La potente herramienta de liquidez de opciones de TWS permite enviar ofertas de compra y venta en m\u00faltiples ejercicios al destino IBUSOPT. El destino IBUSOPT lo utilizan los clientes que desean aportar liquidez e interactuar con el flujo de \u00f3rdenes minoristas de Interactive Brokers. Las \u00f3rdenes enviadas a IBUSOPT pueden participar en una subasta de mercado para potencialmente ejecutarse contra otras \u00f3rdenes negociables con enrutamiento Smart de los clientes de Interactive Brokers. Para obtener m\u00e1s informaci\u00f3n sobre el destino IBUSOPT, consulte la lecci\u00f3n en Traders’ Academy.<\/p>\n\n\n\n
\u00bfPor qu\u00e9 utilizar la herramienta de liquidez de opciones?<\/p>\n\n\n\n
Un inversor podr\u00eda utilizar la herramienta de liquidez de opciones de Interactive Brokers para enviar ofertas de compra y venta dentro del rango del NBBO y \u00abdividir el spread<\/em>\u00bb, obteniendo potencialmente un precio de ejecuci\u00f3n de mayor calidad.<\/p>\n\n\n\n La herramienta de liquidez de opciones tiene tres configuraciones de \u00f3rdenes:<\/p>\n\n\n\n Cuando un inversor selecciona la opci\u00f3n de compra y venta, puede configurar la cantidad m\u00e1xima de posici\u00f3n delta que est\u00e1 dispuesto a mantener y negociar. Tambi\u00e9n puede elegir entre cerrar la posici\u00f3n completamente o dejar que las \u00f3rdenes de compra y venta construyan posiciones basadas en esos par\u00e1metros delta. Puede seleccionar el n\u00famero de ejercicios y elegir entre cotizar opciones de compra (calls<\/em>), opciones de venta (puts<\/em>) o ambas. Tambi\u00e9n es posible operar con acciones subyacentes utilizando la herramienta de liquidez de opciones para enviar \u00f3rdenes a IBKR ATS. Si desea obtener m\u00e1s informaci\u00f3n sobre IBKRATS, consulte la lecci\u00f3n en Traders\u2019 Academy.<\/p>\n\n\n\n C\u00f3mo acceder a la herramienta de liquidez de opciones<\/p>\n\n\n\n Se puede acceder a la herramienta de liquidez de opciones desde TWS Cl\u00e1sica o Mosaico. En Mosaico, haga clic en el bot\u00f3n ‘Nueva ventana’, despl\u00e1cese hacia abajo hasta el \u00e1rea de ‘Herramientas de opciones’, y pase el cursor sobre ‘Herramientas avanzadas para opciones’. En la ventana lateral, seleccione ‘Herramienta de liquidez de opciones’.<\/p>\n\n\n\n \u00bfCu\u00e1les son las \u00e1reas de la herramienta de liquidez de opciones?<\/p>\n\n\n\n En la parte superior derecha de la herramienta, el inversor puede agregar el activo subyacente sobre el cual quiere negociar opciones. Haga clic en el recuadro blanco, escriba el s\u00edmbolo del activo que desea negociar y seleccione la acci\u00f3n correspondiente. Justo debajo se encuentran el panel de ‘Cotizaci\u00f3n’ y el \u00e1rea de ‘Estad\u00edsticas’.<\/p>\n\n\n\n C\u00f3mo configurar la herramienta de liquidez de opciones<\/p>\n\n\n\n Inmediatamente debajo se encuentra la secci\u00f3n de ‘Negociaci\u00f3n’. En esta secci\u00f3n, el inversor puede configurar la orden y establecer l\u00edmites de exposici\u00f3n. Hay tres secciones dentro del \u00e1rea de negociaci\u00f3n: ‘Configurar orden’, ‘Rendimiento’ y ‘L\u00edmite de exposici\u00f3n’.<\/p>\n\n\n\n \u00bfQu\u00e9 contiene la secci\u00f3n ‘Configurar orden’?