A Ferramenta de liquidez de op\u00e7\u00f5es do TWS \u00e9 uma ferramenta poderosa que pode ser usada para enviar ofertas de compra e venda para v\u00e1rios pre\u00e7os de exerc\u00edcio para o destino IBUSOPT. O destino IBUSOPT \u00e9 usado por clientes que desejam adicionar liquidez e interagir com o fluxo de ordens de varejo da Interactive Brokers. As ordens roteadas para o IBUSOPT qualificam-se para participar de leil\u00f5es de bolsa e para possivelmente serem executadas contra outras ordens negoci\u00e1veis roteadas por Smart dos clientes da Interactive Brokers. Para mais informa\u00e7\u00f5es sobre o destino IBUSOPT, consulte a li\u00e7\u00e3o da Traders\u2019 Academy.<\/p>\n\n\n\n
Por que usar a Ferramenta de liquidez de op\u00e7\u00f5es?<\/p>\n\n\n\n
Investidores podem usar a Ferramenta de liquidez de op\u00e7\u00f5es da Interactive Brokers para enviar ofertas de compra e venda entre o NBBO e \u201cdividir o spread\u201d, obtendo potencialmente um melhor pre\u00e7o de execu\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n
A Ferramenta de liquidez de op\u00e7\u00f5es tem tr\u00eas configura\u00e7\u00f5es de ordem:<\/p>\n\n\n\n
Os investidores podem usar apenas ordens de compra ou apenas ordens de venda quando acharem que um mercado vai se movimentar em uma determinada dire\u00e7\u00e3o durante o dia e quiserem tirar vantagem da abertura e do fechamento de uma posi\u00e7\u00e3o delta, \u00e0s vezes conhecida como opera\u00e7\u00e3o de \u201cida e volta\u201d, ou \u201cRound trip\u201d. Por exemplo, se o investidor achar que as a\u00e7\u00f5es ABC v\u00e3o subir, ele poder\u00e1 enviar ordens de compra para op\u00e7\u00f5es de compra (calls) e ordens de venda para op\u00e7\u00f5es de venda (puts); \u00e0 medida que as ordens forem executadas, a Ferramenta de liquidez de op\u00e7\u00f5es come\u00e7ar\u00e1 a enviar ordens de fechamento. Se as a\u00e7\u00f5es se movimentarem na dire\u00e7\u00e3o prevista pelo investidor, ele poder\u00e1 lucrar com a negocia\u00e7\u00e3o da op\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n
Quando um investidor seleciona Compras e Vendas, \u00e9 poss\u00edvel definir o valor m\u00e1ximo da posi\u00e7\u00e3o delta que ele est\u00e1 disposto a manter e negociar, e escolher entre fechar completamente a posi\u00e7\u00e3o ou permitir que as ofertas de compra e venda criem posi\u00e7\u00f5es com base nesses par\u00e2metros delta. O investidor pode escolher o n\u00famero de pre\u00e7os de exerc\u00edcio e escolher entre cota\u00e7\u00f5es de calls, puts ou ambas as op\u00e7\u00f5es. O investidor tamb\u00e9m pode negociar a\u00e7\u00f5es do subjacente com a Ferramenta de liquidez de op\u00e7\u00f5es ao fazer o roteamento para o IBKR ATS. Para mais informa\u00e7\u00f5es sobre IBKRATS, consulte essa li\u00e7\u00e3o da Traders\u2019 Academy.<\/p>\n\n\n\n
Como acessar a Ferramenta de liquidez de op\u00e7\u00f5es<\/p>\n\n\n\n
A Ferramenta de liquidez de op\u00e7\u00f5es pode ser acessada no TWS Classic e no Mosaico. No Mosaico, clique no bot\u00e3o \u201cNova janela\u201d, role para baixo at\u00e9 a \u00e1rea Ferramentas de op\u00e7\u00f5es e passe o mouse sobre \u201cFerramentas de op\u00e7\u00f5es avan\u00e7adas\u201d. Na janela lateral, selecione \u201cFerramenta de liquidez de op\u00e7\u00f5es\u201d.<\/p>\n\n\n\n
Quais s\u00e3o as \u00e1reas da Ferramenta de liquidez de op\u00e7\u00f5es?<\/p>\n\n\n\n
