A	7941.80	6904.26	USD
CME	IXU	-	XAU	11789.56	N/A	11789.56	10251.06	USD
CME	IXV	-	XAV	17905.70	N/A	17905.70	15569.32	USD
CME	IXY	-	XAY	51038.22	N/A	51038.22	44373.72	USD
CME	XAZ	-	XAZ	25295.92	N/A	25295.92	21993.22	USD

Exchange	IB Underlying	Product description	Trading Class	Intraday Initial	Intraday Maintenance	Overnight Initial	Overnight Maintenance	Currency
COMEX	1OZ	-	1OZ	271.359	N/A	271.359	235.964	USD
COMEX	ALI	-	ALI	8147.43	N/A	8147.43	7084.72	USD
COMEX	GC	-	GC	27136.68	N/A	27136.68	23597.11	USD
COMEX	HG	-	HG	13961	N/A	13961	12140	USD
COMEX	HRC	-	HRC	2705.43	N/A	2705.43	2352.55	USD
COMEX	MGC	-	MGC	2713.67	N/A	2713.67	2359.71	USD
COMEX	MHG	-	MHG	1411.77	N/A	1411.77	1227.63	USD
COMEX	QC	-	QC	7058.84	N/A	7058.84	6138.13	USD
COMEX	QI	-	QI	12155.50	N/A	12155.50	10570.00	USD
COMEX	QO	-	QO	13568.34	N/A	13568.34	11798.56	USD
COMEX	SGC	-	SGC	38175.81	N/A	38175.81	33196.35	CNH
COMEX	SGUF	-	SGU	6389.57	N/A	6389.57	5556.15	USD
COMEX	SI	-	SI	24080.29	N/A	24080.29	20939.37	USD
COMEX	SI	-	SIL	4816.06	N/A	4816.06	4187.87	USD
COMEX	UX	-	UX	1698.91	N/A	1698.91	1477.32	USD

Exchange	IB Underlying	Product description	Trading Class	Intraday Initial	Intraday Maintenance	Overnight Initial	Overnight Maintenance	Currency
ENDEX	ECF	-	ECF	38128.25	N/A	38128.25	33155.00	EUR
ENDEX	TFM	-	TFM	10930.83	N/A	10930.83	9505.07	EUR

Exchange	IB Underlying	Product description	Trading Class	Intraday Initial	Intraday Maintenance	Overnight Initial	Overnight Maintenance	Currency
EUREX	CONF	-	CONF	11671.57	N/A	11671.57	10149.19	CHF
EUREX	KS200.EU	-	FBK2	6711687.50	5836250	9588125	8337500	KRW
EUREX	FBON	-	FBON	8198.39	N/A	8198.39	7126.83	EUR
EUREX	BTP	-	FBTP	3245.13	N/A	3245.13	2821.85	EUR
EUREX	BTS	-	FBTS	1070.33	N/A	1070.33	930.725	EUR
EUREX	DJUBS	-	FCCO	4979.92	N/A	4979.92	4330.37	USD
EUREX	KWY.EU	-	FCUW	1647873.61	N/A	1647873.61	1432900.02	KRW
EUREX	SD3ED	-	FD3D	2635.80	N/A	2635.80	2292.00	EUR
EUREX	DAX	-	FDAX	35364.10	30751.39	50520.14	43930.55	EUR
EUREX	DDAX	-	FDIV	8935.50	N/A	8935.50	7770	EUR
EUREX	DAX	-	FDXM	7072.82	6150.28	10104.03	8786.11	EUR
EUREX	DAX	-	FDXS	1414.56	1230.06	2020.81	1757.22	EUR
EUREX	DBEA	-	FEBD	246.386	N/A	246.386	214.2485	EUR
EUREX	FECX	-	FECX	5702.37	N/A	5702.37	4958.58	EUR
EUREX	DJSD	-	FEDV	2966.425	2579.50	4237.75	3685	EUR
EUREX	FEHY	-	FEHY	3320.12	N/A	3320.12	2887.06	EUR
EUREX	ESA	-	FESA	4641.18	N/A	4641.18	4034.06	EUR
EUREX	SX7E	-	FESB	891.702	775.393	1273.86	1107.70	EUR
EUREX	SX4E	-	FESC	5747.56	N/A	5747.56	4997.87	EUR
EUREX	ESE	-	FESE	1762.83	N/A	1762.83	1532.39	EUR
EUREX	ESF	-	FESF	3704.76	N/A	3704.76	3221.53	EUR
EUREX	SXNE	-	FESG	7318.98	N/A	7318.98	6364.33	EUR
EUREX	SXDE	-	FESH	3016.47	N/A	3016.47	2623.015	EUR
EUREX	ESI	-	FESI	3005.88	N/A	3005.88	2612.83	EUR
EUREX	ESM	-	FESM	1883.53	N/A	1883.53	1637.855	EUR
EUREX	SXOE	-	FESN	4089.29	N/A	4089.29	3555.91	EUR
EUREX	SX3E	-	FESO	1388.15	N/A	1388.15	1207.09	EUR
EUREX	SXRE	-	FESR	4785.32	N/A	4785.32	4161.14	EUR
EUREX	SXPE	-	FESS	1045.21	N/A	1045.21	908.656	EUR
EUREX	SXKE	-	FEST	1316.61	N/A	1316.61	1144.22	EUR
EUREX	ESU	-	FESU	1560.78	N/A	1560.78	1357.12	EUR
EUREX	SXTE	-	FESV	1116.15	N/A	1116.15	970.569	EUR
EUREX	ESTX50	-	FESX	3117.11	2710.53	4453.01	3872.18	EUR
EUREX	SX8E	-	FESY	17552.26	N/A	17552.26	15262.84	EUR
EUREX	SXQE	-	FESZ	6051.11	N/A	6051.11	5261.84	EUR
EUREX	EU3	-	FEU3	451.685	N/A	451.685	392.769	EUR
EUREX	DESX5	-	FEXD	2086.56	1814.40	2980.80	2592.00	EUR
EUREX	OMXH25	-	FFOX	10176.76	N/A	10176.76	8848.09	EUR
EUREX	FGBC	-	FGBC	1924.49	N/A	1924.49	1673.47	GBP
EUREX	GBL	-	FGBL	3392.37	N/A	3392.37	2949.89	EUR
EUREX	GBM	-	FGBM	2146.44	N/A	2146.44	1866.47	EUR
EUREX	GBS	-	FGBS	753.809	N/A	753.809	655.486	EUR
EUREX	GBX	-	FGBX	8069.06	N/A	8069.06	7016.58	EUR
EUREX	DJESL	-	FLCE	2542.45	N/A	2542.45	2209.86	EUR
EUREX	DJ200L	-	FLCP	2619.14	N/A	2619.14	2276.01	EUR
EUREX	DJESM	-	FMCE	2329.93	N/A	2329.93	2025.59	EUR
EUREX	M1CN	-	FMCH	3243.52	N/A	3243.52	2820.38	USD
EUREX	DJ200	-	FMCP	2196.13	N/A	2196.13	1909.46	EUR
EUREX	M1MS	-	FMEA	5583.83	N/A	5583.83	4855.46	USD
EUREX	M1EF	-	FMEM	7996.53	N/A	7996.53	6952.78	USD
EUREX	MXEU	-	FMEP	3413.55	N/A	3413.55	2968.00	EUR
EUREX	M7EU	-	FMEU	3188.66	N/A	3188.66	2772.69	EUR
EUREX	M1IN	-	FMIN	10568.35	N/A	10568.35	9189.49	USD
EUREX	MXJPUS	-	FMJP	9883.15	N/A	9883.15	8593.67	USD
EUREX	K200M.EU	-	FMK2	1341452.03	1166480.02	1916360.04	1666400.03	KRW
EUREX	M1TW	-	FMTW	16795.39	N/A	16795.39	14602.44	USD
EUREX	MBWO	-	FMWN	3683.79	3203.30	5262.56	4576.14	EUR
EUREX	M1WO	-	FMWO	6750.30	5869.82	9643.28	8385.46	USD
EUREX	MXWO	-	FMWP	7079.58	N/A	7079.58	6155.85	USD
EUREX	OAT	-	FOAT	3040.85	N/A	3040.85	2644.21	EUR
EUREX	DJESS	-	FSCE	1362.41	N/A	1362.41	1184.60	EUR
EUREX	DJ200S	-	FSCP	1408.71	N/A	1408.71	1224.93	EUR
EUREX	SXXPESGX	-	FSEG	1711.38	N/A	1711.38	1488.13	EUR
EUREX	SLI	-	FSLI	4163.75	N/A	4163.75	3620.65	CHF
EUREX	SMIDP	-	FSMD	8829.70	N/A	8829.70	7678.00	CHF
EUREX	SMI	-	FSMI	8947.66	7780.57	12782.365	11115.10	CHF
EUREX	SMIM	-	FSMM	4360.59	N/A	4360.59	3790.74	CHF
EUREX	SMI	-	FSMS	894.766	778.057	1278.24	1111.51	CHF
EUREX	MDAX	-	FSMX	2812.48	N/A	2812.48	2445.53	EUR
EUREX	ST3	-	FST3	330.534	N/A	330.534	287.421	EUR
EUREX	SXAP	-	FSTA	2708.62	N/A	2708.62	2355.29	EUR
EUREX	SX7P	-	FSTB	1219.03	1060.01	1741.47	1514.30	EUR
EUREX	SX4P	-	FSTC	4788.81	N/A	4788.81	4161.66	EUR
EUREX	SXEP	-	FSTE	1360.01	1182.61	1942.86	1689.44	EUR
EUREX	SXFP	-	FSTF	4488.50	N/A	4488.50	3902.32	EUR
EUREX	SXNP	-	FSTG	4769.98	N/A	4769.98	4147.49	EUR
EUREX	SXDP	-	FSTH	4692.43	N/A	4692.43	4080.25	EUR
EUREX	SXIP	-	FSTI	2780.18	N/A	2780.18	2417.43	EUR
EUREX	SX86P	-	FSTL	749.605	N/A	749.605	651.812	EUR
EUREX	SXMP	-	FSTM	2088.36	N/A	2088.36	1815.08	EUR
EUREX	SXOP	-	FSTN	3494.83	N/A	3494.83	3038.61	EUR
EUREX	SX3P	-	FSTO	1945.38	N/A	1945.38	1691.50	EUR
EUREX	SXRP	-	FSTR	1796.20	N/A	1796.20	1561.41	EUR
EUREX	SXPP	-	FSTS	3264.90	N/A	3264.90	2838.99	EUR
EUREX	SXKP	-	FSTT	836.545	N/A	836.545	727.404	EUR
EUREX	SX6P	-	FSTU	1669.67	N/A	1669.67	1451.85	EUR
EUREX	SXTP	-	FSTV	1239.90	N/A	1239.90	1078.08	EUR
EUREX	STX	-	FSTX	4031.50	N/A	4031.50	3505.36	EUR
EUREX	SX8P	-	FSTY	6864.53	N/A	6864.53	5968.47	EUR
EUREX	SXQP	-	FSTZ	3362.74	N/A	3362.74	2923.33	EUR
EUREX	ESTX50	-	FSXE	311.711	271.053	445.301	387.218	EUR
EUREX	TDX	-	FTDX	9618.17	N/A	9618.17	8363.62	EUR
EUREX	FUEM	-	FUEM	1383.39	N/A	1383.39	1202.95	USD
EUREX	V2TX	-	FVS	1299.50	N/A	1299.50	1130	EUR
EUREX	DJES	-	FXXE	2352.89	N/A	2352.89	2044.99	EUR
EUREX	DJ600	-	FXXP	1626.36	1414.23	2323.37	2020.33	EUR