<\/p>\n\n\n\n Hay tres configuraciones en la parte superior izquierda, debajo de ‘Configurar orden’, junto a la opci\u00f3n ‘Comenzar con’, que el inversor puede utilizar en la herramienta de liquidez de opciones:<\/p>\n\n\n\n La siguiente columna permite al inversor configurar varios par\u00e1metros, como el tama\u00f1o de la orden, si quiere que las dem\u00e1s \u00f3rdenes reduzcan su tama\u00f1o al operar con m\u00e1s de un ejercicio, y seleccionar el tama\u00f1o total del grupo. Pase el cursor sobre el signo de interrogaci\u00f3n para obtener una explicaci\u00f3n de cada configuraci\u00f3n. Tenga en cuenta que no todas las configuraciones son v\u00e1lidas para cada tipo de orden; las opciones no disponibles aparecer\u00e1n atenuadas y no ser\u00e1n seleccionables.<\/p>\n\n\n\n A la derecha se encuentra la secci\u00f3n ‘Rendimiento’. En esta \u00e1rea, el inversor puede ver las PyG y el delta generales de la estrategia, as\u00ed como las PyG y los deltas agregados, si se est\u00e1n ejecutando varias estrategias a la vez.<\/p>\n\n\n\n El siguiente panel es la secci\u00f3n ‘L\u00edmite de exposici\u00f3n’. En esta secci\u00f3n, el inversor puede establecer el delta o los d\u00f3lares delta m\u00e1ximos para la posici\u00f3n global, la estrategia, el ejercicio, as\u00ed como el n\u00famero de opciones de compra o de venta, y la p\u00e9rdida m\u00e1xima. Los l\u00edmites se basan en el valor neto, no en el bruto. Cualquier opci\u00f3n no v\u00e1lida para la orden aparecer\u00e1 atenuada.<\/p>\n\n\n\n El inversor tambi\u00e9n puede optar por dejar de emitir \u00f3rdenes o liquidar su posici\u00f3n cuando se alcance un l\u00edmite, o bien liquidar autom\u00e1ticamente sus posiciones antes del cierre del mercado.<\/p>\n\n\n\n Creaci\u00f3n de \u00f3rdenes en la herramienta de liquidez de opciones<\/p>\n\n\n\n En el siguiente ejemplo, el inversor quiere configurar \u00f3rdenes de compra y venta en Nvidia para negociar tanto opciones de compra como de venta, centr\u00e1ndose en la negociaci\u00f3n bidireccional entre el spread<\/em> de compra y de venta. Para ello, publicar\u00e1 precios de compra y venta para m\u00faltiples ejercicios, estableciendo un l\u00edmite en la exposici\u00f3n delta m\u00e1xima que desea mantener, y liquidando autom\u00e1ticamente sus posiciones antes del cierre.<\/p>\n\n\n\n Primero, escribe \u00abNVDA\u00bb en el recuadro blanco en la esquina superior izquierda y selecciona \u00abacci\u00f3n SMART\u00bb. Luego, en la secci\u00f3n de ‘Negociaci\u00f3n’, dentro del \u00e1rea ‘Configurar orden’, el inversor selecciona ‘\u00d3rdenes de compra y venta’, elige el tipo de orden y ajusta el desplazamiento (offset<\/em>).<\/p>\n\n\n\n En la columna de la derecha, el inversor puede seleccionar el tama\u00f1o de la orden (en este caso, selecciona \u00ab10\u00bb) y decidir si quiere que las dem\u00e1s \u00f3rdenes reduzcan su tama\u00f1o, o si deben mantenerse siempre al tama\u00f1o completo al colocar \u00f3rdenes de compra y venta. Se debe marcar la opci\u00f3n ‘Negociar opciones’, y el inversor puede elegir si tambi\u00e9n desea negociar el activo subyacente.<\/p>\n\n\n\n En la secci\u00f3n ‘Limite de exposici\u00f3n’, el inversor marca la opci\u00f3n ‘Estrategia m\u00e1xima’, lo que limitar\u00e1 el delta neto de la estrategia, y decide establecer el l\u00edmite en funci\u00f3n del delta o de los d\u00f3lares delta. Los d\u00f3lares delta se calculan multiplicando el delta por el precio del activo subyacente. El inversor introduce un valor de delta de 5000. En el extremo derecho, el inversor marca la casilla para liquidar posiciones autom\u00e1ticamente, introduce 120 segundos y selecciona \u00f3rdenes de mercado.