No canto superior direito da Ferramenta de liquidez de op\u00e7\u00f5es, o investidor pode adicionar o subjacente das op\u00e7\u00f5es que deseja negociar. Clique na caixa branca, digite o s\u00edmbolo que deseja negociar e selecione \u201cA\u00e7\u00f5es\u201d. Logo abaixo est\u00e3o o Painel de cota\u00e7\u00f5es<\/em> e a \u00e1rea Estat\u00edsticas<\/em>.<\/p>\n\n\n\n Como configurar a Ferramenta de liquidez de op\u00e7\u00f5es<\/p>\n\n\n\n Logo abaixo est\u00e1 a se\u00e7\u00e3o de negocia\u00e7\u00e3o. \u00c9 nessa se\u00e7\u00e3o que o investidor pode configurar a ordem e definir limites de exposi\u00e7\u00e3o. H\u00e1 tr\u00eas se\u00e7\u00f5es na \u00e1rea de negocia\u00e7\u00e3o: Configurar ordem<\/em>, Desempenho<\/em> e Limitar exposi\u00e7\u00e3o<\/em>.<\/p>\n\n\n\n O que h\u00e1 na se\u00e7\u00e3o Configurar ordem<\/em>?<\/p>\n\n\n\n H\u00e1 tr\u00eas configura\u00e7\u00f5es no canto superior esquerdo, abaixo de \u201cConfigurar ordem\u201d, ao lado de \u201cIniciar com\u201d, que o investidor pode usar na Ferramenta de liquidez de op\u00e7\u00f5es:<\/p>\n\n\n\n A pr\u00f3xima coluna permite que o investidor fa\u00e7a v\u00e1rias configura\u00e7\u00f5es, como a quantidade da ordem, a redu\u00e7\u00e3o da quantidade de outras ordens caso mais de um pre\u00e7o de exerc\u00edcio esteja sendo negociado, al\u00e9m da quantidade total do grupo. Passe o mouse sobre o ponto de interroga\u00e7\u00e3o para ver uma explica\u00e7\u00e3o sobre o que faz cada configura\u00e7\u00e3o. Observe que nem todas as configura\u00e7\u00f5es s\u00e3o v\u00e1lidas para todas as ordens e somente as inv\u00e1lidas ter\u00e3o fundo cinza e n\u00e3o poder\u00e3o ser selecionadas.<\/p>\n\n\n\n \u00c0 direita est\u00e1 a se\u00e7\u00e3o Desempenho<\/em>. Nessa \u00e1rea, o investidor pode ver P&L gerais e Delta da estrat\u00e9gia, bem como P&L agregados e Deltas, se estiver executando v\u00e1rias estrat\u00e9gias ao mesmo tempo.<\/p>\n\n\n\n Logo abaixo, temos a se\u00e7\u00e3o Limitar exposi\u00e7\u00e3o<\/em>. Nessa se\u00e7\u00e3o, o investidor pode escolher o Delta m\u00e1ximo ou Delta d\u00f3lar para a posi\u00e7\u00e3o geral, a estrat\u00e9gia, o pre\u00e7o de exerc\u00edcio, bem como o n\u00famero de op\u00e7\u00f5es de compra e\/ou venda e a perda m\u00e1xima. Os limites consideram os valores l\u00edquidos, n\u00e3o os brutos. Qualquer op\u00e7\u00e3o que n\u00e3o seja v\u00e1lida para a ordem ficar\u00e1 com o fundo cinza.<\/p>\n\n\n\n O investidor tamb\u00e9m pode optar por parar de lan\u00e7ar ordens ou liquidar a posi\u00e7\u00e3o quando um limite for atingido, ou liquidar automaticamente as posi\u00e7\u00f5es antes do fechamento do mercado.<\/p>\n\n\n\n Cria\u00e7\u00e3o de ordens na Ferramenta de liquidez de op\u00e7\u00f5es<\/p>\n\n\n\n No exemplo a seguir, o investidor deseja configurar ordens de compra e venda da Nvidia para negociar tanto op\u00e7\u00f5es de compra (calls) quanto de venda (puts), com enfoque na negocia\u00e7\u00e3o bilateral entre o spread de compra (bid) e venda (ask). Ele lan\u00e7ar\u00e1 ofertas de compra (bids) e venda (asks) para v\u00e1rios pre\u00e7os de exerc\u00edcio, definindo um limite para a exposi\u00e7\u00e3o delta m\u00e1xima desejada, e liquidar\u00e1 automaticamente as posi\u00e7\u00f5es antes do fechamento.<\/p>\n\n\n\n Primeiro, digite \u201cNVDA\u201d na caixa branca no canto superior esquerdo e selecione \u201cA\u00e7\u00f5es (SMART)\u201d. Em seguida, na se\u00e7\u00e3o Negocia\u00e7\u00e3o<\/em>, na \u00e1rea de configura\u00e7\u00e3o de ordens, selecione \u201cOrdens de compra e venda\u201d, escolha o tipo de ordem e selecione o desvio.<\/p>\n\n\n\n Na coluna \u00e0 direita, o investidor pode selecionar a quantidade da ordem; nesse caso, ele seleciona \u201c10\u201d e escolhe se deseja que as outras ordens sejam reduzidas ou que sempre haja oferta de compra e venda para a quantidade total. A op\u00e7\u00e3o \u201cNegociar op\u00e7\u00f5es\u201d deve ser marcada, e o investidor pode escolher se deseja negociar o subjacente tamb\u00e9m.