Euronext NL (FTA)

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Exchange	IB Underlying	Product description	Trading Class	Intraday Initial	Intraday Maintenance	Overnight Initial	Overnight Maintenance	Currency
FTA	AMX	-	FMX	8852.23	N/A	8852.23	7697.59	EUR
FTA	EOE	-	FTI	11199.53	9738.72	15999.32	13912.45	EUR
FTA	EOE	-	MFA	1119.95	973.872	1599.93	1391.25	EUR

Hong Kong Futures Exchange (HKFE)

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Exchange	IB Underlying	Product description	Trading Class	Intraday Initial	Intraday Maintenance	Overnight Initial	Overnight Maintenance	Currency
HKFE	CES120	-	CHH	70422.72	N/A	70422.72	61237.14	HKD
HKFE	CNH	-	CUS	25039.755	N/A	25039.755	21773.70	CNH
HKFE	HHIDPI	-	DHH	3189.41	N/A	3189.41	2773.40	HKD
HKFE	HSIDPI	-	DHS	9197.70	N/A	9197.70	7998.00	HKD
HKFE	GDR	-	GDR	151432.66	N/A	151432.66	131680.57	CNH
HKFE	GDU	-	GDU	27070.54	N/A	27070.54	23539.60	USD
HKFE	HHI.HK	-	HHI	40770.35	35452.48	58243.36	50646.40	HKD
HKFE	HSI	-	HSI	105394.94	91647.78	150564.21	130925.40	HKD
HKFE	HSTECH	-	HTI	34406.41	29918.62	49152.01	42740.88	HKD
HKFE	MCA	-	MCA	3203.40	2785.56	4576.29	3979.38	USD
HKFE	MCH.HK	-	MCH	8154.07	7090.50	11648.67	10129.28	HKD
HKFE	MCS	-	MCS	5330.81	N/A	5330.81	4633.99	CNH
HKFE	MHI	-	MHI	21078.99	18329.56	30112.84	26185.08	HKD
HKFE	MID.HK	-	MIA	3065.44	N/A	3065.44	2665.60	USD
HKFE	MND	-	MND	5883.36	N/A	5883.36	4749.58	USD
HKFE	MTW	-	MTW	19100.61	N/A	19100.61	16606.75	USD
HKFE	VHSI	-	VHS	78463.80	N/A	78463.80	68229.39	HKD

Exchange	IB Underlying	Product description	Trading Class	Intraday Initial	Intraday Maintenance	Overnight Initial	Overnight Maintenance	Currency
ICEEU	ER3	-	ER3	228.873	N/A	228.873	199.02	EUR
ICEEU	SG	-	G	3865.59	N/A	3865.59	3361.39	GBP
ICEEU	H	-	H	6346.59	N/A	6346.59	5518.77	GBP
ICEEU	I	-	I	448.998	N/A	448.998	390.427	EUR
ICEEU	NDUEBRAF	-	MCG	8513.43	N/A	8513.43	7401.97	USD
ICEEU	O	-	O	3882.10	N/A	3882.10	3375.74	EUR
ICEEU	P	-	P	7608.96	N/A	7608.96	6616.48	EUR
ICEEU	R	-	R	4343.13	N/A	4343.13	3776.63	GBP
ICEEU	SRFXON3	-	SA3	474.26	N/A	474.26	412.40	CHF
ICEEU	SONIA.N	-	SO3	642.854	N/A	642.854	559.001	GBP
ICEEU	SONIO.N	-	SOA	810.301	N/A	810.301	704.605	GBP
ICEEU	TWS	-	TWS	2041.98	N/A	2041.98	1775.64	EUR
ICEEU	F1DV	-	XZ	556.807	N/A	556.807	484.18	GBP
ICEEU	Y	-	Y2	4306.83	N/A	4306.83	3744.77	GBP
ICEEU	Z	-	Z	4846.92	4214.71	6924.17	6021.02	GBP

Exchange	IB Underlying	Product description	Trading Class	Intraday Initial	Intraday Maintenance	Overnight Initial	Overnight Maintenance	Currency
ICEEUSOFT	C	-	C	16250.19	N/A	16250.19	14130.60	GBP
ICEEUSOFT	D	-	RC	9361.575	N/A	9361.575	8140.50	USD
ICEEUSOFT	T	-	T	2391.31	N/A	2391.31	2078.19	GBP
ICEEUSOFT	W	-	W	2610.79	N/A	2610.79	2270.25	USD

Exchange	IB Underlying	Product description	Trading Class	Intraday Initial	Intraday Maintenance	Overnight Initial	Overnight Maintenance	Currency
ICEUS	AUD	-	KAU	8053.66	N/A	8053.66	7003.18	USD
ICEUS	EJ	-	KEJ	23286063.22	N/A	23286063.22	20248750.625	JPY
ICEUS	EO	-	KEO	13251.02	N/A	13251.02	11522.15	USD
ICEUS	ECD	-	KEP	17376.48	N/A	17376.48	15109.98	CAD
ICEUS	GB	-	KGB	8211.02	N/A	8211.02	7140.01	GBP
ICEUS	EAD	-	KRA	22236.90	N/A	22236.90	19336.44	AUD
ICEUS	RZ	-	KRZ	8589.44	N/A	8589.44	7469.08	CHF
ICEUS	ZY	-	KZY	4574751.09	N/A	4574751.09	3978044.43	JPY
ICEUS	MP	-	MP	8812.89	N/A	8812.89	7663.38	USD
ICEUS	SS	-	SS	17046.66	N/A	17046.66	14823.18	CHF
ICEUS	GBP	-	SY	3002967.75	N/A	3002967.75	2611276.30	JPY

Borsa Italiana (IDEM)

Exchange	IB Underlying	Product description	Trading Class	Intraday Initial	Intraday Maintenance	Overnight Initial	Overnight Maintenance	Currency
IDEM	MIBDIV	-	FDIV	1357	N/A	1357	1180	EUR
IDEM	FTMIB	-	FIB	17893.24	15559.34	25561.77	22227.625	EUR
IDEM	FTMIB	-	MICR	715.73	622.3735	1022.47	889.105	EUR
IDEM	FTMIB	-	MIN	3578.65	3111.87	5112.35	4445.525	EUR
IDEM	SRGB	-	SRG7	1099.87	N/A	1099.87	956.405	EUR

Intercontinental Exchange (IPE)

Exchange	IB Underlying	Product description	Trading Class	Intraday Initial	Intraday Maintenance	Overnight Initial	Overnight Maintenance	Currency
IPE	ATW	-	ATW	21489.06	N/A	21489.06	18686.14	USD
IPE	COIL	-	COIL	15557.425	N/A	15557.425	12445.94	USD
IPE	GOIL	-	GOIL	7879.95	N/A	7879.95	6303.96	USD
IPE	HOIL	-	HOIL	25200	N/A	25200	20160	USD
IPE	NCF	-	NCF	22101.66	N/A	22101.66	19218.84	USD
IPE	NGF	-	NGF	6809.955	N/A	6809.955	5921.70	GBP
IPE	RBOB	-	RBOB	22050	N/A	22050	17640	USD
IPE	WTI	-	WTI	16250	N/A	16250	13000	USD

Korea Stock Exchange (KSE)