<\/p>\n\n\n\n Selecci\u00f3n de ejercicios para operar en la herramienta de liquidez de opciones<\/p>\n\n\n\n Una vez configurada la orden, el inversor selecciona el vencimiento o los vencimientos, y los ejercicios que desea negociar en la herramienta de liquidez de opciones haciendo clic en el recuadro blanco de la l\u00ednea del ejercicio. Puede elegir entre negociar calls<\/em>, puts<\/em>, o ambas, as\u00ed como seleccionar m\u00faltiples vencimientos.<\/p>\n\n\n\n Para activar la herramienta de liquidez de opciones, el inversor debe hacer clic en el bot\u00f3n ‘Iniciar’ en color verde para comenzar a enviar \u00f3rdenes. Se puede seguir el progreso de la estrategia en la secci\u00f3n de ‘Rendimiento’.<\/p>\n\n\n\n La estrategia se puede cancelar en cualquier momento haciendo clic en el bot\u00f3n ‘Detener’ en color rojo.<\/p>\n\n\n\n Operar con varias estrategias a la vez<\/p>\n\n\n\n Un inversor puede operar con m\u00faltiples estrategias utilizando la herramienta de liquidez de opciones. Para agregar una estrategia adicional, debe hacer clic en ‘Pesta\u00f1as’ en la esquina superior izquierda y seleccionar ‘Agregar nueva estrategia’, lo que abrir\u00e1 una nueva pesta\u00f1a. Luego, escribe el s\u00edmbolo en la esquina superior izquierda, selecciona ‘Acci\u00f3n SMART’, y elige las configuraciones que prefiera usar. El inversor puede establecer la exposici\u00f3n m\u00e1xima global para limitar la cantidad total de d\u00f3lares delta en todas las estrategias.<\/p>\n\n\n\n Seguimiento de posiciones en la herramienta de liquidez de opciones<\/p>\n\n\n\n Las posiciones creadas a trav\u00e9s de la herramienta de liquidez de opciones pueden ordenarse en la pesta\u00f1a ‘Seguimiento de la cartera’ haciendo clic en ‘Instrumento financiero’ y seleccionando una de las opciones de \u00abordenar por estrategia\u00bb. Las posiciones aparecer\u00e1n bajo el s\u00edmbolo \u00abOptLiq\u00bb en el panel de seguimiento.<\/p>\n\n\n\n La herramienta de liquidez de opciones de Interactive Brokers es una herramienta para inversores que desean enviar \u00f3rdenes para uno o m\u00e1s ejercicios al mismo tiempo e interactuar con otros clientes de IBKR, con la posibilidad de que sus \u00f3rdenes se ejecuten dentro del NBBO, mientras limitan la exposici\u00f3n delta total de la posici\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" La potente herramienta de liquidez de opciones de TWS permite enviar ofertas de compra y venta en m\u00faltiples ejercicios al destino IBUSOPT. 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Un inversor puede utilizar \u00fanicamente \u00f3rdenes de compra o de venta cuando crea que el mercado se mover\u00e1 en una direcci\u00f3n determinada intrad\u00eda y quiera aprovechar la apertura y el cierre de una posici\u00f3n delta, lo que a veces se conoce como una operaci\u00f3n de \u00abida y vuelta\u00bb (Round Trip<\/em>). Por ejemplo, si el inversor cree que la acci\u00f3n ABC va a subir, puede enviar \u00f3rdenes de compra para calls<\/em> u \u00f3rdenes de venta para puts<\/em>. A medida que estas \u00f3rdenes se ejecuten, la herramienta de liquidez de opciones comenzar\u00e1 a enviar \u00f3rdenes de cierre. Si la acci\u00f3n se mueve en la direcci\u00f3n prevista por el inversor, este podr\u00eda obtener beneficios de la operaci\u00f3n con opciones.<\/p>\n\n\n\n\n
El inversor puede elegir el tipo de orden y cualquier desplazamiento (offset<\/em>) que desee aplicar, cuando sea posible.<\/p>\n\n\n\n