SmartRouting

Dank des SmartRouting-Vorteils von IB erhalten Sie die besten Ausführungskurse

IB SmartRoutingSM sucht nach den besten verfügbaren Kursen für Aktien, Optionen und Kombinationen
zum Zeitpunkt Ihrer Ordererteilung und versucht, Ihre Order umgehend elektronisch auszuführen.

Ausführungskursvorteile von US-Aktien im Vergleich*
Netto-US-Dollar
(pro 100 Aktien)
Interactive Brokers $0.58
Branche $0.06
IB-Vorteil $0.52

Nettokursvorteil in US-Dollar vs. Branchen-Geld-/Briefkurs 1

*IHS Markit, ein externer Anbieter von Transaktionsanalysediensten, ermittelte auf Basis unabhängiger Berechnungen, dass die Ausführungskurse von Interactive Brokers für US-amerikanische Aktien und Optionen im zweiten Halbjahr 2018 erheblich besser waren als der Branchendurchschnitt. 2

Schreiben von IHS Markit anzeigen

Was andere Broker gern unerwähnt lassen

Unsere Resultate sind sogar noch herausragender, wenn man bedenkt, dass andere in der Branche verwendete Statistiken ein unvollständiges Bild vermitteln. Diese Statistiken beziehen sich ausschließlich auf Orders, bei denen ein Kursvorteil erzielt wurde. Der Anteil an Orders, bei denen sich ein Kursnachteil oder keinerlei Kursabweichung ergibt, wird gern unerwähnt gelassen. Unsere Statistiken sind hingegen verrechnet und zeigen Ihnen den tatsächlichen Kursvorteil, der sich unter dem Strich ergibt - unter Berücksichtigung aller Kursverbesserungen, Kursverschlechterungen und unveränderten Beträge.

  • Im Gegensatz zu Smart-Routing-Systemen anderer Online-Broker kommt es beim IB SmartRouting nicht vor, dass Ihre Order geroutet und dann vergessen wird. Unser System wertet die sich schnell verändernden Marktbedingungen fortlaufend aus und leitet Ihre Orders dynamisch im Ganzen oder teilweise so um, dass der bestmögliche Ausführungskurs erzielt und Ihre Ersparnis maximiert wird.
  • IB SmartRouting stellt jeden Bestandteil einer Spread-Order unabhängig dar und übermittelt jeden Bestandteil zum optimalen Ausführungsort.
  • IB SmartRouting AutorecoverySM leitet Ihre US-Optionsorders im Falle einer Fehlfunktion bei einer Börse um, wobei IB das Risiko für eine mögliche Doppelausführung übernimmt.
  • Um Kursverbesserungen für große Volumina und Block-Orders zu ermöglichen und um verborgene institutionelle Order-Flows zu nutzen, die u. U. nicht an Börsen verfügbar sind, hat IB acht Dark Pools in die SmartRouting-Logik aufgenommen.

Falls der gleiche beste Geld-/Briefkurs an mehreren Börsenplätzen angeboten wird, berücksichtigt das IB SmartRouting auch die jeweiligen Transaktionskosten und Gebühren für das Entziehen/Hinzufügen von Liquidität, um zu ermitteln, wohin Ihre marktfähige Order geroutet wird. Kunden, die sich eine noch weiterreichende Kontrolle ihrer Orders wünschen, können über die TWS Smart-Routing-Strategien für nicht marktfähige Aktien- und Optionsorders definieren. Kunden, die unsere Cost-Plus-Preisstruktur nutzen, können bei Aktien folgende Routing-Präferenzen für nicht-marktfähige Orders auswählen:


  • Die Börse mit dem höchsten Rabatt
  • Die Börse, an der die Aktie notiert ist
  • Die Börse mit dem höchsten Volumen, die Rabatte für das Hinzufügen von Liquidität gewährt
  • Die Börse mit dem höchsten Volumen, die die geringste Gebühr für das Entziehen von Liquidität erhebt

Im Hinblick auf Optionen können Kunden auswählen, dass ihre nicht-marktfähigen smart gerouteten Orders zu der Börse geroutet werden, die den höchsten Rabatt anbietet. Diese Routing-Anweisungen können über den Reiter „Sonstige“ im Order-Ticket-Fenster für einzelne Orders festgelegt oder auf der SmartRouting-Konfigurationsseite als globale Standardeinstellung definiert werden.

Branchenführendes Wachstum

Payment for Order Flow

Für die meisten Broker macht „Payment for Order Flow” (PFOF) einen Großteil ihrer Einnahmen aus. Obwohl Interactive Brokers in den letzten Jahren als Unternehmen sehr gewachsen ist, haben wir unsere Kunden niemals dadurch benachteiligt, dass wir uns auf diese Einkommensform konzentriert haben. Wir bieten unseren Kunden mit $0.52 je 100 Aktien einen branchenführenden Vorteil im Hinblick auf unsere Ausführungskurse an.a

  • TD Ameritradeb
  • Schwab
  • E*Trade
  • Interactive Brokersc
  • Robinhood
payment for order flow and daily average revenue trades charts
  • [a] IHS Markit, ein externer Anbieter von Transaktionsanalysediensten, ermittelte auf Basis eines Vergleichs von Ausführungskursverbesserungen verschiedener US-Aktien, dass die Ausführungskurse von Interactive Brokers für US-amerikanische Aktien und Optionen im zweiten Halbjahr 2018 erheblich besser waren als der Branchendurchschnitt.
  • [b] Umfasst den Kauf von Scottrade im Jahr 2018.
  • [c] Dieses Einkommen stammt ausschließlich von Optionsbörsen, bei denen Zahlungen nicht an bestimmte Orders gebunden sind.
  • Quelle: Alphacution, SEC, Unternehmensdaten
Offenlegungen
  1. Definition für den Nettovorteil pro Aktie in US-Dollar:
    ((Anzahl preislich vorteilhafter Aktien * Betrag des Preisvorteils) - (Anzahl preislich nachteiliger Aktien * Betrag des Preisnachteils)) ÷ Gesamtzahl ausgeführter Aktien
  2. IHS Markit. Branche insgesamt mit Blick auf die Bezugszeiträume nach Angaben von IHS Markit. Die Analyse von IHS Markit zu US-amerikanischen Aktien umfasst alle Marktkurs-Orders für 100 oder mehr Aktien, bis zu einem Maximalvolumen von 9,999 Aktien von Juli bis Dezember 2018.