Exchange	IB Underlying	Product description	Trading Class	Intraday Initial	Intraday Maintenance	Overnight Initial	Overnight Maintenance	Currency
KSE	K200	-	01	6745315.50	5836250	9636165	8337500	KRW
KSE	K200M	-	05	1349063.10	1166480.02	1927233	1666400.03	KRW
KSE	KOSDQ150	-	06	1252744.50	835163	1789635	1193090	KRW
KSE	005930	-	11	160523.60	N/A	160523.60	139465.41	KRW
KSE	017670	-	12	165856.17	N/A	165856.17	144222.75	KRW
KSE	005490	-	13	748656.33	N/A	748656.33	651005.51	KRW
KSE	030200	-	14	143108.54	N/A	143108.54	124442.21	KRW
KSE	015760	-	15	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	005380	-	16	547094.98	N/A	547094.98	475734.77	KRW
KSE	016360	-	17	137493.61	N/A	137493.61	119559.66	KRW
KSE	055550	-	18	140804.98	N/A	140804.98	122439.11	KRW
KSE	000270	-	19	259150.25	N/A	259150.25	225348.05	KRW
KSE	012330	-	20	725620.71	N/A	725620.71	630974.53	KRW
KSE	006400	-	22	560211.04	N/A	560211.04	487140.03	KRW
KSE	009150	-	23	352444.36	N/A	352444.36	306473.36	KRW
KSE	066570	-	24	205304.60	N/A	205304.60	178525.74	KRW
KSE	036460	-	28	126942.75	N/A	126942.75	97024.85	KRW
KSE	004020	-	32	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	003550	-	34	187585.80	N/A	187585.80	162250.60	KRW
KSE	078930	-	35	113903.97	N/A	113903.97	95647.73	KRW
KSE	033780	-	36	329343.16	N/A	329343.16	282686.62	KRW
KSE	009540	-	39	830835	N/A	830835	584653.01	KRW
KSE	086790	-	40	176411.50	N/A	176411.50	150732.81	KRW
KSE	096770	-	41	275563.11	N/A	275563.11	239620.10	KRW
KSE	001040	-	42	385416	N/A	385416	290949.375	KRW
KSE	034220	-	45	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	105560	-	46	244753.02	N/A	244753.02	212828.71	KRW
KSE	051910	-	47	644996.19	N/A	644996.19	560866.25	KRW
KSE	006800	-	48	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	042670	-	49	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	000660	-	50	521179.96	N/A	521179.96	453199.96	KRW
KSE	006360	-	51	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	139480	-	54	287447.73	N/A	287447.73	216334.14	KRW
KSE	161390	-	55	115415.94	N/A	115415.94	100029.50	KRW
KSE	035420	-	56	555445.37	N/A	555445.37	482995.98	KRW
KSE	003490	-	57	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	3KTB	-	65	935424	N/A	935424	669954.96	KRW
KSE	FLKTB	-	67	3156012	N/A	3156012	2471637.46	KRW
KSE	KWY	-	75	1647835.03	N/A	1647835.03	1432900.02	KRW
KSE	032640	-	B0	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	010950	-	B2	152034.82	N/A	152034.82	132204.19	KRW
KSE	010130	-	B3	3406725	N/A	3406725	2271150	KRW
KSE	024110	-	B4	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	001680	-	B6	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	047050	-	B7	155718	N/A	155718	130451.48	KRW
KSE	034020	-	B9	84247.44	N/A	84247.44	71550	KRW
KSE	023530	-	BA	210595.36	N/A	210595.36	165756.02	KRW
KSE	011170	-	BB	250572	N/A	250572	167048	KRW
KSE	032830	-	BD	238994.12	N/A	238994.12	207820.98	KRW
KSE	010140	-	BF	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	029780	-	BG	118921.17	N/A	118921.17	103409.72	KRW
KSE	036570	-	BJ	450112.11	N/A	450112.11	355048.36	KRW
KSE	000080	-	BK	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	071050	-	BL	230948.75	N/A	230948.75	190544.30	KRW
KSE	047810	-	BM	291865.50	N/A	291865.50	201310.94	KRW
KSE	000720	-	BN	126619.97	N/A	126619.97	96273.70	KRW
KSE	011210	-	BP	124104.18	N/A	124104.18	107916.68	KRW
KSE	008770	-	BQ	114406.36	N/A	114406.36	96524.08	KRW
KSE	035250	-	BS	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	138930	-	BT	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	139130	-	BV	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	114090	-	BW	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	001120	-	BX	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	011070	-	BY	418959.60	N/A	418959.60	364312.70	KRW
KSE	005940	-	BZ	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	034730	-	C1	377783.49	N/A	377783.49	328507.38	KRW
KSE	001740	-	C2	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	011780	-	C3	338335.05	N/A	338335.05	294204.39	KRW
KSE	018260	-	C5	389386.21	N/A	389386.21	298460.98	KRW
KSE	090430	-	C6	355925.52	N/A	355925.52	286692.79	KRW
KSE	030000	-	C7	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	028260	-	C8	339803.84	N/A	339803.84	294454.79	KRW
KSE	000880	-	C9	235563	N/A	235563	157042	KRW
KSE	088350	-	CA	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	086280	-	CC	331424.38	N/A	331424.38	288195.12	KRW
KSE	010620	-	CD	597369.81	N/A	597369.81	344782.54	KRW
KSE	001450	-	CE	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	035720	-	CF	114340.74	N/A	114340.74	98652.37	KRW
KSE	046890	-	CJ	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	069080	-	CK	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	096530	-	CL	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	022100	-	CN	122262	N/A	122262	81508	KRW
KSE	068270	-	CP	460423.61	N/A	460423.61	400368.36	KRW
KSE	122870	-	CQ	182712.25	N/A	182712.25	156241.32	KRW
KSE	051900	-	CR	935769.00	N/A	935769.00	804993.36	KRW
KSE	002790	-	CS	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	000810	-	CT	1039480.51	N/A	1039480.51	903896.09	KRW
KSE	008930	-	CV	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	021240	-	CW	226324.56	N/A	226324.56	196803.96	KRW
KSE	128940	-	CX	696826.24	N/A	696826.24	605935.86	KRW
KSE	018880	-	CY	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	005830	-	D0	254255.21	N/A	254255.21	221091.48	KRW
KSE	097950	-	D1	701650.74	N/A	701650.74	604683.95	KRW
KSE	009240	-	D2	117625.43	N/A	117625.43	102282.98	KRW
KSE	002380	-	D3	711223.47	N/A	711223.47	618455.20	KRW
KSE	012750	-	D5	181405.18	N/A	181405.18	157743.63	KRW
KSE	000100	-	D6	334591.78	N/A	334591.78	290949.375	KRW
KSE	051600	-	D7	120355.10	N/A	120355.10	103910.49	KRW
KSE	069960	-	D8	180241.98	N/A	180241.98	140967.72	KRW
KSE	004370	-	DA	1144580.36	N/A	1144580.36	995287.27	KRW
KSE	079550	-	DB	1109557.50	N/A	1109557.50	781206.56	KRW
KSE	204320	-	DC	105678.41	N/A	105678.41	91516.35	KRW
KSE	004170	-	DD	465164.76	N/A	465164.76	374328.16	KRW
KSE	161890	-	DE	236211.22	N/A	236211.22	182031.15	KRW
KSE	111770	-	DG	144743.00	N/A	144743.00	115177.89	KRW
KSE	006650	-	DJ	267889.28	N/A	267889.28	221091.48	KRW
KSE	192820	-	DK	512706.79	N/A	512706.79	415892.34	KRW
KSE	039130	-	DN	145987.99	N/A	145987.99	126946.07	KRW
KSE	086900	-	DP	477410.83	N/A	477410.83	412136.56	KRW
KSE	078340	-	DR	115413.54	N/A	115413.54	99153.14	KRW
KSE	035760	-	DT	169023.56	N/A	169023.56	146977.01	KRW
KSE	056190	-	DV	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	241560	-	DW	132738.22	N/A	132738.22	113425.19	KRW
KSE	017800	-	DY	201849.26	N/A	201849.26	175521.09	KRW
KSE	105630	-	DZ	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	240810	-	E0	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	091700	-	E3	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	041510	-	E4	323338.38	N/A	323338.38	280933.91	KRW
KSE	251270	-	E5	129507.87	N/A	129507.87	107541.10	KRW
KSE	003670	-	E8	382390.59	N/A	382390.59	332513.55	KRW
KSE	178920	-	EA	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	316140	-	EB	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	009420	-	EE	85221	N/A	85221	71550	KRW
KSE	035900	-	EF	180541.35	N/A	180541.35	156992.48	KRW
KSE	028670	-	EH	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	011790	-	EJ	326268	N/A	326268	255144.08	KRW
KSE	093370	-	EL	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	375500	-	ER	125850.32	N/A	125850.32	102157.78	KRW
KSE	207940	-	ES	3069490.875	N/A	3069490.875	2669122.50	KRW
KSE	028050	-	ET	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	272210	-	EV	214176	N/A	214176	142784	KRW
KSE	293490	-	EX	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	247540	-	EY	335664	N/A	335664	252389.82	KRW
KSE	253450	-	EZ	132057	N/A	132057	109669.38	KRW
KSE	278280	-	F0	107964.80	N/A	107964.80	91766.74	KRW
KSE	200130	-	F1	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	036540	-	F2	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	060250	-	F3	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	000250	-	F4	516060	N/A	516060	353045.27	KRW
KSE	373220	-	F5	983331.31	N/A	983331.31	855070.70	KRW
KSE	323410	-	F6	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	377300	-	F7	89066.25	N/A	89066.25	76242.76	KRW
KSE	259960	-	F8	1084695.88	N/A	1084695.88	935194.45	KRW
KSE	302440	-	F9	117275.12	N/A	117275.12	100780.65	KRW
KSE	011200	-	FA	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	361610	-	FB	82282.50	N/A	82282.50	71550	KRW
KSE	352820	-	FC	663712.62	N/A	663712.62	577141.41	KRW
KSE	329180	-	FD	1314120	N/A	1314120	918919.30	KRW
KSE	402340	-	FE	241714.99	N/A	241714.99	209573.69	KRW
KSE	326030	-	FF	308431.33	N/A	308431.33	262655.68	KRW
KSE	383220	-	FG	200697.48	N/A	200697.48	174519.55	KRW
KSE	267250	-	FH	217070.41	N/A	217070.41	182782.30	KRW
KSE	271560	-	FJ	347837.24	N/A	347837.24	302467.17	KRW
KSE	138040	-	FK	344669.85	N/A	344669.85	299712.91	KRW
KSE	263750	-	FL	95741.62	N/A	95741.62	83253.58	KRW
KSE	066970	-	FM	217449	N/A	217449	167007.95	KRW
KSE	112040	-	FN	98700	N/A	98700	71550	KRW
KSE	196170	-	FP	1462702.50	N/A	1462702.50	975135	KRW
KSE	058470	-	FQ	1647773.76	N/A	1647773.76	1432846.75	KRW

Exchange	IB Underlying	Product description	Trading Class	Intraday Initial	Intraday Maintenance	Overnight Initial	Overnight Maintenance	Currency
LMEOTC	AH	-	AH	7044.04	N/A	7044.04	6125.25	USD
LMEOTC	CA	-	CA	27066.56	N/A	27066.56	23536.07	USD
LMEOTC	PB	-	PB	5623.31	N/A	5623.31	4889.83	USD
LMEOTC	SNLME	-	SN	39109.96	N/A	39109.96	34001.06	USD
LMEOTC	ZSLME	-	ZS	7711.76	N/A	7711.76	6705.88	USD

Exchange	IB Underlying	Product description	Trading Class	Intraday Initial	Intraday Maintenance	Overnight Initial	Overnight Maintenance	Currency
MATIF	EBM	-	EBM	1179.43	N/A	1179.43	1025.59	EUR
MATIF	ECO	-	ECO	2327.01	N/A	2327.01	2023.49	EUR
MATIF	EMA	-	EMA	1578.99	N/A	1578.99	1373.04	EUR

Mercado Espanol de Futuros Finacial Futures & Options Exchange (Meffrv)

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Exchange	IB Underlying	Product description	Trading Class	Intraday Initial	Intraday Maintenance	Overnight Initial	Overnight Maintenance	Currency
MEFFRV	FCC1	-	FCI	222.314	N/A	222.314	193.317	EUR
MEFFRV	IBEX35	-	IBX	9660	8400	13800	12000	EUR
MEFFRV	IBEX	-	MIX	966	840	1380	1200	EUR

Mexican Derivatives Exchange (MEXDER)