<\/p>\n\n\n\n Na se\u00e7\u00e3o \u201cLimitar exposi\u00e7\u00e3o\u201d, o investidor marca a op\u00e7\u00e3o \u201cEstrat\u00e9gia m\u00e1xima\u201d, que limita o delta l\u00edquido da estrat\u00e9gia, e define o limite com base em delta ou delta d\u00f3lar. Os delta d\u00f3lares s\u00e3o calculados multiplicando-se o delta pelo pre\u00e7o subjacente. O investidor escolhe o delta e insere 5.000. No lado direito, o investidor marca a caixa ao lado de \u201cLiquidar posi\u00e7\u00f5es automaticamente\u201d, digita 120 segundos e escolhe \u201cordens a mercado\u201d.<\/p>\n\n\n\n Sele\u00e7\u00e3o de pre\u00e7os de exerc\u00edcio para negocia\u00e7\u00e3o na Ferramenta de liquidez de op\u00e7\u00f5es<\/p>\n\n\n\n Depois que a ordem tiver sido configurada, o investidor precisa selecionar o vencimento ou os vencimentos e os pre\u00e7os de exerc\u00edcio desejados na Ferramenta de liquidez de op\u00e7\u00f5es. Basta clicar na caixa branca na linha de pre\u00e7os de exerc\u00edcio. O investidor pode optar por negociar calls, puts ou ambos e selecionar v\u00e1rios vencimentos.<\/p>\n\n\n\n Quando estiver pronto para ativar a Ferramenta de liquidez de op\u00e7\u00f5es, o investidor deve clicar no bot\u00e3o verde \u201cIniciar\u201d para come\u00e7ar a enviar ordens. O progresso da estrat\u00e9gia pode ser monitorado na se\u00e7\u00e3o de desempenho.<\/p>\n\n\n\n A estrat\u00e9gia pode ser cancelada a qualquer momento ao clicar no bot\u00e3o vermelho \u201cParar\u201d.<\/p>\n\n\n\n Negocia\u00e7\u00e3o de v\u00e1rias estrat\u00e9gias ao mesmo tempo<\/p>\n\n\n\n Investidores podem negociar v\u00e1rias estrat\u00e9gias usando a Ferramenta de liquidez de op\u00e7\u00f5es. Para adicionar outra estrat\u00e9gia, clique em \u201cGuias\u201d no canto superior esquerdo e selecione \u201cAdicionar nova estrat\u00e9gia\u201d, e uma nova guia ser\u00e1 exibida. Digite o s\u00edmbolo no canto superior esquerdo, selecione \u201cA\u00e7\u00f5es (SMART)\u201d e fa\u00e7a as configura\u00e7\u00f5es desejadas. O investidor pode definir a Exposi\u00e7\u00e3o m\u00e1xima global para limitar os delta d\u00f3lares gerais de todas as estrat\u00e9gias.<\/p>\n\n\n\n Monitoramento de posi\u00e7\u00f5es pela Ferramenta de liquidez de op\u00e7\u00f5es<\/p>\n\n\n\n As posi\u00e7\u00f5es criadas pela Ferramenta de liquidez de op\u00e7\u00f5es podem ser classificadas na guia \u201cMonitorar carteira\u201d. Basta clicar em \u201cInstrumento financeiro\u201d e selecionar uma das op\u00e7\u00f5es de \u201cOrdenar por estrat\u00e9gia\u201d. As posi\u00e7\u00f5es aparecer\u00e3o sob o s\u00edmbolo \u201cOptLiq\u201d no painel Monitorar<\/em>.<\/p>\n\n\n\n A Ferramenta de liquidez de op\u00e7\u00f5es da Interactive Brokers \u00e9 uma ferramenta poderosa para investidores que desejam enviar ordens para um ou mais pre\u00e7os de exerc\u00edcio de cada vez, al\u00e9m de interagir com outros clientes da IBKR. Essas ordens podem ser executadas entre o NBBO e, ao mesmo tempo, \u00e9 poss\u00edvel limitar a exposi\u00e7\u00e3o delta geral da posi\u00e7\u00e3o.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" A Ferramenta de liquidez de op\u00e7\u00f5es do TWS \u00e9 uma ferramenta poderosa que pode ser usada para enviar bids e ofertas para v\u00e1rios pre\u00e7os de exerc\u00edcio para o destino IBUSOPT. 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O investidor pode escolher o tipo de ordem e qualquer desvio que desejar, quando aplic\u00e1vel.<\/p>\n\n\n\n