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Exchange	IB Underlying	Product description	Trading Class	Intraday Initial	Intraday Maintenance	Overnight Initial	Overnight Maintenance	Currency
MEXDER	DEUA	-	DA	10107.73	N/A	10107.73	8789.33	MXN
MEXDER	EURO	-	EU	40806.07	N/A	40806.07	35483.54	MXN
MEXDER	IPC	-	IPC	49730.75	N/A	49730.75	43240.70	MXN
MEXDER	IPC	-	MIP	9946.81	N/A	9946.81	8648.14	MXN

Euronext France (Monep/Matif)

Exchange	IB Underlying	Product description	Trading Class	Intraday Initial	Intraday Maintenance	Overnight Initial	Overnight Maintenance	Currency
MONEP	EPEU	-	EPE	4686.61	N/A	4686.61	4075.31	EUR
MONEP	EPRA	-	EPR	4196.55	N/A	4196.55	3647.35	EUR
MONEP	CAC40	-	FCE	5122.28	4454.15	7317.54	6363.08	EUR
MONEP	FEF	-	FEF	17127.14	N/A	17127.14	14893.16	EUR
MONEP	FEO	-	FEO	12008.50	N/A	12008.50	10442.17	EUR
MONEP	CAC40	-	MFC	512.228	445.415	731.754	636.308	EUR

Exchange	IB Underlying	Product description	Trading Class	Intraday Initial	Intraday Maintenance	Overnight Initial	Overnight Maintenance	Currency
NSE	BANKNIFTY	-	BANKNIFTY	274495.2	N/A	274495.2	238691.4	INR
NSE	EURINR	-	EURINR	11223.17	N/A	11223.17	9758.25	INR
NSE	NSEFIN	-	FINNIFTY	283738	N/A	283738	246456.6	INR
NSE	GBPINR	-	GBPINR	13068.03	N/A	13068.03	11363.50	INR
NSE	JPYINR	-	JPYINR	7464.27	N/A	7464.27	6490.67	INR
NSE	MIDCAPSEL	-	MIDCPNIFTY	238514.4	N/A	238514.4	207403.2	INR
NSE	NIFTY50	-	NIFTY	259525.5	N/A	259525.5	225674.25	INR
NSE	USDINR	-	USDINR	9835.38	N/A	9835.38	8552.50	INR

New York Board of Trade (NYBOT)

Exchange	IB Underlying	Product description	Trading Class	Intraday Initial	Intraday Maintenance	Overnight Initial	Overnight Maintenance	Currency
NYBOT	LRC30APR	-	30C	140935.36	N/A	140935.36	122552.47	USD
NYBOT	CC	-	CC	21001.30	N/A	21001.30	18262	USD
NYBOT	CT	-	CT	3449.04	N/A	3449.04	2999.12	USD
NYBOT	DX	-	DX	3467.85	N/A	3467.85	3015.52	USD
NYBOT	NYFANG	-	FNG	15388.53	N/A	15388.53	13380.91	USD
NYBOT	KC	-	KC	25507.18	N/A	25507.18	22180.15	USD
NYBOT	OJ	-	OJ	13405.90	N/A	13405.90	11656.96	USD
NYBOT	RS	-	RS	1209.46	N/A	1209.46	1051.70	CAD
NYBOT	SB	-	SB	1881.18	N/A	1881.18	1635.81	USD
NYBOT	SF	-	SF	1986.32	N/A	1986.32	1724.80	USD

New York Mercantile Exchange (NYMEX)

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Exchange	IB Underlying	Product description	Trading Class	Intraday Initial	Intraday Maintenance	Overnight Initial	Overnight Maintenance	Currency
NYMEX	BB	-	BB	15557.425	N/A	15557.425	12445.94	USD
NYMEX	BZ	-	BZ	16250	N/A	16250	13000	USD
NYMEX	CL	-	CL	16250	N/A	16250	13000	USD
NYMEX	HH	-	HH	8891.33	N/A	8891.33	7731.59	USD
NYMEX	HHW	-	HHW	9328.61	N/A	9328.61	8111.83	USD
NYMEX	HO	-	HO	25200	N/A	25200	20160	USD
NYMEX	HP	-	HP	8900.42	N/A	8900.42	7731.59	USD
NYMEX	MCL	-	MCL	1625	N/A	1625	1300	USD
NYMEX	MHO	-	MHO	2504.56	N/A	2504.56	2003.65	USD
NYMEX	MHNG	-	MNG	852.909	N/A	852.909	741.66	USD
NYMEX	MRB	-	MRB	2334.65	N/A	2334.65	1867.72	USD
NYMEX	NG	-	NG	8891.33	N/A	8891.33	7731.59	USD
NYMEX	PA	-	PA	18246.24	N/A	18246.24	15866.30	USD
NYMEX	PL	-	PL	5512.18	N/A	5512.18	4793.20	USD
NYMEX	QG	-	QG	2224.58	N/A	2224.58	1932.90	USD
NYMEX	QM	-	QM	8125.16	N/A	8125.16	6500	USD
NYMEX	RB	-	RB	22050	N/A	22050	17640	USD
NYMEX	TT	-	TT	10285.45	N/A	10285.45	8943.87	USD

Exchange	IB Underlying	Product description	Trading Class	Intraday Initial	Intraday Maintenance	Overnight Initial	Overnight Maintenance	Currency
NYSELIFFE	M1MSA	-	ASN	10314.62	N/A	10314.62	8968.24	USD
NYSELIFFE	M1EU	-	EU9	16265.21	N/A	16265.21	14139.67	USD
NYSELIFFE	M1JP	-	JPP	24970.81	N/A	24970.81	21713.75	USD
NYSELIFFE	MXEA	-	MFS	5885.00	5117.39	8407.14	7310.56	USD
NYSELIFFE	MXEF	-	MME	2861.24	2488.04	4087.49	3554.34	USD
NYSELIFFE	MXUS	-	MUN	74700.54	N/A	74700.54	64956.99	USD

Stockholm Derivatives Exchange (OMS)

Exchange	IB Underlying	Product description	Trading Class	Intraday Initial	Intraday Maintenance	Overnight Initial	Overnight Maintenance	Currency
OMS	OMXESG	-	OMXESG	29399.99	N/A	29399.99	25562.47	SEK
OMS	OMXS30	-	OMXS30	18345.145	15952.30	26207.35	22789	SEK
OMS	LUPEB	-	ORRON.FWD	1059.46	N/A	1059.46	921.271	SEK

Osaka Securities Exchange (OSE.JPN)

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Exchange	IB Underlying	Product description	Trading Class	Intraday Initial	Intraday Maintenance	Overnight Initial	Overnight Maintenance	Currency
OSE.JPN	N225	-	225	2529463.755	2199533.70	3613519.65	3142191	JPY
OSE.JPN	N225M	-	225M	252946.38	219953.37	361351.965	314219.10	JPY
OSE.JPN	N225MC	-	225MC	25294.64	21995.34	36135.20	31421.91	JPY
OSE.JPN	JPNK400	-	400	208099.45	N/A	208099.45	180953.70	JPY
OSE.JPN	TPXC30	-	C30	139935.78	N/A	139935.78	121683.29	JPY
OSE.JPN	DJIA	-	DJIA	563480.30	N/A	563480.30	489963.64	JPY
OSE.JPN	JGB	-	JBL	2475440.59	N/A	2475440.59	2152557.03	JPY
OSE.JPN	MJ	-	JBLM	247544.06	N/A	247544.06	215255.70	JPY
OSE.JPN	TSEMOTHR	-	MOTH	76356.41	N/A	76356.41	66396	JPY
OSE.JPN	NKVI	-	NVI	167325	N/A	167325	145500	JPY
OSE.JPN	TSEREIT	-	REIT	156464.87	N/A	156464.87	136038.60	JPY
OSE.JPN	TOPX	-	TPX	1634916.36	1421666.40	2335594.80	2030952	JPY
OSE.JPN	MNTPX	-	TPXM	163491.64	142166.64	233559.48	203095.20	JPY

Exchange	IB Underlying	Product description	Trading Class	Intraday Initial	Intraday Maintenance	Overnight Initial	Overnight Maintenance	Currency
QBALGOIEU	COIL	-	COIL	15557.425	N/A	15557.425	12445.94	USD
QBALGOIEU	GOIL	-	GOIL	7879.95	N/A	7879.95	6303.96	USD
QBALGOIEU	WTI	-	WTI	16250	N/A	16250	13000	USD

Exchange	IB Underlying	Product description	Trading Class	Intraday Initial	Intraday Maintenance	Overnight Initial	Overnight Maintenance	Currency
QBALGOIUS	CC	-	CC	21001.30	N/A	21001.30	18262	USD
QBALGOIUS	CT	-	CT	3449.04	N/A	3449.04	2999.12	USD
QBALGOIUS	DX	-	DX	3467.85	N/A	3467.85	3015.52	USD
QBALGOIUS	KC	-	KC	25507.18	N/A	25507.18	22180.15	USD
QBALGOIUS	OJ	-	OJ	13405.90	N/A	13405.90	11656.96	USD
QBALGOIUS	SB	-	SB	1881.18	N/A	1881.18	1635.81	USD

Singapore Exchange (SGX)

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Exchange	IB Underlying	Product description	Trading Class	Intraday Initial	Intraday Maintenance	Overnight Initial	Overnight Maintenance	Currency
SGX	AJ	-	AJ	329384.05	N/A	329384.05	286420.89	JPY
SGX	AU	-	AU	1828.10	N/A	1828.10	1589.65	USD
SGX	XINA50	-	CN	1277.63	1110.98	1825.19	1587.12	USD
SGX	CY	-	CY	4174.00	N/A	4174.00	3629.56	USD
SGX	XIN0I	-	FCH	4344.82	N/A	4344.82	3777.06	USD
SGX	SCI	-	FEF	1173	N/A	1173	1020	USD
SGX	WIIDN	-	FID	2655.11	N/A	2655.11	2307.83	USD
SGX	FIVNM30	-	FVN	1649.66	N/A	1649.66	1433.70	USD
SGX	INR	-	INR	9825.03	N/A	9825.03	8543.50	USD
SGX	INX	-	INX	9809.50	N/A	9809.50	8530.00	USD
SGX	IU	-	IU	2690.54	N/A	2690.54	2339.60	USD
SGX	SGB	-	JB	416210.80	N/A	416210.80	361903.04	JPY
SGX	KJ	-	KJ	405996.73	N/A	405996.73	353040.64	JPY
SGX	KRW	-	KRW	10032.65	N/A	10032.65	8722.50	USD
SGX	KU	-	KU	2006.17	N/A	2006.17	1744.50	USD
SGX	MUC	-	MUC	6263.82	N/A	6263.82	5446.80	CNH
SGX	NKYDIV	-	ND	1806880.18	N/A	1806880.18	1571199.95	JPY
SGX	NIFTY	-	NIFTY	2173.50	1890	3105	2700	USD
SGX	SGXNK	-	NK	1288000	1120000	1840000	1600000	JPY
SGX	SGXNKM	-	NS	257600	224000	368000	320000	JPY
SGX	N225U	-	NU	43930.75	N/A	43930.75	38200.66	USD
SGX	SSG	-	SGP	2415	2100	3450	3000	SGD
SGX	SND	-	SND	6492.55	N/A	6492.55	5645.44	SGD
SGX	STI	-	ST	5022.23	N/A	5022.23	4367.15	SGD
SGX	TD	-	TD	2481.815	N/A	2481.815	2158.10	USD
SGX	TSR20	-	TF	952.20	N/A	952.20	828.00	USD
SGX	TONA	-	TONA	26751.29	N/A	26751.29	23261.99	JPY
SGX	SGXTU	-	TU	2043.91	N/A	2043.91	1777.11	USD
SGX	TWD	-	TWD	7445.445	N/A	7445.445	6474.30	USD
SGX	TWN	-	TWN	6695.59	5822.26	9565.13	8317.51	USD
SGX	UC	-	UC	25055.28	N/A	25055.28	21787.20	CNH
SGX	UJ	-	UJ	10505178.71	N/A	10505178.71	9134938.01	JPY
SGX	US	-	US	1623.16	N/A	1623.16	1411.36	SGD
SGX	UY	-	UY	2101035.74	N/A	2101035.74	1826987.60	JPY
SGX	C52	-	YCDD	1404.23	N/A	1404.23	1140.32	SGD
SGX	D05	-	YDBS	4069.38	N/A	4069.38	3538.59	SGD
SGX	G13	-	YGEN	708.082	N/A	708.082	551.405	SGD
SGX	BN4	-	YKEP	3809.24	N/A	3809.24	2795.30	SGD
SGX	O39	-	YOCB	6549.44	N/A	6549.44	4807.35	SGD
SGX	Z74	-	YSTT	3378.62	N/A	3378.62	2820.79	SGD
SGX	Y92	-	YTBE	961.331	N/A	961.331	750.21	SGD
SGX	U11	-	YUOB	6599.36	N/A	6599.36	5256.01	SGD
SGX	F34	-	YWIL	3113.34	N/A	3113.34	2280.66	SGD
SGX	BS6	-	YYZJ	19330.70	N/A	19330.70	4341.22	SGD
SGX	SAMMAANCA	-	ZIHF	146.037	N/A	146.037	126.549	USD
SGX	ZEEL	-	ZZEE	440.863	N/A	440.863	382.106	USD

Sydney Futures Exchange (SNFE)

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Exchange	IB Underlying	Product description	Trading Class	Intraday Initial	Intraday Maintenance	Overnight Initial	Overnight Maintenance	Currency
SNFE	SPI	-	AP	13713.98	11925.20	19591.40	17036	AUD
SNFE	IB	-	IB	756.719	N/A	756.719	658.016	AUD
SNFE	IR	-	IR	2343.64	N/A	2343.64	2037.94	AUD
SNFE	XT	-	XT	3228.06	N/A	3228.06	2807.01	AUD
SNFE	YT	-	YT	1237.41	N/A	1237.41	1076.01	AUD

Futures - Intraday Margin Auflagen

IB Intraday Futures Margin und Futures Options Zeit

Während den produktspezifischen, regulären Handelzeiten gelten für alle Futures Produkte Margin Auflagen die nur 50% der sonst normalerweise geltenden Margins ausmachen. Diese 50%-Margin Periode endet täglich 15 Minuten vor Handelschluss und dauert bis zur Markteröffnung am nächsten Handelstag. Es gelten dann für diese Zeit die normalen (100%) Margin Auflagen. Bei allen Spread Transaktionen gilt die 100% Standard Margin.

Der Trenn ("Cut Off-") Zeitpunkt an dem die 50% Margin der Standard Margin (100%) weicht
Börse	Normal Trading Margin Commences
ECBOT & Globex	Dementsprechend was früher eintritt; entweder 15 Minuten vor Ende der Zeitspanne des Ausrufverfahrens ("out-cry session") oder der Cut-off ist um 15:45 pm EST
OneChicago	15:45 EST
Europäische Börsen (mit Ausnahme der Eurex)	15 Minuten bevor der Produktehandel endet
Eurex	Für Produkte des Kapitalmarktes, DAX und ESX Index Futures gilt 18:45 CET als Cut-off Zeitpunkt. Für alle anderen Produkte gilt der Cut-Off um 17:15 CET. Bei Portfolios mit Optionen und Futures gelten Overnight Margins die auf einem früheren Cut-off Zeitpunkt beruhen. (Beispiel: Der DAX Optionen Cut-off ist um 17:15, der Futures Cut-off um 18:45. Overnight Margins für reine Futures Portfolio werden um 18:45 aktuell. Der Cut-off für ein Portfolio mit der Kombinaton von DAX Optionen und DAX Futures ist um 17:15).
HKFE	16:00 HK Time

IB Maintenance Margin Minimums

Futures:
50 Einheiten Futures Währung/Kontrakt

Beispiele:
In USD-denominierter Kontrakt: $50/Kontrakt
In Euro-denominierter Kontrakt: €50/Kontrakt

Short Optionen:
50 Einheiten Futures Währung/Kontrakt für 100 Delta Einheiten
25 Einheiten Futures Währung/Kontrakt für 0 Delta Einheiten

Beispiele:
In USD-denominierter Kontrakt: $50/Kontrakt für 100 Delta Einheiten
In USD-denominierter Kontrakt: $25/Kontrakt für 0 Delta Einheiten

Minimums für Deltas zwischen 100 und 0 werden anhand der oberen Auflistung gehandhabt. Eurex Kontrakte haben ein Delta von 100.

IB Initial Margin Minimums

125% der Maintenance Margin

Futures Optionen

US, Mexikanische, Eurropaeische und Asiatische Aktien

Die folgende Tabelle legt die Aktien Margin Auflagen fest für den Moment während des Handels ("initial"), die Auflagen während dem man die Position hält ("maintenance"), und Reg T Zeitspannen über nacht ("overnight Reg T").

	Margin Konten		Cash Konten
	Initial and Maintenance	Overnight	Initial and Maintenance
Long Positions	Maximum (25%*stock value, $2,000).	Maximum (50%*stock value, $2,000).	100% * Stock Value
Short Positions	If last sale price/share >=$5, then maximum ($5 per share, 30%stock value). If last sale price/share < $5, then maximum ($2.50 per share, 100%stock value). Short sale proceeds are applied to cash and the short position value is subtracted from equity.	Maximum (50%*stock value, short sale maintenance requirement). Short sale proceeds are applied to cash and the short position value is subtracted from equity.	NA
Non-Marginable Long or Short Positions	Maximum (100%*stock value, $2,000).	Maximum (100%*stock value, $2,000).	Only Long Positions: 100% * Stock Value

Hinweise:

The above formulas make use of the functions Maximum (x, y, ..). The Maximum function returns the greatest value of all parameters separated by commas within the parenthesis. As an example, Maximum (500, 2000, 1500) would return the value 2000.
Margin requirements quoted in US dollars may also be satisfied with a Non-US Dollar equivalent.
IRA margin accounts must always pay for securities in full using available equity with loan value.
IB has additional algorithms which increase the nominal margin for positions that represent a >1% holding of an individual company’s shares outstanding, with full margin required for concentrations of >= 5% of a company’s shares outstanding. Investors should be prepared to meet the increased margin, where holdings are above 1% threshold.

Kanadische Aktien

Die folgende Tabelle legt die Aktien Margin Auflagen fest fuer den Moment während des Handels ("initial") und dann die Auflagen während dem man die Position hält ("maintenance"). Die NYSE und NASD haben Regeln aufgestellt, die den Tageshandel von Kleinstinvestoren ("small investor day trading") limitiert, bzw die Anzahl an Trades die durch diese Personen ausgeführt werden einschränkt. Für Kunden die von der NYSE/NASD als solche Pattern Day Traders identifiziert werden, gelten spezielle Day Trading Restriktion beim Handel von US Securities.

	Initial	Maintenance
Canadian Standard Stock Margin Requirements.	Long and Short Marginable Positions: If (last sale price/share>=CAN $2, 50%stock value, 100%stock value)). Short sale proceeds are applied to cash and the short position is subtracted from Equity.* Non-Marginable Long or Short Positions: 100%stock value. Products traded on the Venture exchange are considered non-marginable.	Same as initial.
Canadian Special Stock Margin Requirements. List of Securities Eligible for Reduced Margin determined by the IDA (supplement).	Long and Short Positions: 30%*Stock value.	Same as initial.
Long and short positions same underlying stocks with one leg cleared in the US and the other leg cleared in Canada.	5% * long stock value	Same as initial.

Notes:

The above formulas make use of the function If (x, y, z). The If function checks a condition and if true uses formula y and if false formula z. As an example If (20 < 0, 30, 60) would return the value 60. Note also that Margin requirements quoted in US dollars may also be satisfied with a non-US Dollar equivalent.

US SSFs

Die folgenden Berechnungsmodelle gelten nur für die Kontentypen Reg T und Cash. Auf unserer Portfolio Margin Seite finden Sie ferner die US SSF Margin Bestimmungen eines Portfolio Margin Kontos.

Combination Type	Initial	Maintenance
Long or Short SSF
	20%*SSF Market Value	Same as initial margin.
SSF Spread
Long and Short SSF with the same underlying	Maximum ((5%long SSF market value), (5%short SSF market value))	Same as initial margin.
Protective SSF⁽²⁾
Long SSF, short stock	Short stock margin requirement	5%*Stock Market Value
Covered SSF⁽²⁾
Short SSF, long stock	Long stock margin requirement	5%*Stock Market Value
Protective Call or Put SSF⁽²⁾
Short SSF, long call or long SSF, long put	20%*SSF market value	Minimum (((10%option strike price) + out of the money value), 20%SSF market value)
Covered Call or Put SSF⁽²⁾
Long SSF and short call or short SSF and short put	In the money amount + 20%*SSF market value. Proceeds from the short option are applied.	Same as initial margin.
Collar SSF⁽²⁾
Short call, long SSF, long put Strike (call)>Strike (put)	In the money amount of call + 20%*SSF market value. Proceeds from the short option are applied.	In the money amount of call + minimum (((10%Put Strike price) + out of the money amount of put), (20%call option strike price))
Conversion SSF⁽²⁾
Short call, long put, long SSF Strike (call)=Strike (put)	In the money amount of call + 20%*SSF market value. Proceeds from the short option are applied.	In the money amount of call + (10%*call and put strike price)
Reverse Conversion SSF⁽²⁾
Long call, short put, short SSF Strike (call)=Strike (put)	In the money amount of put + 20%*SSF market value. Proceeds from the short option are applied.	In the money amount of put + (10%*call and put strike price)

Notes:

The above formulas make use of the function Maximum (x, y, ..). The Maximum function returns the greatest value of all parameters separated by commas within the parenthesis. As an example, Maximum (500, 2000, 1500) would return the value 2000. Note also that Margin requirements quoted in US dollars may also be satisfied with a non-US Dollar equivalent.
Not allowed in an IRA account. Each combination component will be margined separately.

Nicht-US SSFs

Margin Requirements are determined by risk based portfolio analysis models specified by each exchange. For specific details, visit the specific exchange site in question.

Währungen

Der Handel mit Währungen ist nur mit den Kontentypen Reg T Margin oder Portfolio Margin erlaubt, wobei die Regeln für beide gleich sind. Das Guthaben in jeder Währung wird addiert um einen einzelnen Net Asset Wert pro Währung zu erhalten. Der Margin Sicherheitswert für Nicht-Basiswährungen (des Kontos) wird ermittelt, indem man einen Marginsatz aus der nachfolgenden Tabelle mit dem ermittelten Net Asset Wert multipliziert. Es gibt keine Margin Sicherheitsauflagen für Guthaben in ihrer Konto-Basiswährung.

Die nachfolgende Tabelle enthält die Margin Sicherheitsauflagen separat für jede Währung.

	Leverage Rate	Margin Requirement %¹
USD, EUR, JPY, CHF, GBP, AUD, CAD	40:1	2.5%
HKD, SEK, NOK	30:1	3.33%
MXN, NZD	20:1	5%
KRW, ILS²	10:1	10%

Beispiel

Gehen wir davon aus, dass die Basiswährung des Kontos in diesem Beispiel USD ist und dass die Net Asset Wert Positionen (jeweils die Summe aller Wert in der jeweiligen Währung inkl Aktien, Cash, Optionen, etc.) wie folgt zu Buche stehen:

USD 50,000
EUR 30,000
CHF -39,000
MXN -100,000

Ermitteln Sie den Net Asset Wert ("net liquidation value") für jede Währung. Sie entnehmen die Informationen hier aus der Beispiels-Tabelle aus den Spalten 1 und 2.
Konvertieren Sie alle Positionen ihrer Nicht-Basiswährungen mittels der aktuellen Marktkurse zwischen der Positionswährung und der Basiswährung, hier; USD (siehe 3. Spalte). Dieses Resultat kann in der Spalte 4 betrachtet werden.
Wenden Sie die Margin Rate für jede Währung an (siehe Spalte 5).
Berechnen Sie die Margin Sicherheits Auflage in ihrer Basiswährung als Net Asset Wert von jeder Originalwährung, konvertiert in USD und multipliziert mit der Margin Rate für die jeweilige Währung (Spalte 4 multipliziert mit Spalte 5). Das Resultat kann in der Spalte 6 betrachtet werden.
Das Total der Margin Sicherheit ist die Summe aller einzelnen Margin Auflagen der ehemaligen Originalwährungen. In unserem Beispiel beläuft sich das Total der Margin Sicherheit in der USD Basiswährung auf $2,722.38. Mit einem Total Net Liquidating Value in USD von $46,476.19, und eine Margin von $2,722.38, beläuft sich die Excess Liquidity (Liquiditäts Überschuss) in USD auf $44,203.81

Hinweise:

Margin Requirement % = 1/Leverage Rate.
Currencies expected to be added to the IB IDEALPRO platform in the 4^th quarter 2007.
US IRA margin accounts are never allowed to borrow non-base currencies.

Anleihen

Die folgenden Regeln gelten für Reg T Margin und Portfolio Margin⁽²⁾ Kontotypen. Bonds müssen in Cash Konten ganz bezahlt werden..

Die NYSE und NASD haben Regeln aufgestellt, welche die Nummer von Kleininvestoren die sich am Daytrading beteiligen beschränkt. Kunden die durch die eben angesprochenen Organisation als solche Kleininvestoren klassifiziert werden, müssen sich an die Day Trading Restriktionen für US Securities halten.

Bond Type	Initial and Maintenance Margin requirements	Currency
Government
US Treasury Securities:
Less than one year to maturity	1% * Market Value	USD
One year but less than three years to maturity	2% * Market Value	USD
Three years but less than five years to maturity	3% * Market Value	USD
Five years but less than ten years to maturity	4% * Market Value	USD
Ten years but less than twenty years to maturity	5% * Market Value	USD
Twenty years or more to maturity	6% * Market Value	USD
Zero coupon bonds with five years or more to maturity	3% * Principal Amount of the Obligation	USD
German T-Bills	3% * Market Value	EUR
Corporate
Investment Grade	10% * Bond Market Value	USD
Listed Bonds and Other Marginable Bonds	Maximum (20% * Bond Market Value, 7% * Bond Principal Amount)	USD
Non-Marginable Bonds	100% * Bond Market Value	USD

Hinweise:

The above formulas make use of the function Maximum (x, y, ..). The Maximum function returns the greatest value of all parameters separated by commas within the parenthesis. As an example, Maximum (500, 2000, 1500) would return the value 2000. Note also that Margin requirements quoted in US dollars may also be satisfied with a Non-US Dollar equivalent.
Portfolio Margin does not apply to Treasury Securities, thus, these securities are not eligible for portfolio margin treatment. However, IB customers may carry Treasury Securities in a portfolio margin account if IB is able to apply the applicable margin rates to these securities separately.
Short positions in bonds are margined at 5% of the principal amount or 30% of the current market value, whichever amount is greater.

Margin Auflagen für US Anlagefonds

Die folgenden Berechnungsmodelle gelten nur für die Kontentypen Reg T und Cash. Auf unserer Portfolio Margin Seite finden Sie ferner die US Mutual Funds Margin Bestimmungen eines Portfolio Margin Kontos.

Die folgende Tabelle legt die Aktien Margin Auflagen fest für den Moment während des Handels ("initial") und die Auflagen während dem man die Position hält ("maintenance").

	Margin Konten		Cash Konten
	Initial	Maintenance	Initial and Maintenance
Long Positions	100% * Net Asset Value In force for 30 days from purchase	25% * Net Asset Value In force after 30 days from purchase	100% * Net Asset Value
Short Positions	N/A	N/A	N/A

Hinweise:

Margin requirements quoted in US Dollars may also be satisfied with a Non-US Dollar equivalent.
Mutual Funds market value is always included in Equity with Loan Value.
30-day initial margin requirement does not apply to funds that are transferred from another broker (e.g. ACATs).
Net Asset Value is computed once per day at closing by the funds at which time your margin requirement and equity will be updated.

Portfolio Margin

Interactive Brokers Kunden können in bestimmten Fällen* ihre Leverage via Portfolio Margins im Vergleich zu den allgemein geltenden Reg-T Margin Auflagen erhöhen. Dies geschieht unter der Aufsicht der SEC und unter Benutzung des IB Echtzeit Margin Systems. Margin Auflagen für Securities Konten (Aktien, Optionen, und Single Stock Futures) wurden seit vielen Jahrzehnten auf der Basis des Reg-T Regelwerks kalkuliert. Diese Berechnungsmethode wendet feste Prozensätze an bereits vordefinierte Kombinationnsstrategien an. Bei der Portfolio Margin basiert die Margin auf dem grösstmöglichen, potentiellen Verlust, den man bei die Bewertung der einzelnen Kurse der vorhandenen Basiswerte und deren Volatitlität erhält. Bewertungen sind für alle US Aktien, OCC Aktien und Index Optionen und US Single Stock Futures Positionen möglich. US Commodities Futures und Futures Optionen, US Bonds und Forex Positionen gehören nicht dazu. Die US Regulierungsbehörde erwägt die Einbindung dieser Produkte zu einem zukünftigen Zeitpunkt.

Seit vielen Jahren wird die Portfolio oder die auf Risiko basierte Margin bereits mit nachhaltigem Erfolg an Commodities und zahllosen Nicht-US Securities Märkten eingesetzt. Je nach Portfolio Zusammenstellung ihres Handelskontos können die Margin Auflagen unter der Portfolio Margin kleiner sein als unter dem Reg- T Regelwerk, was sich in eine grössere Leverage überträgt. Natürlich kann auch das Gegenteil eintreffen. Ein Handelskonto mit risikoreichen, wenig ausgeglichenen Positionen kann unter der Portfolio Margin Methode mehr an Margin erfordern als unter der Reg-T Methode. Hier werden die Vorteile der Portfolio Margin deutlich. Die Portfolio Margin reflektiert das eigentliche Risiko ihrer Kontopositionen in der Regel viel genauer. Es kann vorkommen, dass bei einem unausgeglichenen Kontoporfolio, welches stark auf einen bestimmten Punkt ausgerichtet ist ("highly concentrated accounts"), die Portfolio Margin Methode eine höhere Margin kalkuliert als es mit der Reg-T Berechnung der Fall wäre. Eines der erklärten Ziele einer Portfolio Margin ist es, das tiefere Risiko eines ausbalancierten Portfolios mit gut geschützten ("hedged") Positionen zu reflektieren. Umgekehrt muss eine Portfolio Margin proportional grössere Sicherheiten für all jene Portfolios taxieren, die nur aus einer beschränkten Anzahl an verschiedenen Aktien besteht.

*Wichtiger Hinweis: IB Kanada Kunden können wegen IDA Restriktionen keine Portfolio Margin Konten einsetzen. Ferner werden Margins für alle Positionen in Kanadischen Aktien, Aktien Optionen, Index Optionen, Europäischen Aktien, und Asiatischen Aktien unter Benutzung der Standard Regeln berechnet. Die Portfolio Margin ist für diese Produkte NICHT erhältlich. Lesen Sie in diesem Zusammenhang auch den Abschnitt 'Porfolio Margin Qualifikation'.

Portfolio Margin Mechanik

Handelskonten werden unter der Portfolio Margin Methode in 3 verschiedene Gruppenkomponenten aufgeteilt; Class Gruppen: Positionen die alle den gleichen Basiswert ('underlying') besitzen; Product Gruppen; hierbei handelt es sich um ähnliche Klassen ('classes'); und Portfolio Gruppen: stark voneinander abhängige Produkte. Beispiele für Klassen sind z.B. IBM, SPX, and OEX. Produktbeispiele wären zum Beispiel ein Broad Based Index zusammengestellt aus SPX, OEX, etc. Ein Portfolio könnte Produkte wie z.B Broad Based Indizes, Growth Indizes, Small Cap Indizes, und NASD Indizes beinhalten.

Die Portfolio Margin Berechnung beginnt anfänglich mit dem niedrigsten Level, der Class. Alle Positionen der gleichen Klasse werden in einer Gruppe zusammengefasst und (underlying price and implied volatility are changed) zusammen mit den folgenden Parametern betont:

Eine standartisierte Konzentrierung des Basiswertes ('underlying').
- Für Aktien, Equity Optionen, Narrow Based Indizes, und Single Stock Futures gelten Plot-Parameter von plus 15%, minus 15%, wie auch 8 weiteren Plotpunkten dazwischen.
- Für US Market Small Caps und NASD Market Indizes gelten Plot-Parameter von plus 10%, minus 10%, wie auch 8 weiteren Plotpunkten dazwischen.
- Für Broad Based Indices und Growth Indizes gelten Plot-Parameter von plus 6%, minus 8%, wie auch 8 weiteren Plotpunkten dazwischen.
Eine marktbasierte Konzentrierung des Basiswertes ('underlying'). Für jede Klasse werden archrivierte Kursdaten hinzugezogen deren Veränderungen mit einer Standardabweichung von 5 berechnet werden. Die Veränderung der '5'-Standardabweichung basiert auf dem 30-Tage High, Low, Open und Close Daten von Bloomberg (exklusiv Feiertage und Wochenenden). Die Klasse umfasst die Konzentration von 5 Standardabweichungen in aufsteigender Richtung und 5 Standardabweichungen in absteigender Richtung.
Eine Konzentration auf Implied Volatility bei Optionen. Die Implied Volatility einer jeden Optionsklasse wird um 15% angehoben und um 15% heruntergesetzt..

Zusätzlich zu den eben vorgestellten Konzentrierungsparametern sind auch die folgenden Minimums von Bedeutung:

In einer Class wird auf Positionen die grösseren Einzelkonzentrierungen angehören eine 30% Margin Sicherheit erhoben.
Der Betrag von $0.375 wird pro Kontraktminimum mit dem Index multipliziert.
Es gelten für OTCBB, Pink Sheet, und Low Cap Aktien unter der Portfolio Margin die gleichen speziellen Margin Sicherheiten wie unter dem Reg-T Regelwerk.

Alle hier aufgeführten Konzentrierungen werden berücksichtigt, wobei der grösstmögliche Verlust die Margin Sicherheit für die Klasse bestimmt. Die Korrelation zwischen den Klassen innerhalb eines Produktes nimmt die Funktion des Offsets ein, wobei es die Margin verringert. Unter den Produkten des Broad Based Index (z.B.: SPX und OEX) gilt ein Offset von 90%. Zuletzt werden Standard Korrelationen zwischen Produkten als Offsets eingesetzt. Ein Beispiel hierzu wäre ein 50% Offset zwischen Broad Based Indizes und Small Cap Indizes. Aktien und Single Stock Futures Offsets sind nur innerhalb einer Klasse und nicht zwischen Produkten und Portfolios erlaubt. Sind alle Offsets miteinberechnet werden alle Worst-Case Verluste summiert. Das Resultat ist die Margin Sicherheit des Kontos. Am Ende dieser Seite finden Sie im Anhang (Appendix-Product Groups and Stress Parameters) eine kompletten Auflistung aller Produkte und Offsets.

Interactive Brokers’ Echtzeit Margin System ermöglicht es IB sich dem Einflussbereich der sonst generell geltenden Day Trading Regeln zuentziehen. Für Portfolio Margin Konten gelten die Day Trading Regeln nicht (exklusiv Reg T Margin Konten).

Auf Grund der komplexen Berechnung einer Portfolio Margin würde eine manuelle Kalkulation der Margin Sicherheit viel Zeit in Anspruch nehmen. Wir empfehlen interessierten Kunden sich mittels TWS Portfolio Margin Demo ein Bild der Portfolio Margin unter verschiedenen Szenarien zu machen

Portfolio Margin Qualifikation

Um ein Konto für die Portfolio Margin Methode zu qualifizieren, muss der IB Kunde ein Kontoguthaben ("Net Liquidation Value") von mindestens USD 100,000 (oder USD Equivalent) besitzen. Interessenten die bereits IB Kunden sind können sich über ihr Konto im Account Management/Trading Permissions direkt anmelden. Nach einer administrativen Überprüfung ihres Kontos wird die Portfolio Margin Funktion aufgeschaltet. Angehende Interactive Brokers Kunden können sich während des Eröffnungsprozesses ihres Kontos für das Portfolio Margin Konto anmelden. In diesem Zusammenhang ist es wichtig zu wissen, dass wenn ihr Kontoguthaben auf unter USD 100,000 fällt Sie keine weiteren Margin-erhöhenden Trades durchführen können. Sollten Sie nicht planen in ihrem Konto einen Saldo von mindestens USD 100,000 beizubehalten, sollten Sie kein Portfolio Margin Konto eröffnen.

Neue IB Kunden die sich für ein Portfolio Margin Konto anmelden fallen unter die Reg T Margin Regeln bis ihr Konto als Porfolio Margin Konto akzeptiert und aktualisiert ist. Dieser Prozess kann nach der eigentlichen Kontofreischaltung unter normalen Umständen bis zu 2 Arbeitstagen dauern. Konten von existierenden IB Kunden müssen auch zuerst noch für diese Portfolio Margin Aufschaltung akzeptiert werden. Auch hier kann die Dauer bis zu 2 Arbeitstagen lang sein. Beide, neue und alte Kunden erhalten zur Bestätigung ein Email welches die Aufsetzung des Portfolio Margin Kontos bestätigt.

Firmen die nicht alle Trades bei Interactive Brokers ausgeführt haben möchten und die Dienste von IB als Prime Broker benützen, werden angehalten ein Kontosaldo von mindestens USD 500,000 (oder USD Equivalent) für ein Portfolio Margin Konto aufrechtzuerhalten.

Click here for the OCC's published list of Product Groups and Offset Parameters.

Pattern Day Trading ("PDT") Regeln - Eine Übersicht

Als Teil einer Agenda, ausgerichtet auf den Schutz von Kleininvestoren, hat die NASD zusammen mit der NYSE ein Regelwerk entwickelt, welches es ermöglicht, das Handelsvolumen von Handelskonten mit kleinen Mengen an Kapital zu limitieren, und zwar mit speziellem Augenmerk auf Konten mit Guthaben von weniger als USD 25,000 oder einem entsprechenden Equivalent. Pattern Day Trading Regeln gelten nicht für Portfolio Margin Kontotypen.

Day Trade: Ist ein jedes Trade-Paar (2 Trades), durch welches eine Security (Aktien, Single-Stock Future -SSF, Bond oder Aktien Option) Position zuerst aufgebaut ("opened") und anschliessend, noch während der gleichen Handelssession, wieder abgebaut ("closed") wird.
Pattern Day Trader: Ist Jemand der in 4 oder mehr Day Trades innerhalb einer Zeitspanne von 5 Arbeitstagen involviert ist. Einem Händler der in dieser Zeitspanne mehr als 4 Day Trades ausführt, wird eine sogenannte Pattern (Muster/Modell) in seinem Day Trading attestiert. Dies macht ihn zum Gegenstand von PDT Restriktionen.
Damit Day Trading betrieben werden kann, muss das Konto mit mindestens 25,000 USD in Cash und Aktien (Optionen oder Warrantswerte exklusive) bestückt sein
Wird ein Konto mit weniger als 25,000 USD in Mitteln als Day Trading Konto klassifiziert, muss es gemäss den Regeln der NYSE eingefroren werden, damit jeglicher Handel für eine Periode von 90 Tagen verunmöglicht wird. IB hat jedoch ein eigenes System entwickelt, um das Einfrieren von "kleinen Konten" zu verhindern, damit es nicht zu einer Day Trading Konto Klassifizierung und einer 90-Tage Sperrung kommt. IB hat einen künstlichen Stop-Mechanismum implementiert, welcher die insgesamt 4. Transaktion innerhalb von 5 Tagen, bei welcher eine Position aufgebaut werden soll, verhindert, sollte das Konto über weniger als 25,000 USD in Mitteln verfügen.

Spezielle Fälle

Konten die zu einer bestimmten Zeit mit Mitteln von über 25,000 USD als Day Trading kompatibel eingestuft, später jedoch unter die benötigten 25,000 USD fallen, werden dann wieder Gegenstand der 90-Tage PDT Restriktion. Die Restriktion kann jederzeit durch eine Erhöhung ihrer Kontoeinlage über das 25,000 USD Limit aufgehoben werden. Tip: Folgen Sie für eine Aufhebung der PDT Restriktionen der nachfolgend aufgeführten Release Prozedur.
Die Erträge einer Optionsausübung oder eines Auftrags werden zur Day Trading Aktivität hinzugezählt als wäre der Basiswert direkt gehandelt worden. Single Stock Futures Lieferungen oder der Verfall von Optionen zählen nicht zum Teil der Day Trading Aktivität der ihr Konto belastet.

Finden Sie weitere Einzelheiten zum PDT Regulation Regelwerk und zu IB’s Implementierung in der folgenden FAQ Sektion.

Häufig gestellte Fragen zum Thema Day Trading

1. Was ist ein Day Trader?

Die NASD und NYSE definieren den Pattern Day Trader (PDT) als jemanden, der 4 oder mehr Day Trades (das Aufbauen und Schliessen von Positionen einer bestimmten Equity Security- "Aktien", oder Equity Option am gleichen Tag gilt als ein 1 Day Trade) während einer 5-Tages Periode (Arbeitstage) durchführt.

Beachten Sie bitte, dass Futures Kontrakte und Futures Optionen nicht vom SEC Day Trade Regelwerk tangiert werden.

2. Was ist die Definition eines "Potential Pattern Day Trader"?

Der Begriff Potential Pattern Day Trader erscheint als Text auf einer Warnmitteilung ("error message"), welche dann erscheint, wenn ein Konto weniger als das von der SEC geforderte Kontominimum von $25,000 aufweist UND, wenn die Anzahl an noch ausführbarer Day Trades (3) bereits während den letzten 5 Tagen aufgebraucht wurde.

Das IB System ist so programmiert, dass es jeden weiteren Versuch einen Trade aufzugeben blockiert, egal ob es sich im vorliegenden Fall um einen Day Trade oder nicht. IB's Programm schützt Konten mit weniger als $25,000 Kontostand vor der potentionellen Klassifizierung Day Trading Konten zu sein.

Beachten Sie, dass wenn eine Konto das Warnsignal in Form einer “Potential Pattern Day Trader” Mitteiliung erhält, dieses Konto die PDT Klassifizierung nocht NICHT erhalten hat. Es muss zu diesem Zeitpunkt also KEINE PDT Flag aufgehoben werden. Der Kontoinhaber muss einfach die 5-Tages Periode abwarten, in welcher er keine Day Trades mehr machen kann. Am Ende dieser Periode können in diesem Konto wieder neue Positionen aufgebaut werden.

3. Was passiert, wenn ein Konto mit weniger als $25,000 als Day Trading Konto klassifiziert wird? Oder, wenn das Konto als PDT Konto klassifiziert wurde und der Wert im Nachhinein unter das SEC Limit Minimum von $25,000 fällt (inklusive Iintraday)?

Der Kunde hat die folgenden Optionen:

A. Einzahlungen von Geldmitteln, um das Kontosaldo auf das von der SEC als Minimum festgesetzte Mass von $25,000 zubringen.
B. Die 90-Tage Periode verstreichen lassen, bevor man neue Positionen eingehen kann
C. Eine PDT Konto Zurücksetzung anfordern

Tritt das Intraday Szenario ein, wird dem Kunden mit sofortiger Wirkung das Aufbauen von neuen Positionen verwehrt. Kunden können nach wie vor noch bestehende Positionen liquidieren, Neue indes können wie erwähnt nicht mehr realisiert werden.

Der Kunde wird die gleichen Optionen, die schon oben erwähnt wurden, vorfinden. Sollte der Equity with Loan Value Betrag aber irgendwann zurück über den Schwellwert von $25,000 ansteigen, dann wird das Konto wieder unbeschränkt mit Day Trades ausgestattet werden.

4. Was ist eine Konto Rücksetzung ("Account Reset")?

Die NASD kommt Broker Firmen etwas entgegen und ermöglicht eine einmalige Beseitigung der PDT Flag Klassifizierung innerhalb einer Zeitspanne von 180 Tagen. Wenn ein Konto fälschlicherweise als 'PDT' klassifiziert wurde, und der Kunde bestätigt, dass er/sie kein Day Trading betrieben hat im eigenen Konto, kann IB die PDT-Klassifizierung rückgängig machen ("PDT Account Resetl"). Ist die PDT Klassifizierung aufgehoben, ist es dem Kunden wieder möglich 3 Day Trades während 5 Arbeitstagen durchzuführen. Erhält das Konto erneut eine PDT Strafe innerhalb von 180 Tagen seit der letzten Aufhebung, hat der Kunde die folgenden Möglichkeiten:

A. Man tätigt eine Einzahlung auf das Konto, um den Kontostand auf das von der SEC vorgeschriebene Day Trade Minimum von $25,000 zu bringen
B. Man wartet 90 Tage bevor man wieder neue Positionen aufbauen kann

5. Wie beantrage ich, dass mein Konto mit seinen PDT Restriktionen zurückgesetzt wird?

Laden Sie bitte hierfür das folgende Dokument herunter:

Die NASD und NYSE definieren den Pattern Day Trader (PDT) als jemanden, der 4 oder mehr Day Trades (same day purchase and sale of a given equity security ("stock") or equity option) innerhalb einer Zeitspanne von 5 Tagen durchführt. Zusätzlich haben die NYSE und NASD Regeln erstellt die gewisse Restriktionen denen auferlegt, die als Pattern Day Traders (Händler die einem Muster/System folgen) identifiziert werden. Sollte ein Interactive Brokers ("IB") Konto drei (3) Day Trades (mit Aktien oder Equity Optionen) innerhalb von fünf (5) Arbeitstagen aufweisen, wird IB die Bedingung stelllen, dass ein solches Konto den Minimum Equity Kontostand von $25,000 hat, bevor IB aus diesem Konto heraus Aktien oder Equity Optionen gekauft oder verkauft werden können. Erfolgt ein weiterer vierter (4.) Day Trade aus dem gleichnamigen Konto (innerhalb dieser 5-Tages Periode), klassifziert IB das Konto als PDT-restriktioniert.

Beachten Sie bitte, das die PDT Regeln es einem Broker ermöglichen eine PDT Klassifiizierung aufzuheben, sollte der Kunde schriftlich dass sie/er in keinen Day Trading Strategien involviert sind, und beantragt dass diese PDT Klassifizierung doch deshalb aufzuheben sei. Wenn Sie möchten, dass ihre PDT Konto Klassifizierung aufgehoben werden soll, müssen Sie IB den folgenden Text/Schriftstück mit den darin gemachten Zusagen zukommen lassen:

Ich verfolge keine Day Trading Strategien aus meinem IB Konto heraus.
Hiermit fordere ich IB auf die PDT Klassifizierung: "Pattern Day Trading" Konto im Zusammenhang mit den geltenden NYSE/NASD Regeln aufzuheben.
Sollte ich nach dieser Vereinbarung wieder Pattern Day Trading betreiben, verstehe ich, dass mein Konto auf Grund der herrschenden PDT Regeln entsprechend vorübergehend eingefroren wird.

Im Falle, dass Sie sich von IB die Entfernung der Pattern Day Trader Klassifizierung erhoffen, müssen Sie die Richtigkeit ihrer U-Kontonummer verifizieren und dies mit "I agree" bestätigen. Wir werden dann ihren Antrag so schnell wie möglich, im Regelfall innerhalb von 24 Stunden, bearbeiten.

Folgen Sie bitten den Instruktionen die Sie im vorherigen Paragraphen dieser Vereinbarung finden.

Wählen Sie sich bitte in ihr Account Management auf unserer Webseite ein, und klicken dort auf "Trouble Ticket" (Problem-Zettel). Kopieren Sie den oberen, hier sichtbaren Vereinbarungs-Abschnitt und speichern Sie ihn samt ihrem Namen und U-Kontonummer im Trouble Ticket ab. Vergessen Sie nicht den "I agree"-Bereich (ich erkläre mich einverstanden) im PDT Reset Antrag anzukreuzen.

6. Wie interpretiert man den “Day Trades Left”-Bereich des Account Information Fensters?

Würde man Account Information Fenster folgende Zahlenkombination sehen 0-0-1-2-3, müsste man diese Informationen wie folgt interpretieren:

Wäre heute Mittwoch, dann stünde die erste Zahl "0" für den Hinweis, dass keine (0) Day Trades mehr für den Mittwoch zur Verfügung stehen. Die zweite "0" steht für die Information, dass auch keine (0) Day Trades mehr für den Donnerstag zur Verfügung stehen (...und so weiter). Die "1" an dritter Stelle steht für einen (1) einzigen Day Trade der am Freitag durchgeführt werden kann. Die "2" an vierter Stelle bedeutet Sie haben 2 Day Trades für den Montag übrig und die "3" an fünfter Stelle steht für die Anzahl an Day Trades am Dienstag, sollten Sie weder am Freitag noch am Montag ihre Day Trade Kontingentierung aufgebraucht haben. Im Konto könnten dann 3 Day Trades durchgeführt werden.

Beispiele von Day Trades

-Montags; 1000 Stück der XYZ Aktie werden gekauft. Später am gleichen Tag; 1000 Stück der XYZ Aktie werden verkauft. Hier handelt es sich um einen (1) einzigen Day Trade.

-Mittwochs; 1000 Stück der XYZ Aktie werden gekauft. Später am gleichen Tag; 500 Stück der XYZ Aktie werden verkauft. Hier handelt es sich um einen (1) einzigen Day Trade.

-Montags; 500 Stück der XYZ Aktie werden gekauft. Später am gleichen Tag; weitere 500 Stück der XYZ Aktie werden gekauft. Noch am gleichen Tag werden im nachbörslichen Handel 1000 Stück der XYZ Aktie verkauft. Auch hier handelt es sich um einen (1) einzigen Day Trade.

-Montags; 500 Stück der XYZ Aktie werden gekauft. Dienstags; weitere 500 Stück der XYZ Aktien werden gekauft. Später am Dienstag werden 500 Stück der XYZ Aktien verkauft. Hier handelt es sich um einen (1) einzigen Day Trade.

-Donnerstags; 500 Stück der XYZ Aktie werden im vorbörslichen Handel gekauft. Im nachbörslichen Handel des gleichen Tages wie der Kauf werden 200 Stück der XYZ Aktie verkauft. Auch hier geht man nur von einem (1) einzigen Day Trade aus.

-Montags; 10 YXX September 2005 90 Calls werden short verkauft und gleichzeitig kommt ein Kauf von 10 YXX December 2005 95 Calls zu Stande (aus einem Combination Ordertypen heraus). Später am Montag werden 5 YXX September 2005 90 Calls zurück gekauft und 5 YXX December 2005 95 Calls samt Profit verkauft. Bei diesen Transaktionen handelt es sich um zwei (2) Day Trades (1 Day Trade für jedes Leg des Spreads).

-Donnerstags; 500 Stück der YXZ Aktie werden gekauft. Später am Donnerstag werden 1500 Stück der YXZ Aktie verkauft (der Reversal kreiert eine neue Short Position). Freitags; 1000 Stück der YXZ Aktie werden gekauft. Auch hier geht man nur von einem (1) einzigen Day Trade aus.

Beispiele von Trades die KEINE Day Trades sind:

-Montags; 500 Stück der XYZ Aktie werden gekauft. Dienstags; weitere 500 Stück der XYZ Aktie werden gekauft. Mittwochs; 1000 Stück der XYZ Aktie werden verkauft. Keiner dieser Transaktionen werden als Day Trades klassifiziert.

-Donnerstags; 500 Stück der YZZ Aktie werden gekauft. Freitags; 500 Stück der YZZ Aktie werden verkauft. Später am Freitag werden 500 Stück der YZZ Aktie gekauft. Diese Transaktion wird nicht als Day Trade klassifiziert.

-Freitags; 1000 Stück der XYZ Aktie werden gekauft. Am folgenden Montag werden 1000 Stück der XYZ Aktie verkauft. Auch diese Transaktionen sind keine Day Trades